2024年最后幾個(gè)月，一系列房地產(chǎn)支持政策帶來了市場(chǎng)的短暫回暖，進(jìn)入2025年后，這種復(fù)蘇的勢(shì)頭卻沒能持續(xù)。

當(dāng)全國(guó)多地的新建商品房銷售面積和銷售額的同比降幅重新擴(kuò)大，市場(chǎng)又開始呈現(xiàn)出“以價(jià)換量”的特征。

截至2025年10月，全國(guó)商品房銷售額累計(jì)同比下降9.8%。

此時(shí)此刻，那些已經(jīng)擁有房產(chǎn)的家庭，正在凝視著資產(chǎn)價(jià)值的變化曲線，如果這種趨勢(shì)延續(xù)到明年，或?qū)?huì)有4大“麻煩”。

普通家庭過日子，大多數(shù)人的財(cái)富都集中在房子上，這就意味著，房?jī)r(jià)的波動(dòng)直接關(guān)系到家里的“錢袋子”。

所以如果明年房?jī)r(jià)還接著往下走，第一個(gè)繞不開的麻煩就是家庭資產(chǎn)縮水，而且流動(dòng)性會(huì)變得特別差。

以前大家覺得房子是硬通貨，急用錢的時(shí)候掛牌就能賣，可現(xiàn)在不少城市的二手房市場(chǎng)早就變了樣。

掛牌幾個(gè)月沒人問津的情況比比皆是，就算有人出價(jià)，也可能比當(dāng)初買的時(shí)候低不少。

這對(duì)于那些把大半輩子積蓄都投在房子里的家庭來說，相當(dāng)于手里的資產(chǎn)悄悄“蒸發(fā)”了。

更讓人頭疼的是，想把房子變現(xiàn)周轉(zhuǎn)都難，手里的現(xiàn)金儲(chǔ)備本來就不多，遇到急事可能都找不到穩(wěn)妥的周轉(zhuǎn)方式。

但大家不用慌，國(guó)家早就看到了這個(gè)問題，一直在引導(dǎo)大家理性配置資產(chǎn)，現(xiàn)在越來越多家庭開始增加儲(chǔ)蓄、理財(cái)這些金融資產(chǎn)的比例，不再把所有財(cái)富都綁在房產(chǎn)上。

而且各地也在優(yōu)化二手房交易流程，降低交易稅費(fèi)，讓房產(chǎn)的流動(dòng)性慢慢恢復(fù)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整其實(shí)是好事，能讓家庭財(cái)富更穩(wěn)健。

緊接著資產(chǎn)縮水而來的，就是很多家庭的改善型需求沒法實(shí)現(xiàn)，這也是第二個(gè)大麻煩。

不少家庭當(dāng)初買第一套房的時(shí)候，要么面積小，要么位置偏，本來想著等經(jīng)濟(jì)條件好了換個(gè)大點(diǎn)的、地段好點(diǎn)的房子，可房?jī)r(jià)下跌讓這個(gè)想法變得遙不可及。

一方面自己手里的房子賣不上價(jià)，湊不夠換房的首付，另一方面，就算湊夠了首付，面對(duì)下跌的房?jī)r(jià)，大家也會(huì)猶豫要不要出手，生怕剛換完房就又貶值，這種觀望情緒讓改善型購(gòu)房需求被牢牢困住。

但這并不意味著大家的改善愿望就沒法實(shí)現(xiàn)了，國(guó)家早就考慮到了這部分需求，一直在出臺(tái)政策支持“賣舊買新”。

不僅有換房退稅的優(yōu)惠，還下調(diào)了住房公積金和商業(yè)銀行貸款的首付比例和利率，讓換房的成本降了下來。

現(xiàn)在住房供應(yīng)體系越來越完善，除了商品房，還有共有產(chǎn)權(quán)房、保障性租賃住房等多種選擇，就算暫時(shí)沒法換房，也能通過租賃高品質(zhì)住房改善居住條件。

而且各地都在推進(jìn)城中村和危舊房改造，不少家庭還能通過貨幣化安置或者房票安置的方式，直接實(shí)現(xiàn)居住升級(jí)，這其實(shí)是給大家提供了更多元的選擇，不再一條道走到黑。

