財(cái)聯(lián)社3月8日訊（記者 王晨）在金融投研圈，大模型的應(yīng)用早已不是新鮮事。熱鬧的不僅僅是深圳騰訊大廈樓下排隊(duì)安裝“小龍蝦”（OpenClaw- AI智能體）的名場(chǎng)面，還有券商的集體行動(dòng)。

就在近期，方正證券、廣發(fā)證券、東吳證券、東北證券等多家券商的金融工程團(tuán)隊(duì)不約而同地發(fā)布了專題報(bào)告，手把手地教金融從業(yè)者如何部署和使用一款名為“OpenClaw”的開源AI智能體。

這些報(bào)告不再僅僅探討宏觀算法，而是教投資者如何配置服務(wù)器、安裝Skill包，甚至如何在電腦上搭建“私域AI助理”，從安裝指南到投研場(chǎng)景實(shí)戰(zhàn)案例，形成了一套完整的行業(yè)應(yīng)用手冊(cè)。

券商金工分析師集體分享養(yǎng)“龍蝦”教程

OpenClaw這只帶著龍蝦圖標(biāo)的AI智能體，自2026年初在GitHub爆紅以來(lái)，星標(biāo)數(shù)量迅速突破15萬(wàn)，被業(yè)內(nèi)戲稱為“2026年最炸裂開源項(xiàng)目”。與普通用戶熱衷于其自動(dòng)化辦公功能不同，券商金工團(tuán)隊(duì)敏銳捕捉到其在投研領(lǐng)域的巨大潛力，率先展開深度探索并公開分享成果。

截至3月初，已有方正證券、廣發(fā)證券、中信證券、東吳證券、東北證券等八家券商發(fā)布相關(guān)研報(bào)，內(nèi)容涵蓋Windows、Mac、云服務(wù)器等多平臺(tái)部署方案，以及金融數(shù)據(jù)接入、條件選股、財(cái)報(bào)分析、量化回測(cè)等核心投研場(chǎng)景的實(shí)操教程。

方正證券《OpenClaw賦能金融投研，17個(gè)高效應(yīng)用案例詳解》

國(guó)金證券《OpenClaw搭建個(gè)人投研助理（二），Skills搭建與投研工作案例》

廣發(fā)證券《OpenClaw多平臺(tái)部署與投研應(yīng)用》

中信證券《養(yǎng)蝦”指南：Openclaw部署與體驗(yàn)》

東吳證券《OpenClaw深度測(cè)評(píng)與應(yīng)用指南》

浙商證券《下一代投研基建，OpenClaw從部署到應(yīng)用》

華創(chuàng)證券《使用OpenClaw搭建屬于自己的私域AI助理》

東北證券《給你的OpenClaw安裝這20個(gè)skill包能讓投研效率飆升10倍》

OpenClaw憑什么讓金融圈沸騰？

要理解這場(chǎng)投研圈的狂歡，首先需要認(rèn)識(shí)OpenClaw。這款圖標(biāo)為一個(gè)紅色龍蝦形象的開源AI項(xiàng)目，在2026年開年以無(wú)可匹敵的姿態(tài)席卷了全球科技圈。

為何券商金工團(tuán)隊(duì)會(huì)對(duì)一個(gè)開源項(xiàng)目展現(xiàn)出如此高度的一致性關(guān)注？答案在于其本質(zhì)的邏輯顛覆。

“OpenClaw和云端大模型的根本區(qū)別在于‘大腦’在哪里，以及‘手’是否存在。”華創(chuàng)證券在報(bào)告中給出了生動(dòng)的比喻。

傳統(tǒng)的云端大模型像是一位無(wú)所不知的遠(yuǎn)程顧問，只提供文本方案；而OpenClaw完全運(yùn)行于本地或私有云，擁有與用戶等同的系統(tǒng)操作系統(tǒng)權(quán)限，能直接操作電腦終端、編寫代碼、管理文件，甚至能根據(jù)用戶的自然語(yǔ)言指令，自主學(xué)習(xí)并安裝新的“技能（Skills）”。

