文|曉鋒

來(lái)源|博望財(cái)經(jīng)

近期，樂(lè)奇Rokid創(chuàng)始人&CEO Misa近日在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)透露，公司今年1月份智能眼鏡的銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)30%，預(yù)計(jì)今年底將發(fā)布新品。

與此同時(shí)，前段時(shí)間Rokid還喊出千萬(wàn)級(jí)的出貨目標(biāo)。然而，看似賽道繁榮，公司壯志雄心，實(shí)則市場(chǎng)格局已悄然生變。

大背景是，雖然IDC數(shù)據(jù)顯示，2024—2029年中國(guó)智能鏡市場(chǎng)五年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)55.6%，增速居全球首位?？稍?jīng)的藍(lán)海市場(chǎng)中，主體供應(yīng)鏈成熟致使帶來(lái)的功能差異縮小、廠(chǎng)商在市場(chǎng)上貼身肉搏，以及AI 大模型引發(fā)的技術(shù)重構(gòu)，都在讓光學(xué)鏡片賽道曾有的壁壘快速被填平。

于是，新舊勢(shì)力開(kāi)始貼身肉搏，賽道格局持續(xù)生變。

Rokid樂(lè)奇作為垂直領(lǐng)域玩家，憑借對(duì)智能眼鏡賽道的全情聚焦，抓住了科技巨頭尚未將其列為核心戰(zhàn)略的窗口期，躋身國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)前列的陣營(yíng)，并朝著更大規(guī)模出貨邁進(jìn)。

但當(dāng)智能眼鏡賽道從“藍(lán)?！毕颉凹t?！笨焖偾袚Q，巨頭重兵入局的信號(hào)愈發(fā)明顯，給Rokid樂(lè)奇在生態(tài)和技術(shù)領(lǐng)域帶來(lái)的挑戰(zhàn)同步加劇。

至于說(shuō)未來(lái)Rokid樂(lè)奇，是率先拿到千萬(wàn)規(guī)模出貨頭部位置，還是成為被“圍攻”的對(duì)象？結(jié)果需要交給市場(chǎng)說(shuō)話(huà)。

01

Rokid樂(lè)奇在中國(guó)是一匹黑馬

當(dāng)前，全球AI眼鏡市場(chǎng)呈現(xiàn)Meta一家獨(dú)大的格局，其以85.2%的市占率、740萬(wàn)臺(tái)的2025年全球銷(xiāo)量形成絕對(duì)壟斷，核心在于打造了“雷朋品牌+Luxottica渠道+Meta社交生態(tài)+產(chǎn)品減法”的四維閉環(huán)，構(gòu)筑了難以復(fù)制的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

加之Meta的社交生態(tài)讓硬件形成價(jià)值閉環(huán)，拍攝內(nèi)容一鍵同步社交平臺(tái)，Llama大模型端云協(xié)同優(yōu)化AI交互，這種“硬件+生態(tài)”的模式，讓其牢牢掌握全球行業(yè)話(huà)語(yǔ)權(quán)，即便未正式入華，仍是所有玩家的對(duì)標(biāo)標(biāo)桿。

在此狀態(tài)下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍是國(guó)內(nèi)玩家的基本盤(pán)，加上全球市場(chǎng)增長(zhǎng)核心正快速向中國(guó)轉(zhuǎn)移，55.6%的五年復(fù)合增長(zhǎng)率，同樣為本土玩家提供了廣闊發(fā)展空間。

國(guó)內(nèi)智能眼鏡全產(chǎn)業(yè)鏈上下游約五六千家企業(yè)，從事產(chǎn)品業(yè)務(wù)的達(dá)四五百家，頭部玩家主要分三類(lèi)：華為、小米等通信巨頭，理想等車(chē)企，以及Rokid樂(lè)奇、雷鳥(niǎo)等垂直玩家。而垂直玩家的核心發(fā)展機(jī)遇，正是“大公司雖有品牌、研發(fā)和資金優(yōu)勢(shì)，但尚未將智能眼鏡列為唯一或第一戰(zhàn)略重點(diǎn)”，這一窗口期，成為垂直玩家搶占市場(chǎng)、躋身前列陣營(yíng)的關(guān)鍵有利條件之一，也讓中國(guó)市場(chǎng)形成了與全球“一家獨(dú)大”不同的“多陣營(yíng)博弈”格局。

在此背景下，Rokid樂(lè)奇借助全情聚焦的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始享受到了產(chǎn)業(yè)紅利。

