見字如晤，我是劉老實合伙人可柚。

順豐持續(xù)加碼即時零售的戰(zhàn)略意圖，正通過關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的落子而變得清晰。近期，其位于鄭州的華中冷鏈樞紐正式啟用，這一由順豐集團與內(nèi)蒙古自治區(qū)農(nóng)牧廳聯(lián)合建設(shè)的共享前置倉，不僅是內(nèi)蒙古優(yōu)質(zhì)農(nóng)畜產(chǎn)品南下華中的現(xiàn)代化“新驛站”，更旨在依托京港澳高速等交通干線的區(qū)位優(yōu)勢，構(gòu)建一個能高效輻射中原城市群的“冷鏈配送圈”。

順豐此舉，是基于對即時零售賽道爆發(fā)式增長的精準研判。這一趨勢已直接反映在順豐的業(yè)績中：其旗下順豐同城2025年中期財報顯示，面向商家的同城配送服務(wù)營收大幅增長55.4%，營收達到44.67億元。

每一個“馬上送到”的背后：即時零售的宏大敘事與千萬個體

千億市場，持續(xù)擴容：即時零售市場正快速逼近萬億規(guī)模。2024年市場規(guī)模已達7810億元（同比+20.15%），預(yù)計2025年將增至9714億元，并有望在2026年突破1萬億元，向2030年2萬億元的目標邁進。預(yù)計到2030年，將達到2萬億元。

百億訂單，峰值頻現(xiàn)：據(jù)廣發(fā)證券研報，2024年即時配送訂單量達482.8億單（同比+17.6%）。2025年，隨著美團、阿里巴巴（淘寶閃購）、京東三大平臺主導(dǎo)的競爭日訂單峰值記錄不斷刷新，例如美團曾達到1.5億單，淘寶閃購與餓了么聯(lián)合宣布達到1.2億單，日訂單規(guī)模在短時間內(nèi)實現(xiàn)了從約1億單到超2億單的跨越，預(yù)計2030年，年訂單量要破千億單。

千萬騎手，支撐生態(tài)：龐大市場背后是超千萬的就業(yè)支撐。2024年，僅美團平臺月均活躍騎手就達336.3萬名，加上餓了么等平臺的數(shù)百萬騎手，共同構(gòu)成了即時零售的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。

共生與競合：即時零售的“混合運力”生態(tài)

即時零售行業(yè)的迅猛發(fā)展與激烈競爭，始終與一項關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的成熟度深度綁定：配送履約能力。當前，行業(yè)的運力供給呈現(xiàn)出“平臺自營為主、第三方補充”的混合生態(tài)。

以美團配送、蜂鳥即配（阿里）、京東為代表的平臺自建運力，構(gòu)成了即時履約的“主力軍”，確保了對服務(wù)體驗與效率的核心掌控。而以順豐同城、達達等為代表的獨立第三方配送平臺，則扮演著靈活“外援”的角色，在高峰時段、特殊場景及新開拓區(qū)域提供關(guān)鍵補充。

這種“混合調(diào)度”模式，在行業(yè)發(fā)展的當前階段，于效率、控制力、成本與靈活性之間取得了相對平衡。在訂單規(guī)模尚未觸及臨界點時，平臺自建物流體系足以支撐其需求。然而，當市場規(guī)模持續(xù)膨脹至更高量級，單純依賴自建運力在成本、彈性與開放度上的天然局限便會顯現(xiàn)。今年的“外賣大戰(zhàn)”在加劇競爭的同時，也正是對這套混合運力系統(tǒng)的一次高強度壓力測試，檢驗其應(yīng)對極端峰值與持續(xù)擴張的能力。

在即時零售的戰(zhàn)場上，平臺自建的“主力軍”雖能確保服務(wù)標準與核心效率，卻無法獨立應(yīng)對所有戰(zhàn)況。引入第三方“特種部隊”，實則為補齊四大關(guān)鍵缺口，構(gòu)建一張更具彈性的履約網(wǎng)絡(luò)：