東吳證券更是將其定義為新一代AI智能體，認(rèn)為它正實(shí)現(xiàn)從“問答工具”到“可落地執(zhí)行的干活助手”的本質(zhì)蛻變。這種從被動(dòng)響應(yīng)到主動(dòng)執(zhí)行的躍升，完美契合了金融投研中繁瑣、高頻、多工具協(xié)同的工作痛點(diǎn)。

此外，全球金融市場(chǎng)每日產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)化與非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)已達(dá)PB級(jí)別。對(duì)于身處一線的投研人員而言，每日需要處理的信息總量已從十年前的數(shù)百條躍升至如今的數(shù)萬(wàn)條，OpenClaw的出現(xiàn)，提供了一種“效率杠桿”，正是處于“信息過載”困境中的金融從業(yè)者所急需的。

投研圈的“超級(jí)員工”，解放分析師的雙手

在券商發(fā)布的這些報(bào)告中，最引人注意的是他們展示的真實(shí)投研落地場(chǎng)景。OpenClaw在這些場(chǎng)景中展現(xiàn)出的能力，已經(jīng)完全超越了一個(gè)簡(jiǎn)單的工具，更像是一個(gè)不知疲倦的“超級(jí)員工”。

一是自動(dòng)化信息處理與盯盤

金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，處理海量公告和資訊是分析師的日常。國(guó)金證券展示了如何利用OpenClaw搭建“每日A股公告信息匯總及定時(shí)發(fā)送”的Skill。它能自動(dòng)抓取公告、分類識(shí)別、提取正文關(guān)鍵金額和主體，并最終生成Excel匯總和一句話簡(jiǎn)報(bào)，甚至能通過定時(shí)任務(wù)每天按時(shí)推送到分析師的手機(jī)上。

方正證券也展示了類似的盯盤監(jiān)控和條件選股功能，AI可以直接根據(jù)指令完成條件選股并展示完整結(jié)果。

二是深度報(bào)告撰寫與研報(bào)復(fù)現(xiàn)

東吳證券的測(cè)試顯示，只需一句簡(jiǎn)單的指令，OpenClaw就能自主查閱數(shù)據(jù)，撰寫一篇包含估值低位、高股息、龍頭效應(yīng)等核心數(shù)據(jù)的分析報(bào)告，并自動(dòng)以Word格式保存到指定本地目錄。同時(shí)，它還能高效讀取和整理基金經(jīng)理的調(diào)研紀(jì)要，提取出核心觀點(diǎn)。

國(guó)金證券更是將OpenClaw用于“自動(dòng)化研報(bào)復(fù)現(xiàn)”。只需把一篇研報(bào)扔給它，它就能自動(dòng)解析邏輯、拉取數(shù)據(jù)、編寫代碼進(jìn)行策略回測(cè)，并輸出帶有凈值圖的標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)現(xiàn)結(jié)果與偏差分析。

三是量化策略開發(fā)與數(shù)據(jù)庫(kù)直連

對(duì)于金工團(tuán)隊(duì)而言，策略開發(fā)是核心。方正證券展示了如何賦予OpenClaw特色量?jī)r(jià)因子庫(kù)的訪問權(quán)限，讓其自主實(shí)現(xiàn)一個(gè)復(fù)雜的小盤價(jià)值選股策略的歷史回測(cè)與最新持倉(cāng)篩選。東吳證券也分享了通過封裝專屬技能，讓OpenClaw直連SQL數(shù)據(jù)庫(kù)，自主執(zhí)行查詢并提取行情等結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的進(jìn)階玩法。

通過與飛書、釘釘、Telegram等即時(shí)通訊軟件的打通，分析師們現(xiàn)在甚至不需要打開電腦，只需在手機(jī)聊天框里發(fā)一句語(yǔ)音，遠(yuǎn)端服務(wù)器上的OpenClaw就會(huì)開始默默執(zhí)行極其復(fù)雜的投研任務(wù)。

