“科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新”是上周會(huì)議的核心思想。所以接下來(lái)的主線肯定要圍繞這個(gè)方向來(lái)做。

其中deepseek和人形機(jī)器人是繞不開(kāi)的兩個(gè)方向，一方面是他們前期都走出了足夠的空間和賺錢效應(yīng)，另外一方面接下來(lái)政策扶持也都主要集中在這里。

當(dāng)然短期這兩個(gè)方向都開(kāi)始分化了，市場(chǎng)也正在高低切換，選谷才是關(guān)鍵。如果你對(duì)這個(gè)方向的操作沒(méi)把握，強(qiáng)烈推薦大家關(guān)注金田哥。去年他的收益絕對(duì)是圈內(nèi)的佼佼者，近期他在公眾號(hào)公布的幾個(gè)人形機(jī)器人大牛標(biāo)，都吃了大肉，均是公眾號(hào)提前發(fā)布，歷史文章可查。

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谷的鋼鐵俠終究沒(méi)能成為政治舞臺(tái)的拯救者。當(dāng)2025年3月的春風(fēng)裹挾著抗議者的吶喊掠過(guò)舊金山灣區(qū)時(shí)，特斯拉超級(jí)工廠的機(jī)械臂仍在不知疲倦地運(yùn)轉(zhuǎn)，但流水線上嶄新的電動(dòng)汽車已不再承載改變世界的夢(mèng)想——它們正被貼上"政治戰(zhàn)車"的標(biāo)簽，在歐美大陸的街頭承受著憤怒的唾沫與燃燒瓶的炙烤。

這場(chǎng)風(fēng)暴的源頭，要從華盛頓國(guó)會(huì)山穹頂下那場(chǎng)隱秘的權(quán)力交易說(shuō)起。2024年12月，剛剛贏得連任的特朗普在白宮橢圓辦公室簽署行政令，正式成立"政府效率部"（DOGE）。這個(gè)被媒體稱為"馬斯克私人王國(guó)"的機(jī)構(gòu)，其核心成員均來(lái)自SpaceX與X平臺(tái)的管理層。他們帶著硅谷的顛覆精神進(jìn)駐聯(lián)邦大樓，卻在華盛頓掀起了前所未有的政治海嘯。

一、效率改革背后的權(quán)力游戲

馬斯克團(tuán)隊(duì)揮舞著"精簡(jiǎn)政府"的大旗，在三個(gè)月內(nèi)裁撤了9.7萬(wàn)名公務(wù)員，砍掉412項(xiàng)社會(huì)福利計(jì)劃，并將環(huán)保署的年度預(yù)算削去37%。這些數(shù)字在財(cái)政報(bào)表上是漂亮的成本優(yōu)化，但在現(xiàn)實(shí)世界中，密歇根州的單親母親失去了兒童營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)貼，德克薩斯州的石油工人發(fā)現(xiàn)污染監(jiān)管形同虛設(shè)，而加州的科技新貴們則驚喜地看到，SpaceX發(fā)射場(chǎng)的環(huán)評(píng)流程縮短了80%。

這種赤裸裸的利益輸送很快點(diǎn)燃了民眾的怒火。2025年情人節(jié)當(dāng)天，紐約證券交易所門前出現(xiàn)了令人震撼的場(chǎng)景：上百名被解雇的聯(lián)邦雇員將特斯拉車鑰匙熔鑄成抗議標(biāo)語(yǔ)，高喊"馬斯克偷走了我的養(yǎng)老金"。這場(chǎng)行為藝術(shù)般的示威像病毒般蔓延，兩周內(nèi)演變成席卷35個(gè)州的"鑰匙運(yùn)動(dòng)"。曾經(jīng)象征環(huán)保先鋒的"T"字車標(biāo)，在社交媒體上被惡搞成納粹十字標(biāo)記，科羅拉多州博爾德市的特斯拉展廳更是在暴亂中化為焦土。

大西洋彼岸的政治操盤更為致命。當(dāng)馬斯克在X平臺(tái)上轉(zhuǎn)發(fā)德國(guó)選擇黨（AfD）的極右翼言論時(shí)，他或許認(rèn)為這不過(guò)是又一場(chǎng)流量游戲。但柏林街頭的抗議者舉著"特斯拉=法西斯技術(shù)"的標(biāo)語(yǔ)牌，用激光筆在超級(jí)工廠的玻璃幕墻上投射出被解雇工會(huì)領(lǐng)袖的面孔。歐盟競(jìng)爭(zhēng)事務(wù)專員瑪格麗特·韋斯塔格在記者會(huì)上冷峻表態(tài)："當(dāng)企業(yè)試圖改寫(xiě)歐洲的政治基因，我們必須重新審視其生存資格。"

二、資本市場(chǎng)的血色黃昏

華爾街的做空機(jī)構(gòu)嗅到了血腥味。曾經(jīng)將特斯拉捧上神壇的分析師們，此刻正瘋狂下調(diào)目標(biāo)股價(jià)。古根海姆證券的晨會(huì)簡(jiǎn)報(bào)里，"政策風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)"取代"產(chǎn)能擴(kuò)張"成為高頻詞匯；摩根士丹利的模型顯示，特斯拉每獲得1美元政治便利，就要在品牌價(jià)值上損失2.3美元。這種死亡螺旋在2025年3月12日達(dá)到頂點(diǎn)：當(dāng)日收盤價(jià)較歷史高位蒸發(fā)58%，相當(dāng)于每天有88億美元市值在交易屏幕上灰飛煙滅。

