第一創(chuàng)業(yè)證券近日董事會會議同意選舉郭川為該公司新任董事長。此時距離原董事長離職已過去半年多

投資時間網(wǎng)、標點財經(jīng)研究員田文會

在原董事長離職半年多后，第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司（下稱第一創(chuàng)業(yè)證券，002797.SZ）終于迎來新任董事長。對于新董事長來說，面臨加強公司投行業(yè)務合規(guī)管理等多方面挑戰(zhàn)。

據(jù)第一創(chuàng)業(yè)證券公告，近日該公司董事會會議同意選舉郭川為董事長。與原董事長一樣，新董事長也來自第一大股東北京國有資本運營管理有限公司（下稱北京國管）。郭川現(xiàn)為北京國管總經(jīng)理。

業(yè)績上，2025年前三季度，第一創(chuàng)業(yè)證券營收和凈利潤隨著行業(yè)回暖呈現(xiàn)為增長，但資產(chǎn)管理及基金管理業(yè)務手續(xù)費凈收入同比下降，且業(yè)務及管理費同比增長較快。

2025年前三季度，該公司投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入也同比增長。不過，該公司投行合規(guī)管理和業(yè)務能力仍需加強。

2025年12月，第一創(chuàng)業(yè)證券公告全資子公司第一創(chuàng)業(yè)證券承銷保薦有限責任公司（下稱一創(chuàng)投行）因?qū)欉_興業(yè)股份有限公司（下稱鴻達興業(yè)）可轉(zhuǎn)債項目持續(xù)督導未勤勉盡責收到中國證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局《行政處罰決定書》。此前，一創(chuàng)投行在北交所保薦的山東佳能科技股份有限公司（下稱佳能科技）也撤回了上市申請。

投資時間網(wǎng)、標點財經(jīng)研究員就選舉新董事長等問題向第一創(chuàng)業(yè)證券發(fā)送了溝通提綱，截至發(fā)稿尚未收到回復。

迎來新董事長

第一創(chuàng)業(yè)證券近日迎來新董事長。

2月5日晚，第一創(chuàng)業(yè)證券公告，該公司當日董事會會議同意選舉郭川為公司第五屆董事會董事長。根據(jù)該公司章程規(guī)定，郭川擔任公司法定代表人，將按照規(guī)定盡快完成相關(guān)工商登記變更手續(xù)。

郭川于1968年4月出生，1991年7月至1997年8月在北京北辰實業(yè)集團公司任職，1997年8月至2024年1月歷任北京北辰實業(yè)股份有限公司董事會秘書處主任主任、董事會秘書、總法律顧問、董事、副總經(jīng)理，2024年1月至今任北京國管黨委副書記、董事、總經(jīng)理。

2025年7月22日，第一創(chuàng)業(yè)證券公告，吳禮順因工作調(diào)動申請辭去該公司董事長等職務。在選舉產(chǎn)生新任董事長之前，由副董事長青美平措代為履行公司董事長、法定代表人職責。

郭川與吳禮順一樣，皆來自于第一創(chuàng)業(yè)證券第一大股東北京國管。第一創(chuàng)業(yè)證券2024年年報顯示，吳禮順時任北京國管黨委書記、董事長。

第一創(chuàng)業(yè)證券稱，吳禮順擔任公司董事長期間充分發(fā)揮公司特色優(yōu)勢和稟賦，打造了公司從戰(zhàn)略高度服務科創(chuàng)戰(zhàn)略的生動實踐，為科技與產(chǎn)業(yè)的融合注入金融動能；持續(xù)強化戰(zhàn)略引領(lǐng)，統(tǒng)籌制定《公司 2025-2027 年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃》，積極推動股東賦能與戰(zhàn)略協(xié)同。

郭川如何做好繼任者備受關(guān)注。

據(jù)“北京國管”微信公號，2025年12月，郭川出席“2025北京PE論壇”時表示，北京國管始終圍繞前沿科技布局，以“世界一流、國內(nèi)領(lǐng)先”為目標，推動國有資本向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中。

郭川在北京國管的資本管理思路或也對第一創(chuàng)業(yè)證券產(chǎn)生影響。

投行業(yè)務合規(guī)管理需加強

從第一創(chuàng)業(yè)證券承銷保薦的案例看，該公司的投行業(yè)務在合規(guī)管理等方面仍需加強。

2025年12月26日，第一創(chuàng)業(yè)證券公告全資子公司一創(chuàng)投行收到中國證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局《行政處罰決定書》。

一創(chuàng)投行擔任鴻達興業(yè)2019年可轉(zhuǎn)債發(fā)行與上市的保薦人，經(jīng)查明，存在以下違法事實：一創(chuàng)投行在鴻達興業(yè)2019年可轉(zhuǎn)債項目持續(xù)督導期間未勤勉盡責，包括未充分核查募集資金投入及歸還情況；未按規(guī)定發(fā)表核查意見，導致出具的相關(guān)持續(xù)督導文件存在虛假記載；未按規(guī)定履行督促及報告義務。

該局認為，一創(chuàng)投行作為鴻達興業(yè)2019年可轉(zhuǎn)債項目的保薦人，持續(xù)督導期間未勤勉盡責，違反相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成相關(guān)違法情形。該局決定：對一創(chuàng)投行責令改正，給予警告，沒收保薦業(yè)務收入424.53萬元，并處以1273.58萬元罰款；對兩位保薦代表人給予警告，并分別處以150萬元罰款。

2025年10月27日，北交所公告，一創(chuàng)投行保薦的佳能科技向北交所提交了關(guān)于撤回向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市申請文件的申請。北交所決定終止該公司公開發(fā)行股票并在北交所上市的審核。

北交所未披露佳能科技撤回上市申請的具體原因。此前，北交所對佳能科技進行了兩輪審核問詢。其中，第二輪審核問詢函主要涉及三方面問題：外銷收入增長真實性和收入確認準確性；毛利率及業(yè)績下滑風險；其他問題。

業(yè)績方面，2025年前三季度，第一創(chuàng)業(yè)證券歸母凈利潤同比增長20.21%，不過資產(chǎn)管理及基金管理業(yè)務手續(xù)費凈收入同比降6.84%，業(yè)務及管理費同比增長16.84%。

近兩年，第一創(chuàng)業(yè)證券的業(yè)務及管理費同比增速也呈增長趨勢，2022年—2024年同比增速分別為-3.6%、-0.12%、11.07%。

第一創(chuàng)業(yè)證券近幾年業(yè)務及管理費同比增速

數(shù)據(jù)來源：公司財報

投時關(guān)鍵詞：第一創(chuàng)業(yè)證券（002797.SZ）