從嵌入到融合：ESG整合治理與中國新型工業(yè)化轉(zhuǎn)型的路徑研究——基于王連升研究范式的拓展

摘要：本文以王連升開創(chuàng)的CSR/ESG、綠色供應(yīng)鏈與綠色金融研究范式為理論基底，以“十四五”收官與“十五五”開啟之際中國新型工業(yè)化的最新戰(zhàn)略部署為實(shí)踐樣本，構(gòu)建了 “戰(zhàn)略-結(jié)構(gòu)-工具”三位一體的ESG整合治理理論框架。研究表明，中國當(dāng)前的政策實(shí)踐正在超越企業(yè)層面的社會(huì)責(zé)任“嵌入”邏輯，邁向產(chǎn)業(yè)與國家治理層面的 “戰(zhàn)略融合”范式。這一轉(zhuǎn)型的核心機(jī)制，是通過將環(huán)境（E）、社會(huì)（S）目標(biāo)系統(tǒng)性地納入產(chǎn)業(yè)安全（S）、技術(shù)創(chuàng)新（G）與結(jié)構(gòu)升級(jí)（E）等核心經(jīng)濟(jì)議程，并依托綠色供應(yīng)鏈的傳導(dǎo)機(jī)制與綠色金融的定價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展要素從“成本項(xiàng)”到“競爭力項(xiàng)”的根本性重塑。論文通過新能源汽車、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)鏈的微觀驗(yàn)證，揭示了“鏈-金-治”協(xié)同驅(qū)動(dòng)的實(shí)踐路徑，并對(duì)“標(biāo)準(zhǔn)協(xié)同”、“數(shù)據(jù)治理”與“能力共建”等治理挑戰(zhàn)提出了系統(tǒng)性解決方案，為理解中國式現(xiàn)代化進(jìn)程中的負(fù)責(zé)任產(chǎn)業(yè)治理提供了新的理論視角。

關(guān)鍵詞：ESG整合治理；新型工業(yè)化；綠色供應(yīng)鏈金融；戰(zhàn)略融合；王連升研究范式；十五五規(guī)劃

1. 問題提出：從“企業(yè)社會(huì)責(zé)任”到“國家產(chǎn)業(yè)治理融合”的理論躍遷

王連升的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)，在于前瞻性地將企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）與ESG投資理念，同綠色供應(yīng)鏈管理、綠色金融工具在微觀運(yùn)營層面進(jìn)行了開創(chuàng)性鏈接，論證了其對(duì)于企業(yè)可持續(xù)競爭力的構(gòu)建價(jià)值。然而，當(dāng)前中國以“因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”、“構(gòu)建以先進(jìn)制造業(yè)為骨干的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”為目標(biāo)的“十五五”新型工業(yè)化戰(zhàn)略，呈現(xiàn)出一個(gè)更為宏闊和深刻的治理圖景：ESG原則不再是企業(yè)被動(dòng)響應(yīng)或自愿采納的“附加”準(zhǔn)則，而是正在成為國家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、資源配置與績效評(píng)估的內(nèi)生性戰(zhàn)略維度。

這一實(shí)踐演進(jìn)對(duì)既有理論提出了新命題：當(dāng)ESG原則從企業(yè)治理層（Corporate Governance）上升至國家產(chǎn)業(yè)治理層（Industrial Governance），其作用機(jī)制、傳導(dǎo)路徑與協(xié)同模型將發(fā)生何種根本性變化？以工信部最新部署為例，“提升產(chǎn)業(yè)鏈自主可控水平”（社會(huì)維度S）與“推動(dòng)智能制造、綠色制造”（環(huán)境維度E）被并列為核心任務(wù)，而“發(fā)揮綠色金融作用”等表述則隱含了關(guān)鍵工具支撐。這要求我們超越王連升教授聚焦的企業(yè)與市場(chǎng)互動(dòng)框架，構(gòu)建一個(gè)能解釋 “國家戰(zhàn)略意圖—產(chǎn)業(yè)組織變革—市場(chǎng)工具創(chuàng)新”如何圍繞ESG實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性融合的新分析模型。本文旨在回應(yīng)這一理論需求，通過對(duì)最新政策文本的深度解碼與產(chǎn)業(yè)實(shí)踐的剖析，推動(dòng)王連升研究范式在宏觀治理層面的拓展與深化。