創(chuàng)始人祝銘明曾公開(kāi)披露，以往原計(jì)劃月銷(xiāo)4萬(wàn)臺(tái)的產(chǎn)品5天即售罄，“雙十一”拿下品類(lèi)全網(wǎng)總銷(xiāo)量第一，產(chǎn)品累計(jì)交互次數(shù)突破1500萬(wàn)次，2026年1月銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)30%。外界甚至預(yù)計(jì)其今明兩年出貨量將破百萬(wàn)級(jí)，公司此前還定下2028年年銷(xiāo)千萬(wàn)臺(tái)的目標(biāo)。

從產(chǎn)品與市場(chǎng)布局來(lái)看，Rokid樂(lè)奇的動(dòng)作貼合賽道當(dāng)下需求，形成了階段性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。比如，其推出的3000余元價(jià)位段ROKID Glasses AI眼鏡，搭載全視野顯示技術(shù)，集成89種語(yǔ)言翻譯、提詞、導(dǎo)航等實(shí)用功能，貼合大眾消費(fèi)需求。

而在市場(chǎng)布局上，其率先實(shí)現(xiàn)30多個(gè)省級(jí)行政區(qū)全覆蓋，完成全國(guó)市場(chǎng)基礎(chǔ)卡位，也正因這份全情聚焦，Rokid樂(lè)奇在業(yè)內(nèi)站穩(wěn)了腳跟。外界的觀點(diǎn)是，“Rokid在業(yè)內(nèi)還是具備極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力”。

02

技術(shù)和生態(tài)層面是否承壓？

在躋身市場(chǎng)頭部陣營(yíng)的同時(shí)，Rokid樂(lè)奇也尚有進(jìn)步之處，既無(wú)大廠(chǎng)那般自帶的天然生態(tài)布局，也面臨如何從核心技術(shù)壁壘角度，更多地突破行業(yè)同質(zhì)化、發(fā)力高端化方面的課題。

同質(zhì)化內(nèi)卷堵點(diǎn)方面，Rokid樂(lè)奇雖也有全棧自研，但核心零部件與底層技術(shù)要達(dá)到差異化的獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，還可以再進(jìn)步。

“導(dǎo)航、監(jiān)測(cè)健康、拍照、AI識(shí)別、翻譯等功能都大差不多后，其他細(xì)節(jié)上的差異化一定是需要的，好比醫(yī)美，同質(zhì)化得都沒(méi)啥辨識(shí)廢話(huà)就沒(méi)意思了。我的預(yù)測(cè)是，誰(shuí)率先把智能眼鏡這種硬件放大，把不同的核心之處顯現(xiàn)得更明顯，誰(shuí)就可以成功，這對(duì)樂(lè)奇就是個(gè)優(yōu)勢(shì)，畢竟Rokid樂(lè)奇是投入單位密度最大的公司之一。

但也是挑戰(zhàn)。要達(dá)到的效果大概是：談到手機(jī)大家都很快可說(shuō)出華為蘋(píng)果和小米在形態(tài)、系統(tǒng)、屏幕、芯片等方面的本質(zhì)區(qū)別，現(xiàn)在智能眼鏡廠(chǎng)商離這個(gè)‘眾所周知’的差異化效果還有距離，究竟做哪些點(diǎn)才可以放大差異，其實(shí)都在探索中”。曾從事智能硬件領(lǐng)域的朱先生（化名）在談及行業(yè)同質(zhì)化趨勢(shì)時(shí)談到。

而高端化方面的骨頭相比之下也不是那么好啃。

Rokid目前已發(fā)布的國(guó)潮系列邁上了4K以上價(jià)位段，表明在此高端打造賽道已有布局。不過(guò)，回過(guò)來(lái)看Rokid，這家廠(chǎng)商在堅(jiān)持自研的同時(shí)，也接入了外部零部件，同時(shí)與多家大模型廠(chǎng)商合作。

尤其是其不少產(chǎn)品采用的高通AR1系列芯片，亦是行業(yè)通用選擇，與其他等玩家無(wú)本質(zhì)差異。且也未打造獨(dú)立通用大模型，僅與多家大模型廠(chǎng)商合作，在AI交互等核心體驗(yàn)上差異化不夠絕對(duì)明顯。

加之此前引以為傲的單色顯示方案，也成了部分消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)考量因素，更非不可替代的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

由于不涉及盡責(zé)的信息披露，外界尚無(wú)法完全得知Rokid在一些核心底層技術(shù)上的策略和投入明細(xì)，但我們依舊可以判斷：Rokid雖是垂直領(lǐng)域頭部玩家，但影響高端勢(shì)能的因素也很多，總歸而言它在高端打造等方面還有不少硬骨頭要啃。

