2025年初，元豐電控主動撤回創(chuàng)業(yè)板IPO申請，距離公司過會已有一年多。臨近年尾，深交所對元豐電控及其IPO保薦代表人、簽字注會開出三張罰單，其中一名保代剛被聘為上市公司董秘。

來源：攝圖網(wǎng)

元豐電控IPO違規(guī)，毛利率走勢異于同行

12月19日，深交所對武漢元豐汽車電控系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱：元豐電控）發(fā)出監(jiān)管函，對公司及三名責(zé)任人約見談話。

監(jiān)管函顯示，元豐電控在IPO申請過程中，未說明與重要客戶之間存在的部分履約爭議事項，問詢回復(fù)與實際情況不符，對2020年返利未做會計處理的依據(jù)不充分，未披露收入確認(rèn)相關(guān)內(nèi)部控制不規(guī)范情形。

上述行為違反監(jiān)管要求，公司實際控制人兼董事長吳學(xué)軍、總經(jīng)理童幸源、財務(wù)總監(jiān)謝永明未能保證發(fā)行上市申請文件和信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整，對前述違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任。

2022年6月，深交所受理了元豐電控的創(chuàng)業(yè)板IPO申請文件。2023年4月，深交所上市審核委員會召開審議會議，公司首發(fā)申請成功過會，但遲遲未進入注冊流程。經(jīng)歷一次更新提交財務(wù)資料后，2025年1月，公司和保薦機構(gòu)主動撤回了發(fā)行上市申請。

招股書顯示，元豐電控是一家專門提供機動車輛主動安全系統(tǒng)解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，主營防抱死制動系統(tǒng)（ABS）、電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)（ESC），并已具備線控制動系統(tǒng)（YCHB）的研發(fā)及量產(chǎn)能力，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于燃油汽車、新能源汽車及摩托車。

報告期（2020年至2022年）內(nèi)，公司前五大客戶大多為整車廠商，包括上汽集團（600104.SH）、北汽集團、江淮集團（600418.SH）、東風(fēng)集團，此外還有摩托車廠商錢江摩托（000913.SZ）、伊朗汽車零部件上市公司SPCO及其代理商。

深交所在一輪問詢中提出23項大問題，其中一條就是關(guān)于收入確認(rèn)。深交所要求元豐電控說明收入確認(rèn)政策與同行業(yè)可比公司的差異情況及合理性、境內(nèi)外收入確認(rèn)時點的準(zhǔn)確性等。

問詢回復(fù)顯示，保薦人、申報會計師了解、評價元豐電控與收入確認(rèn)相關(guān)的內(nèi)部控制的設(shè)計有效性，并對關(guān)鍵控制流程運行的有效性進行了測試，核查認(rèn)為報告期內(nèi)公司產(chǎn)品收入確認(rèn)真實、準(zhǔn)確。

一輪問詢回復(fù)還顯示，報告期內(nèi)，元豐電控存在關(guān)聯(lián)方資金占用、利用員工個人賬戶代付員工獎金和無票費用、取得或轉(zhuǎn)讓無真實交易背景的銀行承兌匯票的行為，上述財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范行為已于公司股改前徹底清理完畢，不存在其他未在招股書中披露的財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范行為。保薦機構(gòu)、律師及申報會計師核查后發(fā)表肯定意見。

申報材料顯示，2020年至2022年，元豐電控主營業(yè)務(wù)毛利率分別為30.51%、31.14%、27.64%。而據(jù)Choice金融終端數(shù)據(jù)，各期可比公司主營業(yè)務(wù)毛利率均值分別為22.12%、20.93%、21.58%，與元豐電控存在一定差距，且變化走勢不同。

在深交所上市委審議會議上，監(jiān)管主要問詢了元豐電控的債務(wù)問題、主營業(yè)務(wù)收入及成長性問題，最后一輪審核問詢還提到了歷史沿革問題。

淺見萬雄與元豐電控存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛。相關(guān)裁判文書顯示，法院認(rèn)定，元豐電控實控人吳學(xué)軍等代簽“淺見萬雄”簽名，在淺見萬雄不知情的情況下非法轉(zhuǎn)讓其持有的元豐零部件股權(quán)，且未向淺見萬雄支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。據(jù)天眼查信息，2025年3月，元豐電控起訴淺見萬雄，案由為不當(dāng)?shù)美m紛。

值得注意的是，吳學(xué)軍家族名下已有兩家上市公司。菲利華（300395.SZ）實控人吳學(xué)民是吳學(xué)軍的弟弟，芯?？萍迹?88595.SH）實控人盧國建是吳學(xué)軍配偶盧國萍的弟弟。

中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)人員一并被罰，一名保代剛被聘為上市公司董秘

申報材料顯示，元豐電控本次IPO申報的保薦人為銀河證券，審計機構(gòu)為致同會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

深交所在對元豐電控發(fā)出監(jiān)管函的同時，也對公司IPO項目保薦代表人袁志偉、王斌，以及項目簽字注冊會計師高虹、何華博約見談話。

深交所認(rèn)為，保代、簽字注會在執(zhí)業(yè)過程中未對發(fā)行人與其重要客戶之間存在的部分履約爭議事項、2020年返利會計處理事項、收入確認(rèn)相關(guān)內(nèi)部控制不規(guī)范情形予以充分關(guān)注并審慎核查，發(fā)表的核查意見不準(zhǔn)確。此外，保代還存在部分函證和走訪程序瑕疵。

兩名保代中，袁志偉已經(jīng)離開證券行業(yè)，2025年12月初被萬集科技（300552.SZ）聘為董事會秘書。據(jù)公司提供的簡歷，袁志偉2007年起從事投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)工作，曾先后就職于國信證券、東北證券、銀河證券，2025年8月起擔(dān)任萬集科技副總經(jīng)理。袁志偉也是萬集科技IPO項目的保代之一。

王斌同樣是從東北證券跳槽到銀河證券。據(jù)證券業(yè)協(xié)會公示信息，王斌2020年11月登記為保代，曾保薦福星科技（000926.SZ）非公開發(fā)行項目、天通股份（600330.SH）非公開發(fā)行項目。

審計方面，注會高虹、何華博簽字的IPO在審項目有維琪科技（874747.NQ）北交所上市項目。據(jù)維琪科技公告，最近三年高虹簽署上市公司審計報告7份、新三板掛牌審計報告1份，何華博簽署上市公司審計報告4份、新三板掛牌審計報告1份。

據(jù)Choice金融終端數(shù)據(jù)，在2024年A股上市公司年度審計中，高虹為富安娜（002327.SZ）、海聯(lián)訊（300277.SZ）等5家公司簽字，何華博為匯潔股份（002763.SZ）等2家公司簽字。

值得注意的是，高虹、何華博還是海聯(lián)訊2023年的簽字注會，當(dāng)年為公司出具了標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見審計報告。但浙江證監(jiān)局在現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，海聯(lián)訊2020年至2023年年報及2024年一季報中，部分電力信息化類業(yè)務(wù)的收入、成本確認(rèn)不符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。

2024年8月，海聯(lián)訊進行前期會計差錯更正，將涉及委托已出售的前子公司進行現(xiàn)場服務(wù)的業(yè)務(wù)收入確認(rèn)方法由“總額法”更正為“凈額法”。其中，2023年調(diào)減營業(yè)收入694萬元，占更正前營業(yè)收入的3.16%。