最近都在聊稀土，其實(shí)我們限制出口稀土這事還真挺狠的，意味著中美進(jìn)入脫鉤白熱化階段，甚至到了你死我活的地步，

作為投資者，接下來(lái)也必須考慮好“錢(qián)包”站隊(duì)的問(wèn)題了，事態(tài)很?chē)?yán)峻...

很多人對(duì)稀土概念不太懂，我花點(diǎn)時(shí)間給大家拆一下，

稀土你可以理解為工業(yè)維生素，全球體量不大產(chǎn)值也就一年一兩百億美金，但沒(méi)有它又不行，

比如電動(dòng)車(chē)的電機(jī)、導(dǎo)彈的伺服舵機(jī)、隱身戰(zhàn)機(jī)的雷達(dá)、潛艇的靜音推進(jìn)，全都離不開(kāi)釹鐵硼、鏑、鋱這些稀土元素。

一旦上游被掐，整個(gè)老美高科技鏈條就會(huì)出現(xiàn)斷層，這也是我們反復(fù)拿它當(dāng)?shù)着苼?lái)打的原因，

老美倒不是沒(méi)有稀土，它自家稀土礦其實(shí)量不少，比如加州帕斯山脈、雷米帕斯，鉆石灣這三個(gè)大礦，就能應(yīng)付自己絕大多數(shù)需求，

但老美現(xiàn)在真正缺的，是沒(méi)有自己成熟的稀土冶煉分離產(chǎn)業(yè)鏈，

早期的美國(guó)也不是沒(méi)有，畢竟這玩意造武器可是得用，所以在中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈崛起之前，其一直走的都是自主路線，

比如上世紀(jì)80-90年，美國(guó)、日本都有自己的完整配套稀土產(chǎn)業(yè)鏈：

美國(guó)的Mountain Pass（后面簡(jiǎn)稱(chēng)MP），在1980年代就是世界第一大稀土供應(yīng)商了，

日本也有住友、日立金屬等公司，具備分離、磁體制造能力，

但后來(lái)為什么又不行了呢？因?yàn)閺?990年代起，歐美就開(kāi)始搞“產(chǎn)業(yè)升級(jí)”，推動(dòng)外包中國(guó)化進(jìn)程，政府持續(xù)加強(qiáng)環(huán)保的要求，導(dǎo)致稀土這種高污染的行業(yè)商業(yè)化幾乎無(wú)法進(jìn)行，

比如MP公司光是廢水處理就占成本近60%，企業(yè)無(wú)利可圖，甚至破產(chǎn)，

而咱們也借這個(gè)機(jī)會(huì)，90年代放寬一定環(huán)保門(mén)檻，給予稅收支持，接下了這波全球稀土冶煉產(chǎn)業(yè)，到2000年，中國(guó)已經(jīng)發(fā)展出采礦→分離→磁體→下游應(yīng)用的完整閉環(huán)，

在中美關(guān)系改善的情況下，老美也省事，直接把稀土送到中國(guó)來(lái)分離，中國(guó)稀土冶煉分離技術(shù)越來(lái)越成熟，甚至這塊市占率達(dá)到了90%，獨(dú)樹(shù)一幟，

其中最大的受益者毫無(wú)疑問(wèn)是眾多大型稀土冶煉國(guó)企和產(chǎn)業(yè)鏈公司，比如北方稀土、中國(guó)稀土、廈門(mén)鎢業(yè)、中科三環(huán)等，

不僅控制了稀土的采選、冶煉、分離環(huán)節(jié)，還深度綁定了下游應(yīng)用，比如永磁體，應(yīng)用于新能源汽車(chē)、風(fēng)電、電機(jī)、航空航天這些領(lǐng)域，

在國(guó)資壟斷+稀土資源價(jià)格上漲+國(guó)產(chǎn)定價(jià)權(quán)的三重邏輯下，這些稀土國(guó)企股價(jià)也是漲幅巨大，甚至不乏百倍股出現(xiàn)。

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那么現(xiàn)在美國(guó)發(fā)覺(jué)不對(duì)勁了，于是開(kāi)始加速“去中國(guó)化”，比如MP公司重啟冶煉線、與通用合作建磁體廠，五角大樓還公開(kāi)扶持Lynas等，

不過(guò)要想完全自給自足并不簡(jiǎn)單，美國(guó)最大的稀土公司MP表示2025年會(huì)重新建立分離技術(shù)，但目前依舊不能實(shí)現(xiàn)商業(yè)化批量運(yùn)作，

有樂(lè)觀估計(jì)，3年-5年左右可以達(dá)到自主的效果，也有悲觀認(rèn)為10年以上，

而美國(guó)這次顯然會(huì)更謹(jǐn)慎，不會(huì)押寶在一人身上了，這次不僅自己上，還計(jì)劃組建澳大利亞、加拿大、日本的多邊稀土安全聯(lián)盟，

