消費格局生變+太空算力炸場！周末大消息定調(diào)下周A股主線，這些板塊要站C位
各位老鐵周末好！今天的市場大瓜扎堆，江蘇45年首次掀翻廣東成消費一哥，馬斯克直接把光伏算力干到太空，地產(chǎn)一邊冷一邊熱玩起冰火兩重天，還有美聯(lián)儲新主席人選落地攪動全球資本！周五A股看似普跌，但創(chuàng)業(yè)板逆勢走高，賽道股暗流涌動，這些周末消息背后，藏著下周A股的核心博弈邏輯，今天我就帶大家把賬算明白，看清機(jī)會和坑！
先聊最炸的消費格局大洗牌，江蘇以46394.2億社零總額首超廣東，拿下消費第一大省的寶座，這個信號絕不是簡單的數(shù)字超越！很多人覺得只是蘇超IP帶火了餐飲旅游，其實背后是長三角消費內(nèi)生動能的全面爆發(fā)，對比廣東的外貿(mào)依賴型消費，江蘇的本土消費升級、縣域經(jīng)濟(jì)消費下沉才是關(guān)鍵。更關(guān)鍵的是，交通運輸部公布跨區(qū)域人員流動量達(dá)668.6億人次，同比增3.5%，人流就是消費流，這兩個數(shù)據(jù)疊加，直接給大消費板塊定調(diào)：從單一的必選消費，轉(zhuǎn)向出行鏈、體驗式消費的全面復(fù)蘇。海南離島免稅三個多月賣了100.5億，同比漲25%，就是最直接的印證。接下來消費股不是普漲，而是有真業(yè)績的體驗式消費會走出獨立行情，那些靠題材炒作的消費股，還是要多留個心眼。
再看全球市場的兩顆重磅炸彈，馬斯克和美聯(lián)儲直接攪動資本風(fēng)向。馬斯克要整合資產(chǎn)搞太空算力，在軌數(shù)據(jù)中心給xAI供算力，特斯拉儲能撐太空光伏供電，這可不是畫大餅！達(dá)沃斯論壇上他放話要建200GW光伏產(chǎn)能，直接把光伏需求拉高5-10倍，而且指定HJT電池為太空光伏路線，否定了TOPCon和砷化鎵，這直接給光伏產(chǎn)業(yè)鏈劃了道紅線：技術(shù)升級的企業(yè)吃肉，躺平卷價格的企業(yè)喝湯都難。更重要的是，太空算力+地面光伏的超級周期來了，光伏不再是單純的能源賽道，而是和AI算力深度綁定，光儲、衛(wèi)星通信、算力硬件這條線，下周絕對是資金扎堆的核心方向，尤其是高壁壘的光伏設(shè)備商，會成為最先受益的“賣鏟人”。
另一邊，特朗普提名凱文·沃什任美聯(lián)儲主席，這位大佬是摩根士丹利出身，還做過白宮經(jīng)濟(jì)顧問，典型的“鷹派+務(wù)實派”，市場預(yù)期他的政策會更偏向控通脹、穩(wěn)美元，這也是周五COMEX黃金暴跌8.88%的核心原因，國內(nèi)黃金板塊跟跌也在意料之中。建行上調(diào)黃金積存起點到1500元，嘉實黃金LOF限購，監(jiān)管層面也在給黃金炒作降溫，短期貴金屬板塊要避坑，別想著抄底，美元走強(qiáng)的預(yù)期下，這類資產(chǎn)還會承壓。
然后說說大家最關(guān)心的地產(chǎn)板塊，這周的地產(chǎn)消息直接把“冰火兩重天”演繹到極致！北京二手房量漲價穩(wěn)，業(yè)主預(yù)期回暖，筑底信號明顯；杭州一宗宅地溢價近20%成交，房企對核心城市核心地塊的搶籌，說明地產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會只在核心城市。但深圳固投跌21.7%，地產(chǎn)開發(fā)投資跌31%，TOP100房企拿地額腰斬，這兩個數(shù)據(jù)更真實：中小城市地產(chǎn)仍在探底，房企手里的錢只敢往核心城市投，行業(yè)分化會越來越嚴(yán)重。招商蛇口凈利預(yù)降69%-75%，也印證了房企的盈利壓力，地產(chǎn)股接下來還是只看核心城市的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，垃圾股的反彈只是曇花一現(xiàn)，別踩坑！
