向“買方投顧”模式的深度轉(zhuǎn)型，是決定財富管理生存與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)鍵一躍。

當(dāng)市場回暖的信號與投資者普遍的焦慮感并存，中國財富管理行業(yè)正站在一個歷史性的十字路口。

一面是A股市場企穩(wěn)、利好政策持續(xù)落地與機構(gòu)布局提速帶來的廣闊機遇；另一面則是海量信息轟炸與市場波動加劇下，投資者面臨的“選擇困難”與“持有恐懼”。

在“產(chǎn)品多”與“賺錢難”的普遍錯位中，一個行業(yè)共識日益清晰：傳統(tǒng)的、以銷售為導(dǎo)向的賣方模式已難以為繼，財富管理的未來，必然屬于那些能真正站在客戶一側(cè)的機構(gòu)。

在此背景下，向“買方投顧”模式的深度轉(zhuǎn)型，已不再是可選項，而是決定生存與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)鍵一躍。其核心邏輯在于：唯有將客戶利益置于首位，與客戶共贏，才能重建信任、贏得長期。

廣發(fā)證券正是這一轉(zhuǎn)型浪潮中的篤行者。十年來，其將 “為客戶賺錢是我們的責(zé)任” 刻入轉(zhuǎn)型使命，構(gòu)建起以 “買方投顧化、資產(chǎn)配置化、解決方案化” 為支柱的全新范式，并通過 “投研+投顧+科技” 的三位一體能力，持續(xù)構(gòu)筑深厚的買方生態(tài)護城河。

轉(zhuǎn)型絕非口號，其成效必須由實實在在的客戶獲得感來驗證。廣發(fā)證券的實踐給出了兩份有力“答卷”：在“產(chǎn)品端”，其嚴(yán)選產(chǎn)品跑贏市場同類的勝率長期超過70%；在“客戶端”，其“騏驥”系列解決方案的持倉客戶，在持有滿三個月后，盈利占比超過95%，近乎顛覆了“一賺二平七虧”的傳統(tǒng)市場魔咒。

廣發(fā)證券究竟如何通過體系化的轉(zhuǎn)型路徑、有溫度的專業(yè)陪伴以及前瞻性的科技賦能，將“站在客戶一側(cè)”的承諾，轉(zhuǎn)化為客戶賬戶中可感知的穩(wěn)健回報？

產(chǎn)品為王，為客戶科學(xué)賺錢

在傳統(tǒng)財富管理模式下，投資者往往陷入“產(chǎn)品多、選擇難”的困境：基金、理財、保險、信托琳瑯滿目，卻缺乏真正以結(jié)果為導(dǎo)向的配置建議。如果依舊以銷售規(guī)模為核心KPI，重首發(fā)、輕陪伴，重傭金、輕收益，最終只會形成“產(chǎn)品越來越多，賺錢越來越難”的錯位。

因率先洞察到痛點，廣發(fā)證券成為較早向“買方投顧”轉(zhuǎn)型的機構(gòu)之一，并且形成了一套獨特的轉(zhuǎn)型體系——從過去“以產(chǎn)品為中心”的單向推薦，轉(zhuǎn)向“以客戶需求為核心”的全周期服務(wù)。

“為客戶賺錢是我們的責(zé)任”，廣發(fā)證券私財中心墻上的這句話讓一位客戶記憶猶新。廣發(fā)證券旨在將“為客戶賺錢”作為根本責(zé)任，重塑行業(yè)信任基礎(chǔ)。

有了明確的目標(biāo)，廣發(fā)證券的轉(zhuǎn)型路徑清晰且具有前瞻性。2016年廣發(fā)證券率先轉(zhuǎn)型，推出“星·投顧”分層培訓(xùn)體系，夯實專業(yè)投顧隊伍。截至2025年三季度，其投顧人數(shù)超4700人，位居行業(yè)第二。

2018年，廣發(fā)證券建立“觀察級、投資級、核心級”三級產(chǎn)品篩選機制，嚴(yán)控資產(chǎn)質(zhì)量。

2023年，廣發(fā)證券發(fā)布“騏驥”系列解決方案，涵蓋5大多資產(chǎn)組合與5大單一資產(chǎn)組合，并推出“騏驥傳世鑫享”家族信托品牌，覆蓋客戶全生命周期需求。

值得一提的是，“騏驥”系列解決方案是廣發(fā)證券專屬買方投顧業(yè)務(wù)品牌之一，“解決方案化”的買方投顧思維深刻體現(xiàn)在其產(chǎn)品服務(wù)的深度、廣度、精度上。