并扶持第三方發(fā)展中國(guó)家泰國(guó)、烏克蘭、巴西、印度、巴基斯坦等降低供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)，

比如最近巴基斯坦就傳公布9月稀土礦藏，儲(chǔ)量從此前的130萬(wàn)噸大幅躍升至500萬(wàn)噸，其可以滿足全球市場(chǎng)對(duì)釹鐵硼磁體+長(zhǎng)達(dá)20年的需求(電動(dòng)車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)普遍采用釹鐵硼永磁體)。

這么大幅度的儲(chǔ)量數(shù)據(jù)突然曝光，顯然不是突然發(fā)現(xiàn)，而是早有預(yù)謀，而巴基斯坦的稀土開(kāi)采工具大多由中國(guó)提供，

這次中美互刪通訊錄，巴基斯坦看似更像站出來(lái)要給老美“獻(xiàn)忠”換錢(qián)，

所以在老中看來(lái)，這幾乎就是背刺甚至叛變了，估計(jì)內(nèi)心獨(dú)白是：“丫的用我的技術(shù)去幫我的死對(duì)頭，你飄了啊”

因此你懂的，10月之后老中出臺(tái)了歷史上驚人的10月9的61、62號(hào)文件，史詩(shī)級(jí)增強(qiáng)稀土產(chǎn)業(yè)的技術(shù)管制。

具體意思就是，只要你涉及了我的稀土，只要含總商品價(jià)值的0.1%以上，也要經(jīng)過(guò)我的審批才行，

那美國(guó)這些武器制造肯定拿不到配額了啊，于是就出現(xiàn)了川普100%關(guān)稅威脅這事。

最近出口的管制條例，老中也直說(shuō)了，你美帝之前拿芯片技術(shù)來(lái)長(zhǎng)臂管我，現(xiàn)在我回旋鏢打回去，沒(méi)毛病吧....

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中國(guó)稀土6月份單月出口還有7700多噸，到了9月份出口已經(jīng)4000噸，幾乎是對(duì)半砍，

而且主要卡老美，10月進(jìn)一步收緊盟友的稀土出口的話，未來(lái)屬于是要徹底斷供老美硬科技的稀土了~

至于稀土這張牌最終能打多久，不是簡(jiǎn)單看歐美工廠啥時(shí)候能建成，而取決于中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)領(lǐng)先的時(shí)間，

中國(guó)龐大的產(chǎn)業(yè)鏈決定了優(yōu)勢(shì)至少會(huì)維持三五年，但如果不能持續(xù)在高純分離技術(shù)、綠色提煉、磁體回收、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定上持續(xù)拉開(kāi)差距，

稀土產(chǎn)業(yè)將很快被追上，到時(shí)還會(huì)進(jìn)一步面臨被孤立的風(fēng)險(xiǎn)。

所以關(guān)鍵是怎么讓全世界在“用中國(guó)技術(shù)、買(mǎi)中國(guó)產(chǎn)品、遵中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)”的格局里運(yùn)行，

最后，近期大宗商品都開(kāi)始暴漲，其實(shí)也是反全球化的一種體現(xiàn)，就連豐田這種極度保守的公司也加入了備用庫(kù)存的浪潮，就是擔(dān)心供應(yīng)鏈出問(wèn)題，

但反全球化，或者說(shuō)“中美脫鉤”吧，會(huì)浪費(fèi)大量效率，比如庫(kù)存需要額外廠房，比如人力沒(méi)法最優(yōu)化，以前用1塊錢(qián)的東西，現(xiàn)在逼著用5塊錢(qián)的東西，

MAGA喊出的制造回流，本質(zhì)就是反“極端效率”的體現(xiàn)，要的就是打破這種“效率優(yōu)先”敘事，開(kāi)始往“安全穩(wěn)健”轉(zhuǎn)型，

最后結(jié)果自然是損失全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，市場(chǎng)面臨更大滯脹風(fēng)險(xiǎn)，黃金起飛了。

資源短期的冗余配置，擴(kuò)大了市場(chǎng)的需求，導(dǎo)致了稀缺戰(zhàn)略型的大宗商品提前被囤積暴漲，

但拉長(zhǎng)看，未來(lái)一旦有和平演變事件驅(qū)動(dòng)，可能這些多出來(lái)的需求也會(huì)引發(fā)資源品的過(guò)剩降價(jià)，

普通人就老實(shí)承認(rèn)無(wú)法擇時(shí)就好了，不管如何我們都要保持多元化資產(chǎn)配置，持有優(yōu)質(zhì)股、商、債，以度過(guò)這新一輪【反全球化+AI革命】的奇葩時(shí)代。

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很多人在喊話我直播，明晚就要來(lái)了，

明晚19點(diǎn)30我會(huì)在老地方進(jìn)行一場(chǎng)關(guān)于下半年的投資策略互動(dòng)分享，

主題是：反全球化+AI浪潮，2025年下半年，普通人如何借力全天候順勢(shì)起飛？

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