根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年我國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)零售2,374.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.8%。自主品牌零售市場(chǎng)份額達(dá)到65%，同比提高4.8個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下歷史新高。

即便是在12月整體市場(chǎng)銷(xiāo)量減少的背景下，自主品牌零售份額同比增長(zhǎng)2.2個(gè)百分點(diǎn)至64.3%，展現(xiàn)出極強(qiáng)的市場(chǎng)韌性。相比之下，主流合資品牌零售銷(xiāo)量同比下降27%至51萬(wàn)輛。燃油車(chē)銷(xiāo)量下滑，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型未達(dá)預(yù)期，導(dǎo)致主流合資品牌持續(xù)承壓。

作為合資陣營(yíng)的“壓艙石”，大眾系旗下兩家合資公司均保持百萬(wàn)級(jí)規(guī)模。一汽-大眾累計(jì)銷(xiāo)售整車(chē)1,587,065輛（含進(jìn)口車(chē)），再次蟬聯(lián)合資車(chē)企、燃油車(chē)銷(xiāo)量“雙冠軍”。其中，大眾品牌交付902,066輛，燃油車(chē)市場(chǎng)份額同比提升0.6個(gè)百分點(diǎn)，旗下的速騰家族（251,918輛）穩(wěn)居A+級(jí)燃油轎車(chē)細(xì)分市場(chǎng)第一，邁騰家族（215,861輛）、探岳家族（187,142輛）均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。奧迪品牌交付566,988輛，時(shí)隔六年重回燃油豪華車(chē)市場(chǎng)第一，A6L（17.2萬(wàn)輛）、Q5L（14萬(wàn)輛）分別奪得豪華C級(jí)轎車(chē)及豪華B級(jí)SUV燃油車(chē)市場(chǎng)第一。

上汽大眾終端銷(xiāo)售106萬(wàn)輛，其中，大眾品牌穩(wěn)居百萬(wàn)輛級(jí)，蟬聯(lián)合資單一品牌銷(xiāo)量冠軍。上汽奧迪零售銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)三連漲,同比增長(zhǎng)23%至47,258輛，搭載華為乾崑智駕技術(shù)的燃油車(chē)A5L Sportback已經(jīng)上市。

在日系板塊中，三大品牌表現(xiàn)可謂天壤之別。得益于豐田新能源全面啟動(dòng)、混動(dòng)核心支撐、高端化初步見(jiàn)效與本土化的加速落地，豐田系交出了一份逆勢(shì)增長(zhǎng)的答卷。

一汽豐田陸續(xù)上市本土化原創(chuàng)首款產(chǎn)品純電新車(chē)bZ5、全球第六代RAV4榮放、全新智混卡羅拉、新bZ3智享家、新皇冠陸放等車(chē)型，形成覆蓋燃油、混動(dòng)、純電的全動(dòng)力產(chǎn)品矩陣。同時(shí)大幅下調(diào)SUV價(jià)格，比如普拉多下探至40萬(wàn)元內(nèi)，第六代榮放打入15萬(wàn)元內(nèi)，還搭配置換補(bǔ)貼、購(gòu)置稅減免等福利，持續(xù)夯實(shí)銷(xiāo)量基本盤(pán)。

全年累計(jì)銷(xiāo)售805,518輛，成為連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的主流合資品牌。其中，TNGA-K平臺(tái)以上高端車(chē)型銷(xiāo)售487,426輛，同比增長(zhǎng)12%，占比超過(guò)六成；亞洲龍（126,703輛）、皇冠陸放（59,902輛）、RAV4榮放（204,272輛）同比分別增長(zhǎng)39%、14%、6%。智能電混雙擎車(chē)型全年銷(xiāo)售380,100輛，同比增長(zhǎng)14%，占比提升至47%，成為品牌增長(zhǎng)的核心動(dòng)力之一。

廣汽豐田銷(xiāo)量同比微增0.3%至772,668輛，三大旗艦車(chē)型（漢蘭達(dá)、凱美瑞、賽那）總銷(xiāo)量378,091輛，占比49%。去年上市的鉑智3X榮膺合資新能源銷(xiāo)量冠軍，豐田首款搭載鴻蒙座艙D級(jí)轎車(chē)鉑智7將于今年一季度推出，沖擊20萬(wàn)元級(jí)純電市場(chǎng)。

與之形成鮮明對(duì)比的是，本田、日產(chǎn)在華表現(xiàn)持續(xù)承壓。東風(fēng)日產(chǎn)2025年終端銷(xiāo)量超60萬(wàn)輛，同比下降8.6%。本田終端汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量為645,345輛，同比下降24.28%。相較于2020年的巔峰（1,626,972輛），短短五年內(nèi)銷(xiāo)量縮水了近百萬(wàn)輛，其中，廣汽本田銷(xiāo)量同比下降25.22%至351,926輛。

美系合資中，上汽通用2025年累計(jì)終端銷(xiāo)量為562,185輛（含出口），同比下滑16.5%，但已連續(xù)五個(gè)季度保持盈利。韓系陣營(yíng)則呈現(xiàn)“低位回暖”的典型特征，北京現(xiàn)代銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)14.8%至?210,015輛，其中下半年同比增幅高達(dá)58%。悅達(dá)起亞實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩年正增長(zhǎng)，銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)2.3%至253,964輛，連續(xù)10個(gè)月單月銷(xiāo)量超過(guò)2萬(wàn)輛。

有業(yè)內(nèi)人士分析指出：合資車(chē)企是中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)重要的組成部分，中國(guó)也是跨國(guó)車(chē)企不容有失的市場(chǎng)。挑戰(zhàn)之下，“在中國(guó)為中國(guó)”“油電同智”等策略加速落地，各家企業(yè)正通過(guò)研發(fā)本土化、與中國(guó)科技企業(yè)合作、多技術(shù)路線布局，重新尋找在中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)支點(diǎn)。未來(lái)行業(yè)格局會(huì)發(fā)生什么新變化，我們將繼續(xù)關(guān)注。