2. 理論框架構(gòu)建：ESG整合治理的“戰(zhàn)略-結(jié)構(gòu)-工具”模型

在王連升研究的基礎(chǔ)上，本文提出一個(gè)適用于國家產(chǎn)業(yè)治理場(chǎng)景的ESG整合治理模型。該模型認(rèn)為，中國的新型工業(yè)化進(jìn)程，正通過“戰(zhàn)略錨定—結(jié)構(gòu)重構(gòu)—工具協(xié)同”三個(gè)層次的遞進(jìn)與互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)ESG的深度整合。

2.1 戰(zhàn)略融合層：ESG目標(biāo)與國家產(chǎn)業(yè)安全、競爭力目標(biāo)的再統(tǒng)合

這是整合的頂層設(shè)計(jì)。傳統(tǒng)視角下，產(chǎn)業(yè)政策（追求增長與安全）與可持續(xù)發(fā)展政策（追求環(huán)保與公平）常存在張力。最新戰(zhàn)略部署表明，二者正在被重新統(tǒng)合于“高水平安全與高質(zhì)量發(fā)展” 的統(tǒng)一敘事下。具體而言：

· E（環(huán)境）與競爭力融合：“綠色制造”不僅是減排約束，更是通過能源與資源效率提升塑造“成本優(yōu)勢(shì)”，并通過提供綠色產(chǎn)品與服務(wù)獲取“市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)”。工信部部署的“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)煥新”與“培育未來產(chǎn)業(yè)”，均將綠色低碳作為核心篩選標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)方向。

· S（社會(huì)）與產(chǎn)業(yè)安全融合：“產(chǎn)業(yè)鏈自主可控”、“促進(jìn)產(chǎn)業(yè)國內(nèi)有序轉(zhuǎn)移”等社會(huì)性目標(biāo)，直接服務(wù)于維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全、就業(yè)穩(wěn)定與區(qū)域平衡的國家安全（大“S”）戰(zhàn)略。產(chǎn)業(yè)鏈韌性本身成為最重要的社會(huì)公共產(chǎn)品之一。

· G（治理）與創(chuàng)新體系融合：“促進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合”所要求的跨主體協(xié)同、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、數(shù)據(jù)安全治理，本身就是卓越治理（G）的體現(xiàn)。良好的創(chuàng)新治理生態(tài)是產(chǎn)業(yè)長期競爭力的源泉。

2.2 結(jié)構(gòu)傳導(dǎo)層：綠色供應(yīng)鏈作為關(guān)鍵組織結(jié)構(gòu)

戰(zhàn)略意圖需要特定的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)來傳導(dǎo)與落實(shí)。在這一模型中，綠色供應(yīng)鏈（GSC）被賦予了新的中樞地位。它不僅是技術(shù)和管理工具，更是重構(gòu)產(chǎn)業(yè)權(quán)力與責(zé)任網(wǎng)絡(luò)的組織結(jié)構(gòu)。

· 鏈主企業(yè)成為“治理節(jié)點(diǎn)”：在工信部“健全優(yōu)質(zhì)企業(yè)梯度培育體系”的政策下，領(lǐng)軍企業(yè)（鏈主）被預(yù)期承擔(dān)起引領(lǐng)全鏈條ESG績效提升的準(zhǔn)公共職能。其發(fā)布的綠色采購標(biāo)準(zhǔn)、碳足跡要求，實(shí)質(zhì)上是將國家戰(zhàn)略目標(biāo)“翻譯”并“硬化”為市場(chǎng)語言和商業(yè)契約。

· 供應(yīng)鏈成為“責(zé)任共同體”：通過數(shù)字化平臺(tái)（如工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)），供應(yīng)鏈從松散的交易網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)向緊密的數(shù)據(jù)聯(lián)通、責(zé)任共擔(dān)的生態(tài)共同體。這為精準(zhǔn)衡量和分配環(huán)境與社會(huì)影響提供了組織基礎(chǔ)，使得ESG管理從企業(yè)邊界走向產(chǎn)業(yè)鏈邊界。

2.3 工具協(xié)同層：綠色金融與數(shù)字技術(shù)的雙輪驅(qū)動(dòng)

戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)最終需要有效的政策與市場(chǎng)工具來激活。此處，王連升教授強(qiáng)調(diào)的綠色金融（GF）與工信部力推的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化形成了關(guān)鍵協(xié)同。

