財聯社2月24日訊（記者 彭科峰）春節(jié)之后，上市銀行將在3月份底迎來密集的年報發(fā)布季。

各家銀行2025年經營業(yè)績趨勢如何？是否已經有所端倪？連日來，財聯社記者一線采訪多家上市銀行總行、省級分行人士，試圖一探銀行業(yè)即將出爐“成績單”中的部分趨勢和信號。

不良率走高趨勢或已逆轉

受多種因素影響，近年來上市銀行不良呈現反彈，大部分銀行逐年上升。2025年，這個趨勢有改變嗎？

“從我行2025年的情況來看，不良率在三季度出現好轉，并于2025年底進一步企穩(wěn)，出現明顯的好轉態(tài)勢?！眳⑴c某上市銀行年度工作的總行人士楊磊（化名）告訴財聯社記者，連續(xù)兩個季度的不良率好轉，顯然對銀行來說是一個明顯的信號。其認為，綜合判斷今年頭部上市銀行的不良會進一步鞏固向好，行業(yè)連續(xù)多個季度向下的不良率問題應已迎來“逆轉時刻”。

華東地區(qū)一家上市城商行人士也告訴記者，從該行近期會議通報和年度統計情況來看，2025年底的貸款整體不良率較2024年底有明顯下降。一方面，這反映出國內經濟正在持續(xù)回升向好，新發(fā)貸款情況良好；另一方面，也和該行持續(xù)加強風控有關。

財聯社記者注意到，近期部分上市銀行2025年業(yè)績快報也反映了這一趨勢——青島銀行不良貸款率較年初下降0.17個百分點至0.97%，浦發(fā)銀行、齊魯銀行不良貸款率較年初各自下降0.10、0.14個百分點；寧波銀行、杭州銀行不良貸款率均維持在0.76%的低位。

消費貸、房貸去年下降情況“好于預期”，價格現企穩(wěn)信號

剛剛過去的2025年，個人信貸增速相對緩慢。央行數據顯示，2025年我國住戶貸款增加4417億元，其中短期貸款?減少8351億元。

“短期貸款以個人消費貸、信用卡消費等為主，一般不會超過一年。當然，類似信用卡消費也會存在滾動性貸款的現象。”楊磊表示，客觀來看，相對對公信貸，個人信貸的持續(xù)低迷無疑是2025年銀行業(yè)所面臨的共性問題。

不過，有國有大行、股份行人士向記者指出，去年該行積極響應國家相關號召，持續(xù)加大消費貸的投放，新發(fā)消費貸額度較上一年有明顯增加?！暗?，在新發(fā)貸款增加的同時，也有部分消費者選擇按時還款不再借貸”，有銀行人士舉例稱，該行信用卡客戶選擇分期的情況較過往有所減少，這可能反映出部分客戶去年的消費習慣有所改變。

有上市銀行人士告訴記者， 整體來看，個人信貸疲軟的信號應該在2023、2024年就已經出現，一些銀行也依據當時的情況對2025年的個人信貸情況情況作了提前規(guī)劃和預防，加大對公信貸力度以“對沖”。

楊磊告訴記者，2024年初，該行在年度工作會議時就已經分析出2025年個人信貸情況不會樂觀，及時下調了個人信貸的年度目標。整體來看，去年底的情況有略微好轉?！罢w來看，消費貸、房貸的發(fā)放情況好于年初的預計目標。盡管發(fā)放額度還在下降，但趨勢是好的，價格已經基本穩(wěn)住了?！?/p>

“舉個例子，比如我們原來認為去年個人信貸會下滑40%，但最終年底總結發(fā)現下降幅度并沒有這么多?！绷碛秀y行人士告訴記者，得益于金融“國補”、地方政府的補貼，該行去年的個人信貸情況也稍好于預期。

利潤增長三大“秘訣”：頭部客戶、子公司、不良清收

從目前十余家上市銀行發(fā)布的業(yè)績快報來看，基本都呈現凈利潤繼續(xù)增長的態(tài)勢，4家股份行的歸母凈利潤平均增速為3.76%，6家城商行的歸母凈利潤平均增速為11%。

部分銀行還出現營收、利潤“雙增長”的情況。比如，南京銀行2025年營業(yè)收入同比增長10.48%至555.4億元，歸母凈利潤同比增長8.08%至218.07億元；寧波銀行2025年營業(yè)收入和歸母凈利潤分別同比增長了8.01%和8.13%，達到719.68億元和293.33億元。

多名銀行人士告訴記者，去年銀行業(yè)整體經營穩(wěn)健、利潤增長，最大的因素在于國內經濟大環(huán)境的穩(wěn)定發(fā)展，尤其是外貿的超預期增長，助力銀行業(yè)績企穩(wěn)。當然，一些銀行也對撥備力度進行了相應調整。而從細分因素來看，各家銀行也會有一些增收“秘訣”。

楊磊告訴記者，從去年該行的情況來看，信貸情況整體良好，尤其是對公信貸的持續(xù)增長，為公司利潤提供了不少回報?！拔倚型斗诺念^部企業(yè)效益良好，基本沒有不良，貢獻了不少收入”。其認為，在激烈的競爭態(tài)勢下，當前有信貸需求的頭部企業(yè)都有著良好的競爭力，“強者恒強”信號顯著。

其次，兩家上市城商行人士向記者表示，去年該行下屬的理財、金租公司貢獻了不俗的利潤，這主要得益于2025年資本市場的良好表現，吸引不少客戶資金進入理財子，這為銀行提供了不菲的中間收入。

此外，還有銀行人士告訴記者，在信貸增速難以恢復高增速的情況下，去年總行均對過往的不良催收加大了力度，從上到下都非常重視，部分銀行還將催收的情況列入考核，最終也貢獻了不少利潤。

“從年度會議總結的情況來看，我行去年的催收情況明顯好于預期，一些已經核銷的貸款也重新發(fā)揮了價值。可以說，去年催收產生的利潤并不少?！睏罾谝哺嬖V記者，未來銀行催收的“加碼”，預計也會持續(xù)助力銀行的業(yè)績。