第三個(gè)麻煩就是家庭現(xiàn)金流壓力會(huì)變大，尤其是那些背負(fù)著房貸的家庭。

可能有人會(huì)說房貸是固定還款額，房?jī)r(jià)下跌跟月供有什么關(guān)系？其實(shí)這里面的關(guān)聯(lián)得很緊密。

房?jī)r(jià)下跌往往伴隨著經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)整，部分行業(yè)可能會(huì)受到影響，就業(yè)市場(chǎng)的壓力會(huì)變大，一旦家里有人收入減少甚至失業(yè)，固定的房貸月供就會(huì)變成沉重的負(fù)擔(dān)。

且雖然現(xiàn)在房貸利率已經(jīng)降了不少，5年期以上LPR維持在較低水平，但對(duì)于那些之前高位上車、利率較高的家庭來說，每月還款壓力依然不小，房?jī)r(jià)下跌讓他們覺得“越還越虧”，心里的焦慮感會(huì)加重。

不過大家完全不用過度擔(dān)心，國(guó)家早就出臺(tái)了一系列紓困政策，金融管理部門明確要求商業(yè)銀行對(duì)遇到困難的購(gòu)房者，可通過協(xié)商的方式辦理房貸延期還款，而且不會(huì)影響個(gè)人征信。

對(duì)于存量房貸利率較高的問題，各地也在推進(jìn)利率調(diào)整，讓購(gòu)房者的月供壓力實(shí)實(shí)在在降下來。

同時(shí)，國(guó)家還在加大就業(yè)扶持力度，通過發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、扶持服務(wù)業(yè)等方式穩(wěn)定就業(yè)市場(chǎng)，只要家庭收入能保持穩(wěn)定，房貸壓力自然就能緩解，這就是國(guó)家通過多方面發(fā)力，幫大家穩(wěn)住現(xiàn)金流。

第四個(gè)麻煩是少數(shù)家庭可能會(huì)面臨斷供的風(fēng)險(xiǎn)，這也是大家最擔(dān)心的情況，但必須強(qiáng)調(diào)的是，斷供只是極少數(shù)情況，而且國(guó)家已經(jīng)筑起了多重防線來防范這個(gè)問題。

斷供通常發(fā)生在那些高杠桿買房、收入又出現(xiàn)大幅波動(dòng)的家庭身上，房?jī)r(jià)下跌導(dǎo)致房子市值可能低于未還的房貸，再加上收入支撐不住月供，就容易產(chǎn)生斷供的念頭。

可大家要清楚，斷供不僅會(huì)讓房子被拍賣，還會(huì)影響個(gè)人征信，對(duì)未來的貸款、就業(yè)都會(huì)產(chǎn)生不良影響。

所以國(guó)家一直把“保交樓”作為重中之重。

住建部的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)已經(jīng)有七百多萬套已售難交付住房實(shí)現(xiàn)了交付，房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制審批的貸款超過六萬億元，覆蓋了大量在建項(xiàng)目。

這意味著大家買的房子能順利交房，避免了“錢房?jī)煽铡钡木置妗?/p>

同時(shí)國(guó)家還在支持房企融資，通過“三支箭”等政策幫助房企緩解流動(dòng)性壓力，讓企業(yè)能正常推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，從根源上減少斷供的可能性。

對(duì)于已經(jīng)遇到困難的家庭，各地也在提供法律援助和協(xié)商渠道，引導(dǎo)購(gòu)房者和銀行通過合理方式解決債務(wù)問題，而不是走到斷供這一步，這充分體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)老百姓住房權(quán)益的保障。

房?jī)r(jià)下跌帶來的這些麻煩，本質(zhì)上是房地產(chǎn)市場(chǎng)從高速增長(zhǎng)向平穩(wěn)發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中出現(xiàn)的階段性問題。

國(guó)家早就預(yù)判到了這些情況，所以一直在出臺(tái)一系列組合政策來應(yīng)對(duì)，既沒有放任市場(chǎng)無序下跌，也沒有搞大水漫灌刺激房?jī)r(jià)，而是堅(jiān)持“房住不炒”的定位，通過因城施策的方式穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)市場(chǎng)。

現(xiàn)在我們能看到，各地都在調(diào)整限購(gòu)、限貸政策，降低購(gòu)房門檻，同時(shí)加大保障性住房的供給，完善租購(gòu)并舉的住房體系。

這些政策不是為了讓房?jī)r(jià)重新暴漲，而是為了讓房地產(chǎn)市場(chǎng)回歸理性，讓房子真正回歸居住屬性。