2025年11月29日23時25分，在建設(shè)銀行總行、省行、市行的大力支持下，冠縣建設(shè)銀行成功發(fā)放全國首筆“特色產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融貸款”。該筆貸款通過“冠之鏈”供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，采用預(yù)付款融資模式，向冠縣寶萊利金屬表面處理有限公司發(fā)放600萬元貸款，年利率低至3.2%。

本批次共有5家企業(yè)獲得合計4236萬元的貸款支持。此次貸款成功落地，冠縣被建設(shè)銀行總行正式確定為全國特色產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新試點，也意味著“冠之鏈”平臺及其背后的融資模式，獲得了國有大行最高等級的認(rèn)可。

困局：百億融資需求困于“三重枷鎖”

位于山東的冠縣，是全國重要的鋼板加工產(chǎn)業(yè)集群地，年采購鋼板能力達1100萬噸，貨值約500億元。

然而，集群內(nèi)180余家中小企業(yè)長期被困于“庫存占壓資金、主體信用不足、托盤成本高昂”的三重枷鎖之中。

據(jù)估算，冠縣地區(qū)約100億元的融資需求依賴年化利率動輒11%以上的“托盤資金”艱難維持。

高企的融資成本如同沉重的腳鐐，嚴(yán)重削弱了整個產(chǎn)業(yè)的競爭力。

傳統(tǒng)的銀行信貸依賴于主體信用和固定資產(chǎn)抵押，這讓擁有大量流動資產(chǎn)（存貨）卻缺乏強擔(dān)保的中小企業(yè)望而卻步。

2017年的“鋼貿(mào)風(fēng)險”事件后，金融機構(gòu)更是“談貨色變”，對存貨融資慎之又慎，中小企業(yè)融資渠道幾近枯竭。

破局：“政府+國企”模式重構(gòu)信用體系

如何將企業(yè)“沉睡”的鋼板存貨，轉(zhuǎn)化為銀行認(rèn)可的“流動”信用，成為破局的關(guān)鍵。

對此，冠縣給出了一個極具開創(chuàng)性的答案：“政府主導(dǎo)、國企運營”。

在冠縣委、縣政府指導(dǎo)下，由縣屬國企冠州國際陸港集團的全資子公司——冠縣冠州陸港供應(yīng)鏈有限公司負(fù)責(zé)平臺的建設(shè)和運營。

這一模式的核心創(chuàng)新在于，由政府公信力為平臺進行信用背書，由國企作為中立、可信的“產(chǎn)業(yè)服務(wù)商”，運用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，對中小企業(yè)的存貨進行真實的價值評估、確權(quán)和動態(tài)監(jiān)管。

2024年2月29日，“冠之鏈”供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺上線試運行。當(dāng)天，區(qū)域性銀行萊商銀行即為一家鋼板加工企業(yè)發(fā)放了首筆300萬元供應(yīng)鏈貸款，綜合融資成本較傳統(tǒng)“托盤”模式直接降低了6.5個百分點。

這“第一束光”雖然微弱，卻意義非凡：它不僅驗證了“政府+國企”信用增信模式的可行性，更讓銀行看到了在有效風(fēng)控下服務(wù)縣域產(chǎn)業(yè)集群的巨大潛力，解決了銀行對存貨價值認(rèn)定和監(jiān)管的信任問題，將倉庫里“沉睡”的鋼材存貨變成了銀行認(rèn)可的抵押物。

進階：從存貨融資到預(yù)付款融資，再到跨平臺協(xié)同

隨著平臺的不斷發(fā)展，“冠之鏈”創(chuàng)新推出了存貨融資、預(yù)付款融資兩類核心融資產(chǎn)品，有效破解解決黑色金屬等重點產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)融資難、融資貴問題：

一是初期開展的存貨融資模式?？少x予存貨金融屬性，直接盤活企業(yè)原本積壓在存貨上的資金，增加企業(yè)獲貸渠道。

二是升級版的預(yù)付款融資模式。企業(yè)購貨時僅需支付20%訂金，銀行以貸款方式配資剩余80%，平臺賦能貨物風(fēng)險可視化監(jiān)管，可以讓企業(yè)通過支付較少的資金預(yù)定更多的貨物，從而實現(xiàn)“杠桿采購”，大幅緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力。

“冠之鏈”平臺采用了創(chuàng)新性的“1+N”監(jiān)管模式，即1個園區(qū)集中倉和N個分布式物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管倉；這種模式實現(xiàn)了“分布式、多模式、運營集中管控式”智慧倉儲監(jiān)管體系，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)監(jiān)控生產(chǎn)進度，確保資金閉環(huán)。

成效方面，僅四個月，萊商銀行通過該平臺累計放款就達9350萬元。

截止目前，注冊企業(yè)已達到140家，8家合作銀行實現(xiàn)供應(yīng)鏈貸款投放14億元，較傳統(tǒng)托盤模式，可為企業(yè)降低融資成本50%以上。

2025年11月21日，“冠之鏈”平臺再迎關(guān)鍵突破——與日照銀行“黃海之鏈”實現(xiàn)跨平臺直連。這次“強強直連”標(biāo)志著“冠之鏈”的發(fā)展進入了“跨平臺協(xié)同”的新階段。日照銀行并非簡單地接入平臺成為又一家合作銀行，而是帶來了其成熟的“黃海之鏈”平臺及一整套“脫核鏈貸”的先進理念。