至于生態(tài)層面，Rokid樂(lè)奇盡管秉承了開(kāi)放合作姿態(tài)，可相比頭部競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還是各有不同。

最明顯的例子就是，Meta有社交生態(tài)閉環(huán)，華為、小米有手機(jī)+IoT全場(chǎng)景生態(tài)，而Rokid樂(lè)奇雖然打通了與外界的合作生態(tài)，可這些生態(tài)（如地圖）畢竟建立在別人身上。所以這家廠(chǎng)商一方面沒(méi)有充分多的自有全生態(tài)基因，另外一方面公司業(yè)務(wù)現(xiàn)又主要聚焦智能眼鏡單一品類(lèi)，缺乏增加黏性的其他品類(lèi)。

“智能眼鏡的藍(lán)海階段，拼的是誰(shuí)先抓住市場(chǎng)需求，而紅海階段，拼的是綜合實(shí)力，假設(shè)未來(lái)大廠(chǎng)建立起技術(shù)壁壘，整個(gè)賽道會(huì)陷入內(nèi)耗戰(zhàn)”。

簡(jiǎn)言之，Rokid樂(lè)奇的成功，是藍(lán)海窗口期、垂直聚焦以及其獨(dú)特價(jià)值的共同結(jié)果?？僧?dāng)賽道紅利消退，其他方面的挑戰(zhàn)也不會(huì)小。

03

智能眼鏡賽道還需要爆款

當(dāng)AI眼鏡賽道從藍(lán)海邁入紅海，同質(zhì)化內(nèi)卷加劇、玩家競(jìng)爭(zhēng)白熱化的當(dāng)下，一款真正能擊穿市場(chǎng)的爆款產(chǎn)品，成為破局行業(yè)困局、推動(dòng)玩家實(shí)現(xiàn)規(guī)模突圍的核心關(guān)鍵，這對(duì)包括Rokid樂(lè)奇在內(nèi)的玩家而言，更是能否站穩(wěn)頭部、沖擊千萬(wàn)出貨目標(biāo)的重要抓手。

爆款的核心，并非只靠功能的簡(jiǎn)單堆砌，需要精準(zhǔn)擊中用戶(hù)真實(shí)需求的差異化體驗(yàn)，這正是當(dāng)前智能眼鏡賽道的缺失所在。

當(dāng)下多數(shù)產(chǎn)品仍停留在翻譯、提詞、導(dǎo)航等基礎(chǔ)功能的復(fù)刻，用戶(hù)體驗(yàn)趨同，難以形成記憶點(diǎn)，而真正的爆款，需要在技術(shù)創(chuàng)新與場(chǎng)景落地間找到完美平衡點(diǎn)，讓智能眼鏡從“嘗鮮品”變成“必需品”。

對(duì)Rokid樂(lè)奇來(lái)說(shuō)，打造爆款有著天然的優(yōu)勢(shì)：其一，深耕賽道的垂直聚焦，讓其更懂消費(fèi)端的真實(shí)需求，從3000余元主流價(jià)位段的產(chǎn)品布局，到全國(guó)市場(chǎng)的全面卡位，已積累了扎實(shí)的用戶(hù)基礎(chǔ)與市場(chǎng)認(rèn)知；其二，全棧自研的技術(shù)積淀，為其突破同質(zhì)化提供了可能，無(wú)論是顯示技術(shù)的迭代，還是AI交互的優(yōu)化，都有持續(xù)打磨的空間。

但打造爆款同樣考驗(yàn)著行業(yè)玩家的綜合能力，既要攻克核心底層技術(shù)，實(shí)現(xiàn)芯片、顯示方案、大模型交互等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的差異化突破，擺脫行業(yè)通用技術(shù)的束縛，也要將技術(shù)創(chuàng)新落地到具體場(chǎng)景，讓產(chǎn)品體驗(yàn)形成不可替代的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，還需結(jié)合自身品牌優(yōu)勢(shì)，將國(guó)潮高端化布局與大眾消費(fèi)需求結(jié)合，讓爆款兼具技術(shù)亮點(diǎn)與市場(chǎng)普適性。

在巨頭重兵入局的當(dāng)下，賽道留給垂直玩家打造爆款、鞏固優(yōu)勢(shì)的窗口期正在縮短。

這個(gè)賽道的所有同行，唯有以技術(shù)突破打破同質(zhì)化，以極致體驗(yàn)擊中用戶(hù)需求，才能在賽道博弈中持續(xù)狂奔，真正站穩(wěn)千萬(wàn)出貨的頭部位置。

智能眼鏡賽道，期待iPhone4時(shí)刻的到來(lái)。