中國稅務(wù)部門正在對(duì)離岸信托進(jìn)行稅務(wù)審查，讓信托不再成為富豪“逃稅、避險(xiǎn)，死了我一個(gè)幸福一家人”的天堂。

這其中最典型的兩個(gè)案例是恒大的許家印和娃哈哈的創(chuàng)始人宗慶后。

許家印激進(jìn)的管理下，恒大在2017年已經(jīng)出現(xiàn)資金問題，并進(jìn)行了系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)造假。許家印在明知公司危機(jī)四伏的情況下，人不為己，天誅地滅，于2019年突擊轉(zhuǎn)移資產(chǎn)到海外，設(shè)置離岸家族信托，規(guī)模高達(dá) 23億美元。

許家印開動(dòng)自己的小腦袋，對(duì)信托資產(chǎn)的條款實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，寫下：“即便委托人或受益人涉及違法犯罪行為并被追究法律責(zé)任，該信托資產(chǎn)亦不受牽連，不會(huì)被納入追責(zé)范圍。”

許家印指定兩名兒子為受益人，且“只能領(lǐng)取收益，本金留給孫輩”，意在確保家族財(cái)富的長期穩(wěn)健傳承。即便如此，這筆信托一年的利息收益達(dá)到6000萬人民幣。

如今看來，許家印的操作完全是奔著”犧牲“自己，封妻蔭子。

設(shè)立該信托的表面目的，是實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的跨代傳承和資產(chǎn)保護(hù)，使其在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)能夠與個(gè)人責(zé)任隔離。

2025年9月16日，香港高等法院作出歷史性判決，將這筆信托定義為“欺詐性資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”，將許家印名下所有資產(chǎn)，包括離岸家族信托一并納入接管范圍，凍結(jié)了許家印高達(dá)50億美元的海外資產(chǎn)。

香港法律屬于英聯(lián)邦制體系，其判決能在全球范圍內(nèi)被多個(gè)國家“無條件”執(zhí)行。許家印以為資產(chǎn)出海就能擺脫監(jiān)管，讓中國大陸鞭長莫及，就能高枕無憂。

魔高一尺，道高一丈。中國政府利用香港法院擊碎了許家印的美夢，讓許家印精心構(gòu)筑的財(cái)富“避風(fēng)港”計(jì)劃失敗。

至于娃哈哈的創(chuàng)始人宗慶后，他建立信托的資產(chǎn)（21億美元）合理合法，但道義上說不過去。

信托就是切斷財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與收益權(quán)之間的直接聯(lián)系，從而將財(cái)產(chǎn)變成了一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體。

活著的時(shí)候，資產(chǎn)在你名下，賺了錢就必須交稅。但如果資產(chǎn)在信托名下，只要信托不把收益分配給你，留在信托內(nèi)部繼續(xù)投資，這部分收益暫時(shí)無需交稅。

比如你炒股賺了本來要交稅，虧了自己扛。但利用進(jìn)行炒股，可以在信托內(nèi)部進(jìn)行盈虧抵扣，降低整體的應(yīng)納稅金額。

死了以后，由于信托合法地改變了納稅主體、時(shí)間和方式，無需身份轉(zhuǎn)換，起到規(guī)避遺產(chǎn)稅與贈(zèng)與稅的作用。

這是全球富豪們最常用的手段。

宗慶后去世本來要交一大筆遺產(chǎn)稅的，現(xiàn)在不交了。

信托是避稅的“法寶”，屬于“陽謀”，為何還能存在？

一是國外大多數(shù)是選舉制，參選的人非富即貴，他們掌權(quán)后自然會(huì)制定有利于自己的法規(guī)；

二是有利于吸引國外資金進(jìn)入本國，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮；

信托長期以來被視為“灰色地帶”，因獨(dú)特的離岸架構(gòu)，讓追溯、跟蹤和監(jiān)管的難度非常大。

不是不報(bào)時(shí)候未到。

自2018年開始，中國已與全球上百個(gè)國家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)了金融賬戶信息的自動(dòng)交換CRS 。

從“查個(gè)人”到“查信托”，把單純查個(gè)人境外賬戶，延伸到離岸信托的委托人和紅籌上市公司的自然人股東 。

這一套“組合拳”下來，中國稅務(wù)部門成功“穿透”信托，掌握了大量高凈值人群的海外資產(chǎn)信息，為精準(zhǔn)核查提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ) 。

對(duì)于這些高凈值人群而言，過去依賴信息不透明進(jìn)行稅務(wù)籌劃的路徑被徹底堵死。

于是從今年開始，中國要求離岸信托的持有人申報(bào)詳細(xì)的財(cái)務(wù)信息，對(duì)通過信托持有的資產(chǎn)所產(chǎn)生的股息、分紅、股份處置收益按20%的稅率追繳個(gè)人所得稅 。

對(duì)于未按時(shí)申報(bào)或申報(bào)不實(shí)的個(gè)人，除了補(bǔ)繳稅款外，征收每日萬分之五，年化約18.25%的滯納金和罰款。

中國稅務(wù)部門正式對(duì)離岸信托“動(dòng)手”，讓藏了二三十年的避稅漏洞徹底被堵死。

受次影響最大的還有開曼、BVI等原來的避稅天堂，現(xiàn)在無法“合理”避稅了，以后還能躺在數(shù)錢嗎？