與“冠之鏈”初期主要依賴“物的信用”（存貨質(zhì)押）和國企增信不同，日照銀行的“黃海之鏈”代表了供應(yīng)鏈金融的另一種前沿范式：數(shù)據(jù)信用驅(qū)動。其核心是“脫核不離核”，即不過度依賴單一核心企業(yè)的強制確權(quán)和擔(dān)保，而是通過系統(tǒng)直連，深度嵌入產(chǎn)業(yè)場景，實時獲取真實的交易、物流、倉儲等多維數(shù)據(jù)，運用大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，為上下游中小企業(yè)提供融資，這種模式在港口、建筑、醫(yī)藥等多個復(fù)雜場景中已得到成功驗證。

“冠之鏈”與“黃海之鏈”的直連，是一次完美的優(yōu)勢互補與范式融合。對于“冠之鏈”而言，這意味著其服務(wù)的本地企業(yè)可以獲得更豐富、更高效的金融產(chǎn)品選擇，融資路徑被極大拓寬。對于日照銀行，“冠之鏈”則是一個深入冠縣千億級鋼板產(chǎn)業(yè)集群的絕佳入口和可信的數(shù)據(jù)接口。

這種跨區(qū)域、跨平臺的生態(tài)級合作，讓冠縣企業(yè)既能依托“物信”獲得基礎(chǔ)融資，又能通過“數(shù)信”享受更精準(zhǔn)、高效的金融服務(wù)。

升維：國有大行入局，模式將走向全國

從地方城商行到跨區(qū)域股份行，“冠之鏈”的“朋友圈”不斷升級。隨著平臺的成熟，更多銀行開始加入合作行列。

2025年11月29日，建設(shè)銀行通過“冠之鏈”平臺成功發(fā)放了全國首單特色產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融貸款，冠縣被建設(shè)銀行總行確定為特色產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新試點，這也意味著冠之鏈”模式通過了國有大行最嚴(yán)格的風(fēng)險合規(guī)審視和戰(zhàn)略價值評估，從一項“地方創(chuàng)新”升維為具有全國推廣潛力的“標(biāo)準(zhǔn)方案”。

建行的加入，不僅帶來了成本僅3.2%的巨額低成本資金（本批次5家企業(yè)共獲貸4236萬元），更以其“一點接入、全國服務(wù)”的強大網(wǎng)絡(luò)，為冠縣企業(yè)提供覆蓋全國的供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力。

此前建行深圳分行為某科技企業(yè)打造的“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融+數(shù)字化平臺”一站式、全流程、線上化綜合融資平臺，能夠通過一個接口滿足企業(yè)全國乃至全球產(chǎn)業(yè)鏈的融資需求。

可以預(yù)見，建行總行對“冠之鏈”的試點，正是看中了其“政府主導(dǎo)、國企運營”模式所構(gòu)建的扎實風(fēng)控基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)凝聚力；“冠之鏈”模式與建行自身的科技金融能力相結(jié)合，也有望被復(fù)制到全國更多相似的縣域產(chǎn)業(yè)集群中，成為破解中小企業(yè)融資難的樣本。

啟示：縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的“冠縣樣板”

“冠之鏈”模式，為全國2800個縣級行政區(qū)提供了可復(fù)制的經(jīng)驗：

首先，“有為政府”+“有效市場”：政府的關(guān)鍵作用在于“搭臺”，通過跨部門協(xié)調(diào)、政策支持和信用背書，降低金融機構(gòu)的初始進入門檻和風(fēng)險顧慮。

其次，地方國企必須找準(zhǔn)“產(chǎn)業(yè)服務(wù)商”的定位：不做金融，而做“產(chǎn)業(yè)服務(wù)商”，用數(shù)字化手段管控風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價值；

第三，深度聚焦本地特色產(chǎn)業(yè)：只有扎根特色產(chǎn)業(yè)，才能積累不可替代的數(shù)據(jù)資產(chǎn)與產(chǎn)業(yè)理解。

展望未來，“冠之鏈”的進化并未停止。它既是冠縣“1234N”整縣域金融賦能鄉(xiāng)村振興新模式中面向產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵一環(huán)，也與面向廣大農(nóng)戶的鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)平臺共同構(gòu)成了數(shù)字普惠金融的“冠縣樣板” 。

下一步，融合了“物的信用”“數(shù)據(jù)信用”“主體信用”的“冠之鏈”，有望與更多金融機構(gòu)、科技平臺、乃至跨境金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)連接，從單純的融資平臺，演進為集融資、結(jié)算、物流、數(shù)據(jù)服務(wù)于一體的產(chǎn)業(yè)數(shù)字生態(tài)中樞。

從一塊鋼板，到一條產(chǎn)業(yè)鏈，再到一個可推廣的金融生態(tài)——冠縣的特色產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新故事，正在為中國縣域經(jīng)濟注入澎湃新動能。

來源：全程供應(yīng)鏈、

萬聯(lián)網(wǎng)

在當(dāng)前低利率環(huán)境持續(xù)、利率市場化進程加速以及金融科技深度融合的背景下，定于2025年12月召開的第十屆中國交易銀行年會，旨在匯聚監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)與實體企業(yè)的集體智慧，共同探討交易銀行如何通過服務(wù)模式創(chuàng)新、跨境金融深化、智能風(fēng)控構(gòu)建以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型，應(yīng)對凈息差收窄挑戰(zhàn)，拓展非息收入增長極，從而更有效地支撐金融強國戰(zhàn)略、高水平對外開放及實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。與會者將圍繞平臺化思維發(fā)掘新業(yè)務(wù)、個性化融資解決方案、中小銀行差異化發(fā)展、跨境人民幣創(chuàng)新、智能風(fēng)控中臺建設(shè)以及復(fù)合型人才培養(yǎng)等核心議題進行深入交流，為來自銀行交易銀行部、供應(yīng)鏈金融部、公司業(yè)務(wù)部等領(lǐng)域的專業(yè)人士提供一個應(yīng)對行業(yè)變革、凝聚共識、探索路徑的高價值平臺。