產(chǎn)品深度而言，借助多年產(chǎn)品研究經(jīng)驗，基于買方視角，廣發(fā)“騏驥”系列解決方案堅持“以客戶為中心”，為客戶提供全球市場的資產(chǎn)配置范式，構(gòu)建“跨資產(chǎn)、多策略、全天候”的資產(chǎn)配置體系，主打中長期穩(wěn)健配置，更貼合中高端人群的個性化財富管理需求。

產(chǎn)品廣度而言，“騏驥”系列解決方案依托廣發(fā)證券專業(yè)投研團隊，圍繞各類客群的不同需求，創(chuàng)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化、定制化產(chǎn)品及解決方案服務(wù)，提供四類“騏驥解決方案”圖譜?；诳蛻羧芷谛枨螅峁┎町惢渲梅桨福缃逃?、養(yǎng)老、傳承等場景化服務(wù)，實現(xiàn)對廣泛需求場景的深度響應(yīng)。

產(chǎn)品精度而言，在“資產(chǎn)配置化”的思路指引下，廣發(fā)證券堅持“配置大于擇時”，通過跨資產(chǎn)、跨市場、跨周期的多元化布局，依托宏觀研判與量化模型動態(tài)調(diào)整股、債、衍生品等比例，有效控制回撤并捕捉超額收益。

作為買方投顧先行者，廣發(fā)證券財富管理的成果同樣有目共睹。收益表現(xiàn)而言，據(jù)21世紀(jì)資管研究院測評，廣發(fā)證券產(chǎn)品收益在11家主流平臺中排名第一，嚴(yán)選產(chǎn)品跑贏市場同類的勝率長期超70%；業(yè)務(wù)增長角度，2025年前三季度，廣發(fā)證券代銷收入行業(yè)排名第三；截至9月末，廣發(fā)證券代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模超過3,500億元，較上年末增長約30%，持倉滿3個月以上的“騏驥”系列解決方案持倉客戶盈利占比超95%，實現(xiàn)了規(guī)模與效益的同步增長。

持續(xù)陪伴，讓專業(yè)更有溫度

投顧，顧名思義，如果說“投”是以更為體系化的產(chǎn)品為客戶賺錢，那么“顧”則體現(xiàn)在千人千面地為每一名客戶制定更適合的資產(chǎn)配置方案。

廣發(fā)證券向買方投顧轉(zhuǎn)型的精髓正在于實現(xiàn)真正的“買方投顧化”——不追求一次性的產(chǎn)品銷售，而是強調(diào)專業(yè)、有溫度且持續(xù)的服務(wù)陪伴。

買方投顧模式成功與否，最終取決于客戶的體驗與實感。以客戶為中心，廣發(fā)證券給出了“買方投顧化”具體服務(wù)邏輯的轉(zhuǎn)變——投顧考核不再依賴銷售規(guī)模，而是聚焦客戶賬戶收益率、留存率及滿意度，實現(xiàn)利益深度綁定。

作為深耕投顧領(lǐng)域多年的從業(yè)者，廣發(fā)投顧劉斯釗的經(jīng)歷很有說服力。他指出投顧的核心價值不僅是“給建議”，更是“助力客戶抓住機會”。

劉斯釗總結(jié)，在買方投顧的思維下，廣發(fā)證券從“零散選品”到“一站式滿足”，幫客戶省去對比的麻煩；從“被動接受”到“主動適配”，讓服務(wù)跟著市場和客戶需求動態(tài)調(diào)整。

劉斯釗的一位客戶對廣發(fā)證券投顧的專業(yè)與陪伴印象深刻，因為在兩個重要的投資節(jié)點，正是在投顧不可或缺的幫助下，他才能平穩(wěn)度過——去年“9·24”行情啟動前與今年4月7日、8日的大跌，廣發(fā)證券投顧通過對行情的系統(tǒng)研判與專業(yè)建議，讓他成功避免了踏空和割在低點的失誤，這也讓他對投顧的信任與日俱增。

買方投顧帶來的優(yōu)越性，正越來越多地反映在客戶的心態(tài)與行為轉(zhuǎn)變上。這位客戶感嘆，投顧服務(wù)的價值不只是“幫著賺錢”，更重要的是在迷茫、沖動時，能有個專業(yè)的人給他指方向、潑冷水。