再回頭看周五的A股盤面，上證指數(shù)跌0.96%，深成指跌0.66%，但創(chuàng)業(yè)板漲1.48%，這不是普跌，而是資金調(diào)倉換股的信號！CPO、激光產(chǎn)業(yè)、影視院線大漲，本質(zhì)是科技賽道和消費復(fù)蘇的資金抱團(tuán)；黃金、能源金屬大跌，是對美聯(lián)儲政策和商品期貨走弱的反應(yīng)。兩市成交額縮量到2.84萬億，節(jié)前資金避險情緒升溫，但北向和南向資金都在悄悄布局，南向凈買入32億港元，聰明資金從來不會缺席主線。
還有幾個業(yè)績和行業(yè)消息，藏著下周的細(xì)分機(jī)會！寒武紀(jì)、三六零扭虧為盈，中際旭創(chuàng)凈利預(yù)增近130%，AI硬件和算力賽道的業(yè)績兌現(xiàn)了，這也是創(chuàng)業(yè)板逆勢走高的核心支撐；平頭哥PPU芯片出貨超寒武紀(jì)，國產(chǎn)算力芯片的內(nèi)卷升級，反而會推動整個板塊的技術(shù)迭代，算力賽道的景氣度會持續(xù)。寧德時代鈉電冬測落地，乘用車車型跟進(jìn)，鈉電商業(yè)化提速，新能源賽道的細(xì)分機(jī)會還在；核電設(shè)備訂單排到2028年，車間三班倒，新能源基建的硬需求擺在這，設(shè)備商的業(yè)績確定性拉滿。
當(dāng)然，市場也有不少坑要避開！天地在線10天6板但年報預(yù)虧超8000萬，昆侖萬維巨虧13.5億-19.5億，華誼兄弟、西安旅游凈資產(chǎn)可能為負(fù)面臨退市，這些妖股和業(yè)績雷股，節(jié)前資金會加速撤離，千萬別去接盤；深交所對溢價基金的投資者出手，嘉實原油、黃金LOF限購，監(jiān)管層對題材炒作的降溫信號明顯，那些純靠資金炒作的基金和個股，要及時抽身；國內(nèi)手機(jī)出貨量持續(xù)下滑，全球手機(jī)零部件成本上漲，消費電子板塊短期還會承壓，別盲目抄底。
最后聊聊下周行情的核心判斷，節(jié)前最后幾個交易日，市場不會有大的指數(shù)行情，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會會非常清晰！第一，科技主線是絕對核心，太空算力帶動的光伏設(shè)備、HJT電池、衛(wèi)星通信，AI算力兌現(xiàn)的CPO、芯片，這些方向資金抱團(tuán)明顯，業(yè)績加持下會反復(fù)活躍；第二，消費復(fù)蘇的細(xì)分賽道，出行鏈、體驗式消費、免稅經(jīng)濟(jì)，跟著江蘇消費崛起和人員流動的數(shù)據(jù)走，找有真業(yè)績的標(biāo)的；第三，新能源基建，核電設(shè)備、光儲、鈉電，政策和業(yè)績雙支撐，是穩(wěn)健的布局方向。而貴金屬、傳統(tǒng)地產(chǎn)、消費電子這些方向，短期要規(guī)避，資金會持續(xù)流出。
還要提醒大家，節(jié)前市場縮量是常態(tài)，別追高，低吸核心賽道的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的才是王道，對于那些業(yè)績雷、題材炒作品種，堅決遠(yuǎn)離！證券交易印花稅漲57.8%，說明市場交易活躍度還在，節(jié)后的行情值得期待，現(xiàn)在就是磨底布局的階段，選對賽道比盲目操作重要100倍！
好了，今天的解讀就到這，周末好好消化這些消息，看清主線才能把握下周機(jī)會！