國(guó)有六大行——工行、農(nóng)行、中行、建行、郵儲(chǔ)、交行，去年的個(gè)人房貸余額都在下滑。目前，六大行個(gè)人房貸總余額為24.5萬(wàn)億，整體比上年減少7100億，降幅還在進(jìn)一步擴(kuò)大。

這是六大行自2022年底創(chuàng)下歷史新高后，連續(xù)第三年出現(xiàn)下滑。雖然近兩年房貸利率持續(xù)下調(diào)，提前還貸潮有所減緩，但依然有不少購(gòu)房者想盡快還清貸款。

過(guò)去，大家手里的錢可以拿去買理財(cái)，收益能跑贏房貸利率，所以不著急還款�，F(xiàn)在不一樣了，理財(cái)收益太低，就算房貸利率跟著LPR不斷下調(diào)，需要支付的房貸利息，依然高于理財(cái)能賺到的收益。

房貸余額下降會(huì)帶來(lái)什么影響？當(dāng)居民都在瘋狂去杠桿時(shí)，一方面會(huì)讓市場(chǎng)資金流動(dòng)性減弱，整個(gè)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)會(huì)比較疲弱，當(dāng)然，銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。

房貸其實(shí)是居民信貸里規(guī)模最大、也最穩(wěn)定的部分，這部分余額下降，意味著銀行未來(lái)的收入預(yù)期也會(huì)跟著下降，銀行也因此希望通過(guò)降息來(lái)刺激流動(dòng)性。

如果說(shuō)房?jī)r(jià)下跌是普通購(gòu)房者的事，就算壓力大也會(huì)咬牙還房貸，那房貸不斷還清、余額持續(xù)下滑，就是銀行和市場(chǎng)層面的問(wèn)題了。

這個(gè)問(wèn)題從根本上解決，必須吸引新的購(gòu)房者入場(chǎng)加杠桿才行。怎么才能吸引新人進(jìn)場(chǎng)買房貸款？只有讓房?jī)r(jià)重新開(kāi)始上漲，同時(shí)利息繼續(xù)下調(diào)，形成足夠的利差，人們才會(huì)重新涌入樓市。

現(xiàn)在市場(chǎng)走到哪一步了？各項(xiàng)數(shù)據(jù)都顯示，一季度中心城市的二手房市場(chǎng)格外活躍，進(jìn)入3月更是出現(xiàn)了小陽(yáng)春行情。

廣州3月二手房住宅簽約套數(shù)猛增141%，北京二手住宅成交量環(huán)比上漲144%，創(chuàng)下15個(gè)月以來(lái)的高峰。上海受相關(guān)政策驅(qū)動(dòng)，二手房累計(jì)網(wǎng)簽量達(dá)到近五年新高。

背后的原因，就是目前公積金貸款利率已經(jīng)處于低位，只是還沒(méi)有形成明顯的利率倒掛。所以，當(dāng)成交量開(kāi)始回升時(shí)，距離房?jī)r(jià)上漲，其實(shí)只差幾次降息的空間，相關(guān)層面還需要繼續(xù)發(fā)力。