來(lái)源：知社學(xué)術(shù)圈

2026年3月19日，美國(guó)財(cái)政部和教育部聯(lián)合宣布了一項(xiàng)歷史性合作協(xié)議—“聯(lián)邦學(xué)生援助伙伴關(guān)系”，這一協(xié)議將把聯(lián)邦學(xué)生貸款中違約貸款的追收責(zé)任轉(zhuǎn)移給財(cái)政部，后續(xù)還將逐步將非違約貸款的管理運(yùn)營(yíng)也移交過(guò)去。目前，美國(guó)聯(lián)邦學(xué)生貸款總額已接近1.7萬(wàn)億美元，借款人中僅有不到40%處于正常還款狀態(tài)，按華爾街的說(shuō)法就是“風(fēng)險(xiǎn)敞口巨大”。

2025年7月，財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特和教育部長(zhǎng)琳達(dá)·麥克馬洪參加了白宮的一項(xiàng)活動(dòng)。

圖源：Jim Watson/Contributor/AFP

美國(guó)聯(lián)邦學(xué)生貸款制度（Federal Student Loans）是美國(guó)高等教育最重要的資助體系之一，由美國(guó)教育部的聯(lián)邦學(xué)生援助辦公室負(fù)責(zé)管理，為數(shù)千萬(wàn)學(xué)生提供低利率、靈活還款的政府擔(dān)保貸款，幫助支付大學(xué)學(xué)費(fèi)、住宿、書(shū)籍等教育費(fèi)用。截至2026年初，美國(guó)聯(lián)邦學(xué)生貸款總余額約1.7萬(wàn)億美元，涉及約4280萬(wàn)借款人，是美國(guó)最大的消費(fèi)債務(wù)類(lèi)型之一，超過(guò)了更常見(jiàn)的信用卡和汽車(chē)貸款規(guī)模。

這項(xiàng)資助計(jì)劃給本科生每年5000到1萬(wàn)多美元不等的額度，專(zhuān)業(yè)學(xué)位更高，如醫(yī)學(xué)、法律、獸醫(yī)等最高有5萬(wàn)美元，碩士生也能貸2萬(wàn)多。除了政府貼息外，還給了畢業(yè)半年后再開(kāi)始還利息和本金等優(yōu)惠，確實(shí)幫助很多人完成了高等教育。但是由于美國(guó)大學(xué)學(xué)費(fèi)昂貴，就業(yè)市場(chǎng)卻沒(méi)那么穩(wěn)定，許多人對(duì)于償還貸款感到很大的壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)截止2025年底，25%的學(xué)生貸款處于違約狀態(tài)。

理論上發(fā)放貸款的教育部有責(zé)任把貸款給收回來(lái)，但是許多評(píng)論指出他們的追債風(fēng)格像是好好先生：只要對(duì)催收人員訴苦，他們就覺(jué)得“他/她還是個(gè)孩子，慢慢來(lái)吧”。也許沒(méi)什么業(yè)績(jī)壓力讓教育部對(duì)追債不太上心，這份收益明確、規(guī)模巨大的聯(lián)邦資產(chǎn)包，硬生生讓他們給干賠了：政府問(wèn)責(zé)署2022年報(bào)告顯示，教育部過(guò)去25年嚴(yán)重低估了學(xué)生貸款的壞賬率：最初預(yù)計(jì)盈利1140億美元，最終卻轉(zhuǎn)為虧損1970億美元，差距高達(dá)3110億美元（其中1890億美元源于教育部自身的估算偏差）。

因此由美國(guó)財(cái)政部來(lái)接手顯然就是讓專(zhuān)業(yè)的人來(lái)干專(zhuān)業(yè)的事，官方說(shuō)法是：利用財(cái)政部在金融、經(jīng)濟(jì)政策和債務(wù)管理上的“世界級(jí)專(zhuān)長(zhǎng)”，來(lái)糾正過(guò)去多年“管理不善”的局面。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，學(xué)生貸款本質(zhì)上是金融產(chǎn)品——發(fā)放、計(jì)息、回收、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，財(cái)政部日常負(fù)責(zé)征稅、支付和大規(guī)模債務(wù)管理，其核心能力天然匹配。尤其是大名鼎鼎、隸屬于財(cái)政部的國(guó)稅局（IRS），是任何美國(guó)人都不敢得罪的部門(mén)，而死亡和納稅則是每個(gè)人都無(wú)法躲開(kāi)的事情。

從政府的角度看，這項(xiàng)措施有利于穩(wěn)定的回收聯(lián)邦資金，減少納稅人的損失，厘清管理責(zé)任。從學(xué)生的角度看也有不少好處，財(cái)政部接手后，每個(gè)貸款申請(qǐng)人的稅務(wù)信息和資格審查直接掛鉤，整個(gè)流程將大大簡(jiǎn)化，之前復(fù)雜的一整套手續(xù)可能會(huì)簡(jiǎn)化為報(bào)稅表上的一個(gè)復(fù)選框，對(duì)于獲得和償還貸款會(huì)更加明確和簡(jiǎn)單。

參考文獻(xiàn)：

[1]https://www.insidehighered.com/opinion/views/2026/03/20/moving-loans-education-treasury-good-opinion

[2]https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0419