可重構(gòu)計算AI芯片，坐上主桌？

文 | 華商韜略 許家慧

2025年11月，一則傳聞?wù)饎庸韫龋?/p>

Meta正考慮在其數(shù)據(jù)中心，大規(guī)模采用谷歌自研的AI芯片——TPU。

這意味著，英偉達的GPU即將被客戶拋棄。

這猶如一顆重磅炸彈，引爆華爾街。

11月20日，英偉達股價一度暴跌8%，數(shù)千億美元瞬間蒸發(fā)，令黃仁勛焦頭爛額。

市場不得不重新審視，英偉達這個5萬億美元的科技帝國，究竟值不值？

但短短一個月后，黃仁勛就找到他的“反殺棋子”——Groq。

【01 瘋搶高階TPU】

2026年的帷幕，在全球算力產(chǎn)業(yè)的喧囂中拉開。

前有中國GPU公司壁仞、天數(shù)接連上市，大漲連連；后有百度昆侖芯IPO交表，期待滿滿……資本與技術(shù)的熱浪，撲面而來。

但真正重塑產(chǎn)業(yè)格局的驚雷，早在2025年圣誕節(jié)的凌晨炸響。

這一天，全球GPU巨頭英偉達以200億美元（約1400億人民幣）的價格，買了一家“非GPU”的傳奇公司——Groq。

這不是一次傳統(tǒng)收購，而是一次巧妙的“準收購”。

英偉達以其持有現(xiàn)金三分之一的巨資，打包買走了Groq的核心技術(shù)、圖紙和核心人才，留下公司空殼獨立運營。

為什么是“準收購”？

因為正式收購，英偉達要經(jīng)過嚴苛、冗長的盡調(diào)、談判、反壟斷審查……

但黃仁勛等不及了，于是砸錢、吃干、抹凈。

這是一次瘋狂的收購。

三個月前，Groq的估值還僅為69億美元。如今，黃仁勛不惜拋出3倍溢價，豪擲百億美金，彰顯出對Groq志在必得。

因為，這不是僅僅針對TPU的戰(zhàn)備防御，而是一次極其前瞻的戰(zhàn)略布局。

Groq主攻的，是特有的LPU芯片技術(shù)，即用軟件定義硬件的“可重構(gòu)數(shù)據(jù)流架構(gòu)”。

這種獨特的設(shè)計，能讓LPU在處理大模型時，實現(xiàn)Token“瞬時”+“準時”的吞吐，超越GPU、TPU的物理極限，實現(xiàn)比GPU快5-18倍、能效比高10倍的突破，加之Groq是由谷歌TPU之父創(chuàng)辦，因而被行業(yè)稱為“高階TPU”。

這是英偉達真正缺乏，或許也是讓黃仁勛心動不已的技術(shù)。

而在AI從“訓(xùn)練”向“推理”轉(zhuǎn)換的時代，可重構(gòu)數(shù)據(jù)流架構(gòu)將是GPU難以抵擋的存在。

彭博社的報道，已經(jīng)預(yù)見了這樣的未來：

目前，訓(xùn)練成本占到數(shù)據(jù)中心支出的60%；但到2032年，這個比例將暴跌到20%。

屆時，Groq這種又快又省的“高階TPU”，不但很可能吊打GPU，更會成為巨頭們瘋搶的對象。

于是，前有Meta掉頭用谷歌TPU，令英偉達股價暴跌，殷鑒不遠；后有英偉達果斷出手，以免Groq被人截胡，令黃仁勛肝腸悔斷。

感受到風(fēng)向的不只英偉達，英特爾同樣在瘋搶“高階TPU”。

去年10月，英特爾已有意收購美國可重構(gòu)AI芯片獨角獸SambaNova，要在可重構(gòu)賽道施展拳腳。

短短2個月，英特爾已與SambaNova簽下一份收購意向書。

但猝不及防的是，英偉達光速完成Groq的收購。這個消息猶如晴天霹靂，打亂了英特爾的收購節(jié)奏?？梢韵胍?，棋差一著的英特爾，很可能在后續(xù)收購談判中，面臨SambaNova估值的水漲船高。

