最近，A股大盤走勢，一直圍繞著4000點上下徘徊，這種行情是最磨人的，板塊不斷輪動，短線操作困難，即便是按兵不動，漲了又跌，非�？简炐膽B(tài)，我對當前行情的態(tài)度是留半倉，進可攻，退可守。下面，我們來看一下，今天的盤面走勢。

從板塊表現(xiàn)來看，今日市場主線集中在新能源上游材料及部分周期性行業(yè)。有機硅、磷化工、能源金屬、光伏設備、港口航運等方向漲幅居前，成為支撐市場活躍度的重要力量。其中，受益于行業(yè)供需格局改善和政策預期強化，鋰電池相關概念板塊獲得主力資金大幅凈流入，固態(tài)電池、鈉離子電池等細分賽道亦同步走強，反映出資金對新能源產業(yè)鏈景氣度拐點的積極押注。

近期，光伏與鋰電行業(yè)“反內卷”政策持續(xù)推進，頭部企業(yè)正通過聯(lián)合減產、產能整合等方式緩解過剩壓力。在此背景下，上游原材料價格出現(xiàn)明顯反彈，六氟磷酸鋰、黃磷等關鍵產品價格快速上行，帶動磷化工、電池材料等板塊集體爆發(fā)。同時，隨著多晶硅行業(yè)醞釀大規(guī)模收儲計劃，有機硅板塊也迎來階段性催化，進一步強化了周期與成長共振的邏輯。

另一方面，以AI語料、量子科技、人形機器人、云計算、腦機接口為代表的科技成長板塊則普遍回調，顯示出在當前市場風險偏好邊際收斂的環(huán)境下，高估值、高預期的題材類資產承壓明顯。尤其是人形機器人概念遭遇重挫，多只成分股跌幅超10%，表明短期資金正從純主題炒作向具備基本面支撐的方向切換。

值得注意的是，海南自貿區(qū)、港口航運等區(qū)域與交運板塊亦有不錯表現(xiàn)，或與政策預期及外貿數(shù)據(jù)邊際改善有關，體現(xiàn)出順周期板塊在內需修復與外部環(huán)境緩和雙重邏輯下的修復潛力。

整體來看，盡管指數(shù)層面呈現(xiàn)小幅調整，但市場內部結構清晰，資金正圍繞“供給側優(yōu)化+需求端回暖”的主線進行再布局。在政策持續(xù)發(fā)力、產業(yè)出清加速的背景下，具備資源壁壘、技術優(yōu)勢和盈利拐點的周期成長板塊有望繼續(xù)成為市場焦點。

溫馨提示：本觀點不作投資建議，投資有風險，請自主思考！