即使工具不斷迭代，那些靠面對面、實打?qū)嵔煌恋硐聛淼男湃?，依舊是金融的壓艙石，其分量只增不減。

基于幫客戶從“會賺錢”變成“懂賺錢”的服務(wù)，許多廣發(fā)證券的客戶從第一次接觸投顧開始，逐漸把投顧視為投資路上的參謀、朋友，甚至是財富決策的共同參與者。

與客戶共同成長，廣發(fā)證券的財富管理業(yè)務(wù)也得到了客戶的認(rèn)可，投顧服務(wù)滿意度顯著提升。“買方投顧給客戶帶來的最大的變化就是客戶更加信任了?！睆V發(fā)證券的一位投顧如此感受。

高質(zhì)量發(fā)展范本，重塑財富管理新生態(tài)

更深一度看，買方投顧轉(zhuǎn)型的更本質(zhì)價值，在于“能看得更遠”。而在這一點上，廣發(fā)證券選擇了最具難度也最具壁壘的方式：重構(gòu)投研體系。

據(jù)了解，廣發(fā)證券將投研能力看作向買方投顧業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵抓手，以此為客戶提供更長期、更健康的金融服務(wù)生態(tài)。

在專業(yè)人才培養(yǎng)層面，加大資源投入及體系化培訓(xùn)力度，加強投顧隊伍建設(shè)，打造具備“了解客戶、精通產(chǎn)品、掌握配置、嚴(yán)守風(fēng)控和運用科技”五大核心能力的投資顧問隊伍，為不同層級客戶提供個性化的財富管理方案。

近年來，廣發(fā)證券投顧團隊成績斐然，并成功將綜合優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為豐碩成果。憑借扎實的投研實力，在第八屆新財富最佳投資顧問投資管理能力評選中，廣發(fā)證券獲獎人數(shù)在參賽券商中位列第一。其投顧團隊?wèi){借卓越的投資研究能力與穩(wěn)健的交易策略，成為參賽人數(shù)最多、有效參評率名列前茅、連續(xù)六個月TOP榜上榜人數(shù)最多的券商。

團隊建設(shè)之外，買方投顧生態(tài)的轉(zhuǎn)型，同樣離不開國際經(jīng)驗與科技賦能。2024年，落地海外買方投顧業(yè)務(wù)，通過全球化配置實現(xiàn)正收益，標(biāo)志財富管理2.0時代全面開啟。

廣發(fā)證券通過大數(shù)據(jù)的深度應(yīng)用，優(yōu)化資產(chǎn)配置模型，提升效率，讓人工投顧聚焦復(fù)雜決策與情感聯(lián)結(jié)，實現(xiàn)科技與專業(yè)的融合。

面對投資者數(shù)量激增與需求多元化的挑戰(zhàn)，廣發(fā)證券積極擁抱新質(zhì)生產(chǎn)力進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，重點打造了財富管理平臺PC、APP、PAD和企微“四位一體”的分支展業(yè)賦能工具，重塑了線上+線下的協(xié)同作戰(zhàn)模式。

廣發(fā)證券還結(jié)合數(shù)字化應(yīng)用，打造了系列助力投顧更好地了解市場、了解客戶、篩選產(chǎn)品、制定解決方案以及風(fēng)險監(jiān)控等相關(guān)工具內(nèi)容，強化售前留痕、展業(yè)資質(zhì)等規(guī)范校驗、弱化業(yè)績偏離及流動性風(fēng)險，從而支撐構(gòu)建了滿足客戶多元需求的解決方案策略體系。

圍繞“買方投顧化、資產(chǎn)配置化、解決方案化”三大方向構(gòu)建服務(wù)體系，廣發(fā)證券積極推進從傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，與客戶之間的信任橋梁水到渠成地建立起來，進而重塑買方投顧生態(tài)。

在財富管理2.0時代浪潮中，廣發(fā)證券通過專業(yè)、科技與生態(tài)的協(xié)同，以買方投顧為舟、資產(chǎn)配置為槳，助力中國家庭實現(xiàn)長期穩(wěn)健財富增長，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供可復(fù)制的范本。

根據(jù)國際知名指數(shù)編制公司MSCI最新公布的指數(shù)審核結(jié)果，廣發(fā)證券（股票代碼：01776.HK）已于2025年11月25日被納入MSCI中國指數(shù)，標(biāo)志著其在資本市場的影響力與長期投資價值獲得國際認(rèn)可。

率先開拓全球資產(chǎn)配置的廣發(fā)證券，也正在被世界的財富管理所關(guān)注。

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