所以，瑞銀分析師精準地表示：“英偉達買的是現(xiàn)在的入場券?！?/p>

而在大洋彼岸的中國，一則中國芯片企業(yè)融資的消息，同樣意味深長。

2025年12月2日，北京四大明星芯片公司清微智能宣布，完成超20億元人民幣的C輪融資。

清微智能打造的RPU，與Groq的LPU，屬于同源的可重構(gòu)數(shù)據(jù)流技術(shù)路線。

顯然，中美兩國的超級資本，幾乎不約而同將重注，同步押在“可重構(gòu)”這個關(guān)鍵戰(zhàn)場。

【02 2026，三大流派爭雄】

在“榜一大哥”們相繼投下重注后，2026年AI芯片三大技術(shù)流派至此可見端倪：

一是GPU派，二是ASIC派，三是可重構(gòu)數(shù)據(jù)流派。

GPU派，以英偉達、摩爾線程為代表，是當今AI芯片領(lǐng)域的絕對霸主。

GPU架構(gòu)猶如精密的工業(yè)流水線，計算單元像訓(xùn)練有素的工人，在馮·諾依曼架構(gòu)的框架下高效運轉(zhuǎn)。

它的核心優(yōu)勢，更在于用數(shù)十年構(gòu)筑的軟硬件生態(tài)“護城河”，讓開發(fā)者能夠即插即用，不但開發(fā)方便，同時也形成了極高的遷移壁壘。

但GPU芯片的性能提升，非常依賴于半導(dǎo)體制程的極限突破，以及HBM帶寬的艱難提升。

當“內(nèi)存墻”、高功耗等問題席卷而來，GPU為通用性付出的代價，讓效率的進一步提升困難重重。

但人類顯然不肯吊死在GPU這一棵樹上。

于是，就有了ASIC派，以谷歌TPU、寒武紀、百度昆侖芯為代表。

ASIC架構(gòu)，走的是一種“特種兵路線”。

它是一種為特定算法深度定制的集成電路，通過將硬件與算法深度綁定，實現(xiàn)AI運算的極致能效。

所以，在AI運算上，它性能高、功耗低。像谷歌TPU，已在其全球數(shù)據(jù)中心大規(guī)模部署，并吸引了OpenAI等合作伙伴，充分證明其商業(yè)價值。

但ASIC的短板也很明顯，一旦算法迭代，硬件難匹配，芯片就有過時、甚至被廢的風(fēng)險。

那AI芯片，能不能“既要又要”呢？

也就是，既能實現(xiàn)高性能、低功耗，又能夠根據(jù)算法變化，實現(xiàn)硬件靈活重構(gòu)？

于是，有了“可重構(gòu)數(shù)據(jù)流派”正式登場。

像Groq的LPU、清微智能的RPU，都屬于這一派。

它的核心，是“軟件定義硬件”。也就是說，RPU內(nèi)部的硬件資源，可通過軟件指令、實時重組，所以像一條可以隨時調(diào)整工序的智能流水線。

拿廚房，來打個比方。

在“GPU廚房”里，廚師（計算核心）要取菜、切菜、炒菜，只能在冷庫（內(nèi)存）、菜墩、灶臺之間不停跑來跑去。

AI數(shù)據(jù)越多，廚師跑的越快，“內(nèi)存墻”問題越大。

而在“ASIC廚房”里，廚房建成了傳送帶，食材（數(shù)據(jù)）會按固定算法不斷流入，廚師（計算核心）只要在固定工位上處理，很快就能把飯菜做出來。

這樣效率確實提高了，但問題也很明顯，“ASIC廚房”只能做幾道固定的菜（算法），比如宮保雞丁。

那客人突然要吃滿漢全席咋辦？

這時候，就輪到“RPU廚房”大顯身手。

它能隨時改變配菜的流水線（算法），想吃煲仔飯、小炒肉、佛跳墻……流水線隨時變，又快又好。

所以，這種兼具ASIC高效能和GPU靈活性的可重構(gòu)芯片（RPU），又被稱為芯片界的“變形金剛”。

它究竟有多強？

以清微智能量產(chǎn)的TX81芯片為例。

搭載可重構(gòu)TX81芯片的AI訓(xùn)推一體服務(wù)器，同等功耗下，一臺服務(wù)器，就能搞定萬億參數(shù)大模型的部署。像REX1032訓(xùn)推一體服務(wù)器，單機支持DeepSeekR1/V3滿血版推理，成本大降50%，能效比提升3倍。

這樣的性能，純屬降維打擊。

所以2026年開年之際，三大技術(shù)流派的定位，突然塵埃落定：

GPU派在訓(xùn)練和通用計算中雖然保持核心地位，但ASIC派，正用極致能效比，主攻特定模型的推理場景，讓云廠商降本增效；而可重構(gòu)數(shù)據(jù)流派，更以其靈活、高效、確定性，成為多元化AI芯片生態(tài)的重要力量。