· 綠色金融：從“偏好投資”到“風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與資本引導(dǎo)”：在整合模型中，綠色金融的作用升級(jí)。它不僅是表達(dá)投資者綠色偏好的渠道，更是通過以下方式成為核心治理工具：

1. 引導(dǎo)性定價(jià)：通過優(yōu)惠貸款利率、綠色債券貼息等，直接降低符合ESG戰(zhàn)略方向（如基礎(chǔ)再造、低碳技改）的融資成本。

2. 風(fēng)險(xiǎn)性定價(jià)：金融機(jī)構(gòu)基于供應(yīng)鏈ESG數(shù)據(jù)，對(duì)高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、低社會(huì)績效的環(huán)節(jié)或企業(yè)提高融資成本或限制融資，形成市場(chǎng)化的負(fù)向約束。

3. 資本鏈接：綠色產(chǎn)業(yè)基金直接投資于“未來產(chǎn)業(yè)”和“重大技術(shù)裝備攻關(guān)”，成為國家戰(zhàn)略資本與市場(chǎng)資本的聯(lián)結(jié)器。

· 產(chǎn)業(yè)數(shù)字化：使能與賦信：數(shù)字化（如物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈）為綠色供應(yīng)鏈管理提供了技術(shù)使能，實(shí)現(xiàn)了全鏈條碳與ESG數(shù)據(jù)的透明、可追溯。同時(shí)，這些實(shí)時(shí)、真實(shí)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，又為綠色金融提供了可靠的“征信”基礎(chǔ)，破解了中小企業(yè)綠色融資的信息不對(duì)稱難題，實(shí)現(xiàn)了“工具協(xié)同”。

3. 實(shí)踐驗(yàn)證：模型的作用機(jī)制與典型案例

上述理論模型在當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)實(shí)踐中已現(xiàn)雛形，以下兩個(gè)案例揭示了其動(dòng)態(tài)機(jī)制。

3.1 案例一：新能源汽車產(chǎn)業(yè)的“戰(zhàn)略-結(jié)構(gòu)-工具”全景融合

中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的崛起，是ESG整合治理的典范。

· 戰(zhàn)略融合：國家將能源安全（S）、環(huán)境保護(hù)（E）、汽車產(chǎn)業(yè)彎道超車（G-競爭力）三大目標(biāo)融合，制定了長期堅(jiān)定的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略。

· 結(jié)構(gòu)傳導(dǎo)：以電池-整車為核心的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)中，頭部企業(yè)（如寧德時(shí)代、比亞迪）作為鏈主，制定了嚴(yán)苛的供應(yīng)商碳足跡管理、負(fù)責(zé)任礦物采購（S）標(biāo)準(zhǔn)，將ESG壓力與動(dòng)力有效傳導(dǎo)至數(shù)百家上下游企業(yè)。

· 工具協(xié)同：綠色金融工具（從研發(fā)補(bǔ)貼到消費(fèi)端綠牌優(yōu)惠）與數(shù)字化工具（電池全生命周期管理平臺(tái)）深度協(xié)同。金融機(jī)構(gòu)開始依據(jù)電池的碳強(qiáng)度數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)差異化金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了戰(zhàn)略目標(biāo)的市場(chǎng)化落地。

3.2 案例二：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)賦能產(chǎn)業(yè)鏈ESG透明化

針對(duì)“深化拓展制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型行動(dòng)”，頭部工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)（如海爾卡奧斯、騰訊WeMake）的角色演變印證了結(jié)構(gòu)層的重構(gòu)。

· 平臺(tái)成為“數(shù)字鏈主”：平臺(tái)連接了大量中小企業(yè)，它通過提供共性的能耗管理、碳核算SaaS工具，事實(shí)上承擔(dān)了制定數(shù)字化ESG管理“基線標(biāo)準(zhǔn)”和“賦能者”的角色。

· 數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)“工具協(xié)同”：平臺(tái)積累的實(shí)時(shí)生產(chǎn)與排放數(shù)據(jù)，為金融機(jī)構(gòu)開發(fā)“綠色技改貸”、“供應(yīng)鏈碳效貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品提供了可信依據(jù)。某平臺(tái)與銀行合作，根據(jù)企業(yè)在線能耗數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)調(diào)整利率，完美體現(xiàn)了“數(shù)字化賦信—金融工具響應(yīng)”的協(xié)同閉環(huán)。

4. 核心挑戰(zhàn)與深化路徑：走向成熟的整合治理

盡管模型展現(xiàn)出強(qiáng)大解釋力，但邁向成熟的ESG整合治理仍面臨挑戰(zhàn)，需從以下路徑深化：

4.1 挑戰(zhàn)