補覆蓋盲區(qū)：自建運力不經(jīng)濟，特別實在在訂單密度較低的新城區(qū)或偏遠地區(qū)，而且彈性不足，即使是有自營運力的平臺，也會為了降本增效而選擇向外求援。

補瞬時高峰：午晚高峰、大促節(jié)點乃至惡劣天氣，都會引發(fā)訂單量瞬時暴漲。第三方運力如同一個“彈性蓄水池”，能快速吸納流量洪峰，幫助平臺平穩(wěn)過渡，實現(xiàn)“高峰共享、低谷復(fù)用”的集約化成本結(jié)構(gòu)。

補特殊品類：配送需求并非千篇一律，送杯奶茶和送一件奢侈品、一只活體寵物，或者一份緊急文件，要求天差地別。生鮮、奢侈品、寵物這些需要特殊裝備、專業(yè)操作或者更謹慎服務(wù)的“非標品”，這正是第三方專業(yè)服務(wù)商建立壁壘、體現(xiàn)差異化的優(yōu)勢戰(zhàn)場。

補個性場景：諸如“專人直送”、“幫買幫辦”等高度個性化、即時性極強的零散需求，催生了獨立的跑腿與閃送市場。第三方平臺憑借其靈活的調(diào)度機制，成為滿足此類長尾需求的最佳供給。

這一演進路徑與電商發(fā)展史高度相似：當年電商的爆發(fā)催熟并壯大了通達系、順豐等第三方物流，使其成為零售網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施。如今，在即時零售的賽道上，歷史正再度上演——專業(yè)的第三方即時配送平臺，正沿著相似的軌跡，成長為支撐下一代消費體驗的新物流基石。

當“半小時達”成為標配，即時配送還能比拼什么？

運力的下一程，競爭將超越單純的“速度”，轉(zhuǎn)向更深層的價值創(chuàng)造。

1、服務(wù)升維：專業(yè)化與分層化：未來的競爭焦點將從“送得到”轉(zhuǎn)向“送得好”，核心是服務(wù)的專業(yè)化與精細化分層。針對高端商品（奢侈品、3C）、精密儀器、寵物、私密文件等高價值、高要求的細分場景，同時需提供配備專業(yè)設(shè)備、定制流程與專屬保險的解決方案。這不再是簡單的配送，而是通過服務(wù)深化實現(xiàn)價值與價格同步升級的關(guān)鍵。基礎(chǔ)建設(shè)也是吸引眾多品質(zhì)化品牌入局的關(guān)鍵所在。

2、商業(yè)效能與社會責(zé)任：領(lǐng)先平臺的競爭力，將日益體現(xiàn)在商業(yè)價值與社會價值的統(tǒng)一。這包括推行環(huán)保包裝、電動車隊等綠色配送實踐，以及系統(tǒng)化地投入騎手關(guān)懷與職業(yè)發(fā)展體系建設(shè)。這些舉措不僅是品牌形象的塑造，更是構(gòu)建長期信任、確保運力生態(tài)健康可持續(xù)發(fā)展的核心基礎(chǔ)設(shè)施。

3、從“單點算法”到“全局智能”：終極效率依賴于算法的革命。未來的系統(tǒng)必須超越“單次訂單-騎手匹配”的局部優(yōu)化，邁向全局智能調(diào)度：能夠預(yù)測區(qū)域訂單洪峰、主動規(guī)劃運力部署，甚至跨平臺協(xié)同。目標是實現(xiàn)全網(wǎng)效率最優(yōu)，同時讓騎手的路徑更優(yōu)、收入更穩(wěn)定，達成系統(tǒng)與人效的共贏。

我們可以看到，即時零售正從一項便利服務(wù)，演進為重塑商業(yè)與生活的基礎(chǔ)設(shè)施。履約等基礎(chǔ)設(shè)施布局、平臺間的運力競合、以及向價值服務(wù)的升維，共同指向一個核心：這場以“分鐘”為單位的效率革命，其下半場的決勝關(guān)鍵，已從流量與速度的比拼，轉(zhuǎn)向深度、溫度與韌性的構(gòu)建。

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撰文：可 柚

排版：柯不楠

校對：十 三