更具諷刺意味的是，馬斯克引以為傲的"政府關(guān)系"，此刻正從護(hù)城河變成催命符。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)哈貝克在聯(lián)邦議院直言："我們不能容忍企業(yè)用生產(chǎn)線綁架民主進(jìn)程。"歐盟隨即宣布對(duì)特斯拉電池工廠展開(kāi)反壟斷調(diào)查，而美國(guó)司法部則重新翻出2018年"私有化推文案"的舊賬。政治風(fēng)險(xiǎn)咨詢公司歐亞集團(tuán)繪制的地圖上，代表特斯拉的紅點(diǎn)正被各國(guó)監(jiān)管紅線層層絞殺。

中國(guó)市場(chǎng)則上演著另一場(chǎng)末日狂歡。當(dāng)比亞迪海鷗以7萬(wàn)元人民幣的售價(jià)橫掃三四線城市時(shí)，特斯拉上海工廠的庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)已延長(zhǎng)至47天。更致命的打擊來(lái)自社交媒體——小紅書(shū)上的網(wǎng)紅們發(fā)明了"三不原則"：不買特斯拉、不拍特斯拉、不坐特斯拉。這種民間自發(fā)的消費(fèi)抵制，讓Model 3的展廳客流量暴跌至蔚來(lái)汽車的1/3。

三、科技烏托邦的致命悖論

回望這場(chǎng)災(zāi)難，最殘酷的真相在于：馬斯克或許從未真正理解自己掀起的風(fēng)暴。他依然在X平臺(tái)上用大寫(xiě)字母咆哮："他們想殺死進(jìn)步！"但特拉華州某位基金經(jīng)理的評(píng)論道破了天機(jī)："當(dāng)馬斯克把董事會(huì)變成政治作戰(zhàn)室，特斯拉就不再是科技公司，而是意識(shí)形態(tài)對(duì)沖基金。"

這種身份錯(cuò)位在人才市場(chǎng)引發(fā)雪崩。領(lǐng)英數(shù)據(jù)顯示，特斯拉AI團(tuán)隊(duì)的核心成員離職率在三個(gè)月內(nèi)飆升400%，這些人帶著自動(dòng)駕駛代碼投奔競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)，留下的辭職信里都寫(xiě)著相似的句子："我不想為政治實(shí)驗(yàn)編寫(xiě)算法。"更荒誕的場(chǎng)景出現(xiàn)在奧斯汀研發(fā)中心：環(huán)保工程師的工位上堆滿極右翼宣傳冊(cè)，而軟件架構(gòu)師的顯示器旁貼著社會(huì)主義者聯(lián)盟的標(biāo)語(yǔ)——這家曾經(jīng)以創(chuàng)新文化著稱的公司，正在價(jià)值觀撕裂中走向精神分裂。

深陷危機(jī)的特斯拉猶如當(dāng)代商業(yè)社會(huì)的寓言。它驗(yàn)證了哈佛商學(xué)院教授克萊頓·克里斯坦森的警告："當(dāng)顛覆者開(kāi)始迷戀權(quán)力，顛覆就變成了壓迫。"馬斯克或許以為能用火箭技術(shù)改寫(xiě)政治規(guī)則，但最終證明，民主制度的糾錯(cuò)機(jī)制比星艦鋼板更難以穿透。

四、風(fēng)暴眼中的未來(lái)之光

在加州弗里蒙特工廠的頂樓會(huì)議室里，留守的高管們正在策劃代號(hào)"鳳凰計(jì)劃"的拯救行動(dòng)。他們計(jì)劃將柏林工廠改造成碳中和示范園區(qū)，邀請(qǐng)被裁公務(wù)員子女參加科技夏令營(yíng)，甚至考慮推出"政治中立版"的特斯拉車型。但這些補(bǔ)救措施在憤怒的民意面前，猶如給火山口加蓋玻璃穹頂。

更具歷史意義的轉(zhuǎn)折發(fā)生在2025年春分日。特斯拉最大機(jī)構(gòu)投資者宣布，將聯(lián)合提出"馬斯克責(zé)任法案"，要求CEO職位與政治職務(wù)永久分離。這項(xiàng)動(dòng)議不僅針對(duì)特斯拉，更試圖為整個(gè)科技行業(yè)劃定政商邊界。提案文本中有句話值得玩味："企業(yè)家可以改變世界，但不能統(tǒng)治世界。"

當(dāng)夕陽(yáng)將帕洛阿爾托的街道染成血色時(shí)，馬斯克或許會(huì)想起二十年前那個(gè)在PayPal辦公室里熬夜編程的年輕人。那時(shí)的他相信技術(shù)能帶來(lái)純粹的美好，而如今的困局似乎驗(yàn)證了古希臘悲劇的永恒命題：神欲使之滅亡，必先使之瘋狂。特斯拉的危機(jī)終將過(guò)去，但它留給時(shí)代的警示錄，注定要在商學(xué)院教材里閃爍冰冷的光芒——在政治與商業(yè)的鋼絲上，從來(lái)沒(méi)有人能永遠(yuǎn)保持平衡。

最后再給各位投資者強(qiáng)調(diào)一下，金田哥的觀點(diǎn)——這輪deepseek帶動(dòng)的AI行情，會(huì)帶動(dòng)中美科技股的估值重估，是圍繞25年一年的大機(jī)會(huì)，但目前核心的deepseek和人形機(jī)器人都已經(jīng)高位，盡量不要追漲了，需要挖掘低位新細(xì)分，他看好AI+智駕的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)，同時(shí)也挖掘了幾個(gè)核心受益標(biāo)的，接下來(lái)會(huì)找機(jī)會(huì)布局，大家可以去關(guān)注公眾號(hào)，及時(shí)查看。