· 標(biāo)準(zhǔn)體系碎片化：產(chǎn)業(yè)綠色標(biāo)準(zhǔn)、綠色金融目錄、企業(yè)ESG披露標(biāo)準(zhǔn)之間尚未完全打通，導(dǎo)致政策信號(hào)與市場(chǎng)信號(hào)存在摩擦。

· 數(shù)據(jù)治理機(jī)制缺位：產(chǎn)業(yè)鏈ESG數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)、共享、安全與定價(jià)機(jī)制尚未建立，制約了數(shù)據(jù)要素價(jià)值的釋放。

· 能力與認(rèn)知不對(duì)稱：廣大中小企業(yè)ESG管理能力不足，金融機(jī)構(gòu)缺乏深度理解產(chǎn)業(yè)ESG風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)合型人才。
4.2 深化路徑：構(gòu)建“鏈-金-治”協(xié)同的基礎(chǔ)設(shè)施

1. 共建“產(chǎn)業(yè)ESG數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施”：由政府引導(dǎo)、核心企業(yè)與平臺(tái)共建國家級(jí)或行業(yè)級(jí)產(chǎn)業(yè)ESG數(shù)據(jù)平臺(tái)，制定統(tǒng)一的數(shù)據(jù)采集、核算、交換標(biāo)準(zhǔn)，作為公共基礎(chǔ)設(shè)施。

2. 推動(dòng)“標(biāo)準(zhǔn)與政策的協(xié)同對(duì)齊”：推動(dòng)工信部門的產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、生態(tài)環(huán)境部門的環(huán)保績效標(biāo)準(zhǔn)與金融監(jiān)管部門的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)相互銜接、互認(rèn)。鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)制定《重點(diǎn)行業(yè)供應(yīng)鏈ESG治理水平評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》《中小企業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任（ESG）治理水平評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》等。

3. 實(shí)施“能力升維計(jì)劃”：大規(guī)模開展面向企業(yè)家、工程師和金融從業(yè)者的“產(chǎn)業(yè)ESG”專項(xiàng)能力建設(shè)，將ESG融入工程教育、MBA課程和金融執(zhí)業(yè)培訓(xùn)。

4. 創(chuàng)新“基于產(chǎn)業(yè)鏈的綠色金融產(chǎn)品”：鼓勵(lì)發(fā)展“可持續(xù)供應(yīng)鏈金融”，將核心企業(yè)的綠色信用沿供應(yīng)鏈延伸；設(shè)立“新質(zhì)生產(chǎn)力與產(chǎn)業(yè)鏈安全”主題的ESG引導(dǎo)基金。

5. 結(jié)論與展望

本研究通過對(duì)王連升教授研究范式的宏觀拓展，構(gòu)建了適用于分析中國新型工業(yè)化的“ESG整合治理”模型。分析表明，中國的實(shí)踐正在引領(lǐng)一場(chǎng)從 “企業(yè)社會(huì)責(zé)任”到“產(chǎn)業(yè)治理融合” 的深刻變革。ESG不再僅是評(píng)價(jià)體系或風(fēng)險(xiǎn)管理工具，而是通過戰(zhàn)略層的目標(biāo)統(tǒng)合、結(jié)構(gòu)層的供應(yīng)鏈重構(gòu)、工具層的金融與數(shù)字化協(xié)同，成為一種重塑產(chǎn)業(yè)競爭力、安全性與正當(dāng)性的基礎(chǔ)性治理邏輯。

這一整合模型的成功，關(guān)鍵在于能否構(gòu)建起支撐“鏈-金-治”高效協(xié)同的制度性基礎(chǔ)設(shè)施。未來的研究應(yīng)持續(xù)追蹤這一模型在鋼鐵、化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以及人工智能、生物制造等未來產(chǎn)業(yè)培育中的具體形態(tài)與績效，并加強(qiáng)與國際同類治理模式的比較研究，從而貢獻(xiàn)于全球范圍內(nèi)關(guān)于可持續(xù)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)治理融合的一般性理論知識(shí)。王連升教授所開創(chuàng)的微觀機(jī)制研究，與本文所探討的宏觀治理架構(gòu)，共同構(gòu)成了理解中國可持續(xù)發(fā)展實(shí)踐的完整學(xué)術(shù)圖景。