亞馬遜考慮將旗下自研芯片業(yè)務推向更廣闊的市場。

4月9日周四，華爾街見聞提及，亞馬遜CEO Andy Jassy發(fā)布年度股東信，披露公司正考慮向第三方出售自研芯片。

Jassy在致股東年度信中表示，亞馬遜內部芯片部門目前年化營收已超過200億美元，若作為獨立業(yè)務、同時面向AWS客戶及外部第三方銷售，年化營收規(guī)?？蛇_500億美元。

Jassy在信中寫道：

市場對我們芯片的需求極為旺盛，未來我們很可能會將整機架芯片出售給第三方。

亞馬遜在芯片領域已經(jīng)深耕多年，但它過去與英偉達或英特爾的經(jīng)營模式完全不同。此前，亞馬遜并不直接向第三方“賣”芯片實體，而是通過其云服務AWS將這些芯片的計算能力“租”給企業(yè)使用。

自研芯片業(yè)務規(guī)模首度曝光

亞馬遜的芯片部門主要生產三類產品：通用計算芯片、AI加速器，以及提升服務器運行效率的專用芯片。

目前，上述硬件資源以租用形式提供給AWS的云計算客戶，并不對外直接銷售。

Jassy將當前AI芯片格局的演變，類比于CPU領域此前發(fā)生的結構性遷移。亞馬遜于2018年推出自研CPU芯片Graviton，其相對x86處理器價格性能比提升最高達40%，目前已被98%的前1000大EC2客戶廣泛采用。

?亞馬遜EC2（Elastic Compute Cloud）?是亞馬遜AWS提供的核心云計算服務之一，允許用戶在云端按需租用虛擬服務器來運行應用程序。

在AI芯片領域，亞馬遜正復制這一路徑。第二代AI訓練芯片Trainium2相較同類GPU價格性能比提升約30%，目前已基本售罄。

2026年初開始出貨的Trainium3性能較Trainium2再提升30%至40%，訂閱率已接近滿額。距正式上市尚有約18個月的Trainium4，其相當大一部分產能已被預訂。

股東信特別指出，AWS旗下主推推理服務Amazon Bedrock，其大部分推理負載已運行于Trainium之上，需求持續(xù)旺盛。Jassy還透露，未來不排除向第三方客戶出售Trainium芯片機架。

AI算力短缺驅動需求外溢

AI模型訓練對算力的巨大需求，已令市場供應持續(xù)承壓，并推動企業(yè)積極尋找英偉達GPU之外的替代方案。

正是在這一背景下，亞馬遜自研芯片的外部銷售潛力受到更多關注。

Jassy在信中披露，已有兩家大型AWS客戶提出購買2026年全部Graviton實例產能，但因需兼顧其他客戶需求而未能應允。這一細節(jié)折射出當前算力供給的高度緊張。

Jassy坦承，AWS當前存在產能瓶頸導致部分需求無法滿足，并預計到2027年底總電力容量將較現(xiàn)有規(guī)模翻倍。

AWS在2025年新增電力容量3.9吉瓦，Q4 2025收入同比增長24%，年化營收達1420億美元。他將短期自由現(xiàn)金流承壓定性為必要代價，認為AI是"千載難逢的機遇"，并表示"不會以保守方式應對"。

Andy Jassy接掌亞馬遜一職已近五年。在此次致股東信中，他重闡述了芯片業(yè)務的增長潛力，折射出亞馬遜在云計算與AI基礎設施領域更深層的布局意圖。

隨著對外銷售可能性的提出，這一此前處于幕后的業(yè)務或將成為亞馬遜下一個面向資本市場的增長敘事。