安全與“幻覺”仍是懸頂之劍

盡管OpenClaw展現(xiàn)出了令人驚嘆的生產(chǎn)力，券商分析師們對(duì)OpenClaw推崇備至，但在報(bào)告的結(jié)尾，無(wú)一例外都留出了顯眼的風(fēng)險(xiǎn)提示。

東吳證券警示了權(quán)限風(fēng)險(xiǎn)：由于OpenClaw擁有操作系統(tǒng)的“超級(jí)權(quán)限”，一旦用戶在配置過程中缺乏安全意識(shí)，或者接入了不可靠的第三方Skill包，可能導(dǎo)致本地重要文件被誤刪甚至泄露。

方正證券則提到了AI幻覺：即便OpenClaw能自動(dòng)抓取數(shù)據(jù)并寫代碼，但大模型底層的邏輯錯(cuò)誤或數(shù)據(jù)虛構(gòu)依然無(wú)法完全消除。對(duì)于講求邏輯嚴(yán)密性的金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，AI生成的結(jié)論只能作為“輔助參考”，最終的簽字確認(rèn)權(quán)必須牢牢掌握在人類手中。

此外，由于OpenClaw具備超級(jí)系統(tǒng)權(quán)限，不僅能讀寫文件，還能執(zhí)行終端命令。華創(chuàng)證券在報(bào)告中提出風(fēng)險(xiǎn)提示：“強(qiáng)烈建議不要在您使用的主力計(jì)算機(jī)上安裝使用”。方正證券同樣強(qiáng)調(diào)，OpenClaw對(duì)本地環(huán)境和文件可能存在較大威脅，強(qiáng)烈建議將其部署在與工作電腦或個(gè)人電腦相隔離的環(huán)境中。

在安全可控的隔離環(huán)境中，適度給予AI一定的數(shù)據(jù)庫(kù)訪問權(quán)限，不僅能大幅降低因大模型“幻覺”帶來(lái)的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，還能最大化其生產(chǎn)力價(jià)值。

投研工作向智能化轉(zhuǎn)型

金融工程分析師們集體編寫OpenClaw部署報(bào)告，并非一次簡(jiǎn)單的技術(shù)獵奇，實(shí)際上反映了投研行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型。

國(guó)金證券在報(bào)告中深刻地指出，OpenClaw的意義在于幫助投研人員實(shí)現(xiàn)“從臨時(shí)調(diào)用到穩(wěn)定調(diào)用的升級(jí)”。這意味著，OpenClaw不再是一個(gè)每次對(duì)話后就“失憶”的工具，而是一個(gè)能夠沉淀長(zhǎng)期記憶、記住分析師偏好、并隨著時(shí)間推移不斷“進(jìn)化”的專屬數(shù)字分身。

通過將分散、重復(fù)的投研流程固化為一個(gè)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的Skills，投研體系正在向著結(jié)構(gòu)化、可復(fù)用、可審計(jì)的方向演進(jìn)。AI會(huì)自動(dòng)尋找、下載、配置并測(cè)試，最后內(nèi)化為它的一項(xiàng)永久能力，這種技能內(nèi)化機(jī)制，配合上其基于Workspace的“長(zhǎng)期記憶”功能，使得OpenClaw越用越聰明。

正如東吳證券所言，智能化技術(shù)升級(jí)已實(shí)現(xiàn)效率跨越式提升，以O(shè)penClaw為代表的新一代智能工具，正快速重塑投研工作的底層邏輯與實(shí)踐范式。

當(dāng)然，現(xiàn)階段的OpenClaw依然面臨著使用門檻偏高、Token消耗快、生態(tài)規(guī)范性不足等客觀問題。同時(shí)，各家券商也一致提醒，AI模型得出的結(jié)論僅供參考，其無(wú)法替代專業(yè)投研人員的獨(dú)立判斷、深度分析與最終決策。