2026年民營(yíng)銀行集體消失：一場(chǎng)關(guān)于流量與金融本質(zhì)的反思

2026年2月，艾瑞咨詢發(fā)布的一份《2025年中國(guó)手機(jī)銀行APP監(jiān)測(cè)報(bào)告》在金融圈引發(fā)震動(dòng)。報(bào)告中最令人意外的發(fā)現(xiàn)是：曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的民營(yíng)銀行集體從TOP50榜單上消失了。微眾銀行、網(wǎng)商銀行這些昔日的"明星"企業(yè)，如今連名字都無(wú)處尋覓。這個(gè)戲劇性的轉(zhuǎn)折，讓人不禁想起三十年前民營(yíng)銀行誕生時(shí)的豪情壯志。

從試驗(yàn)田到顛覆者

1993年12月30日，全國(guó)工商聯(lián)主席經(jīng)叔平的一封信，拉開(kāi)了中國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的序幕。他在信中寫(xiě)道："能否由民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立一家銀行，作為中國(guó)銀行業(yè)改革的試驗(yàn)田。"這封信直接促成了1996年中國(guó)民生銀行的誕生，這是民營(yíng)銀行第一次登上歷史舞臺(tái)。

2014年，隨著新一輪民營(yíng)銀行試點(diǎn)開(kāi)啟，騰訊系的微眾銀行和阿里系的網(wǎng)商銀行相繼獲批。在那個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高歌猛進(jìn)的年代，它們依托微信和淘寶生態(tài)快速崛起。微粒貸和網(wǎng)商貸在短時(shí)間內(nèi)積累了數(shù)千萬(wàn)用戶，2021年民營(yíng)銀行的MAU一度逼近千萬(wàn)量級(jí)。純線上運(yùn)營(yíng)、輕資產(chǎn)模式、大數(shù)據(jù)風(fēng)控——這些標(biāo)簽讓民營(yíng)銀行被視為傳統(tǒng)銀行業(yè)的"顛覆者"。

流量紅利的終結(jié)

然而，2025年的數(shù)據(jù)揭示了一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)：中國(guó)手機(jī)銀行用戶規(guī)模的天花板已經(jīng)顯現(xiàn)。月度總獨(dú)立設(shè)備數(shù)穩(wěn)定在6.48億至7.39億區(qū)間，持續(xù)十余年的流量紅利期宣告終結(jié)。更關(guān)鍵的是用戶行為的變化——單機(jī)單日有效使用時(shí)長(zhǎng)從2023年的4.9分鐘降至2025年的2.7分鐘左右。人們不再"逛"銀行APP，而是"辦完即走"。

在這種轉(zhuǎn)變中，民營(yíng)銀行的輕巧反而成了軟肋。2025年上半年，微眾銀行MAU同比下滑27.3%，網(wǎng)商銀行更是暴跌64.7%，雙雙跌出TOP50榜單。到了第三季度，民營(yíng)銀行已全軍覆沒(méi)。

生態(tài)能力的降維打擊

究其原因，在于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯的根本轉(zhuǎn)變。當(dāng)市場(chǎng)進(jìn)入存量階段，比拼的不再是獲客能力，而是用戶留存和場(chǎng)景嵌入?？纯窗駟吻傲校恨r(nóng)業(yè)銀行以2.49億MAU位居榜首，其APP已不僅是銀行服務(wù)，而是集政務(wù)、社保、醫(yī)療、教育、交通于一體的"生活工具箱"。招商銀行憑借財(cái)富管理生態(tài)穩(wěn)居股份行首位，區(qū)域銀行則依托本地政務(wù)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。

相比之下，民營(yíng)銀行的困境顯而易見(jiàn)。微眾銀行雖然背靠微信，但難以引導(dǎo)用戶高頻使用獨(dú)立APP；網(wǎng)商銀行主要服務(wù)淘寶商家?場(chǎng)景過(guò)于單一。當(dāng)用戶需要辦理復(fù)雜業(yè)務(wù)時(shí)，功能單一、場(chǎng)景匱乏的民營(yíng)銀行APP自然被拋棄。

"輕"模式的致命傷

更深層次的問(wèn)題在于，民營(yíng)銀行的"輕"模式始終未能填平金融業(yè)最深的護(hù)城河——信任。當(dāng)用戶面臨復(fù)雜金融業(yè)務(wù)或資金安全焦慮時(shí)，幾十年品牌積淀的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)顯然比指尖輕觸的APP更讓人安心。更嚴(yán)峻的是?傳統(tǒng)銀行已經(jīng)完成數(shù)字化"補(bǔ)課"，工行的"工小智"大模型、農(nóng)行的縣域政務(wù)場(chǎng)景，讓民營(yíng)銀行的技術(shù)優(yōu)勢(shì)蕩然無(wú)存。

一位民營(yíng)銀行高管的感慨道出行業(yè)困境："我們?cè)?jīng)迷信'開(kāi)放銀行'，高峰時(shí)接入上百個(gè)場(chǎng)景，最后發(fā)現(xiàn)90%都是低效獲客，反而'把銀行拖死'。"這句話背后，是整個(gè)行業(yè)對(duì)自身定位的迷茫。

歷史的啟示與未來(lái)的可能

回望歷史，民營(yíng)銀行的起伏折射出中國(guó)金融業(yè)的深刻變革。經(jīng)叔平創(chuàng)辦民生銀行時(shí)已76歲，他曾說(shuō)："希望民生銀行能成為百年老店。"而今天的民營(yíng)銀行，才走過(guò)第一個(gè)十年。

互聯(lián)網(wǎng)模式在金融領(lǐng)域的價(jià)值從未消失——它提升了效率，降低了成本，拓展了普惠邊界。但當(dāng)下行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)已回歸到"金融服務(wù)本身的價(jià)值創(chuàng)造能力"。這種能力需要線下場(chǎng)景的深度融合，需要時(shí)間積淀的品牌信任，需要應(yīng)對(duì)復(fù)雜周期的穩(wěn)健資產(chǎn)。

從"顛覆者"到"失蹤者"，這并非終局，而是一次必要的成長(zhǎng)陣痛。民營(yíng)銀行需要找到自己的不可替代性——或許在于更靈活地服務(wù)被傳統(tǒng)銀行忽視的長(zhǎng)尾需求，或許在于深耕某個(gè)垂直領(lǐng)域，又或許成為開(kāi)放銀行生態(tài)中的關(guān)鍵能力提供者。

經(jīng)叔平當(dāng)年還有一句意味深長(zhǎng)的話："如果行，就說(shuō)明這條路子可以走。"民營(yíng)銀行的故事，遠(yuǎn)未到寫(xiě)下句點(diǎn)的時(shí)候。在這個(gè)持續(xù)演變的金融生態(tài)中，暫時(shí)的退場(chǎng)可能正是為了更好的歸來(lái)。