特別是英偉達對Groq的收購，直接印證了可重構(gòu)技術(shù)的產(chǎn)業(yè)價值，這個曾被國際半導(dǎo)體界譽為“未來最具前景的芯片架構(gòu)”，正從細分走向主流，并成為頭部企業(yè)爭相布局的核心方向。

但在中國，這不是未來，而是現(xiàn)實。

【03 高階超越之路】

2025年深冬，新疆雙河市，這里距離阿拉山口口岸僅51公里。

一座嶄新的中樹云智算中心拔地而起，投入運營。

▲中樹云雙河智算中心實景

這是全疆第一座基于可重構(gòu)計算架構(gòu)打造的綠色算力樞紐，其首期工程，全部基于清微智能的可重構(gòu)計算芯片部署、打造。

從底層架構(gòu)到核心IP，它全鏈條自主可控，肩負起國家“東數(shù)西算”和“算力出?！睌?shù)字節(jié)點的重任。

更大的驚喜在于，清微智能剛剛發(fā)布的新一代超節(jié)點方案，憑借超越GPU和ASIC集群的高算力和高顯存，將成為可重構(gòu)AI計算領(lǐng)域的“大國重器”，令人期待。

AI生態(tài)上，清微智能深度融入國產(chǎn)“眾智FlagOS”開源生態(tài)，并與寒武紀、昆侖芯、摩爾線程、華為昇騰、中科海光攜手，作為國內(nèi)唯六的“FlagOS卓越適配單位”。

此外，清微智能還在全國范圍展開“織網(wǎng)”，黑龍江、浙江、安徽、北京等多省市的千卡級智算中心相繼落地，算力卡訂單總量突破30000枚。IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年清微智能的出貨量已妥妥進入國內(nèi)第一梯隊。

所有這些，不僅意味著中國的可重構(gòu)芯片從“可用”邁入“好用”的實戰(zhàn)階段，更從“技術(shù)突破”躍升到“規(guī)模落地”的新階段。

即便放眼全球，中國可重構(gòu)芯片技術(shù)的水平，也與國際主流并駕齊驅(qū)。

清微智能的下一代芯片，更是瞄準了3D可重構(gòu)架構(gòu)，力圖將AI芯片有效帶寬提升10倍，能效比提升數(shù)倍，實現(xiàn)對國際主流高端AI芯片的超越。

這是真正掀桌子的技術(shù)。

即便面對Groq、SambaNova，中國人完全可以保持“平視”。

所以，清微智能才會獲得國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（大基金二期）的垂青，而且是“大基金”唯一投資的新架構(gòu)芯片企業(yè)。

最新的C輪融資中，京能集團、北創(chuàng)投、京國瑞等北京國資巨頭更聯(lián)手入主，成為其未來發(fā)展的“壓艙石”。

至此，清微智能正式躋身自主可控“芯片矩陣”，與摩爾線程、昆侖芯、寒武紀一起，納入北京AI芯片矩陣的“四大金剛”之列。

仔細比對就會發(fā)現(xiàn)，“四大金剛”恰好實現(xiàn)對“三大技術(shù)流派”的全覆蓋。

當國家級資本加碼與英偉達天價收購一并發(fā)生時，兩件事看似獨立，實則指明了同一個趨勢，那就是：

伴隨全球算力競賽的白熱化，AI芯片將進入非GPU（ASIC和可重構(gòu)）全面參與角逐的新階段。

行業(yè)預(yù)測，更是樂觀。

據(jù)IDC預(yù)測，2028年中國AI加速卡市場中，非GPU產(chǎn)品的占比有望從2025年上半年的約30%，提升至接近50%。

占據(jù)半壁江山。

這意味著，中國的可重構(gòu)企業(yè)在未來三年不僅迎來估值的全球?qū)耍?strong>更會躋身算力主會場，成為決勝未來的關(guān)鍵力量。

誠如國產(chǎn)新能源汽車，通過電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化繞開西方燃油車的百年技術(shù)壁壘一樣；清微智能的可重構(gòu)計算，走的同樣是一條“高階國產(chǎn)替代”之路——不沿著傳統(tǒng)巨頭的路線跟隨式替代，而是探索一條自主可控，符合國情的發(fā)展路線完成替代。

一邊，是英偉達豪擲200億美元，企圖用金錢買斷未來的不確定性；另一邊，以清微智能為代表的中國力量，正在用顛覆性技術(shù)，創(chuàng)造自己的未來。

2026年已至，算力迎來大爭之世。是巨頭繼續(xù)壟斷，還是新銳崛起？所有人都在拭目以待。

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