2月24日，瓦房店軸承股份有限公司（瓦軸B，200706）發(fā)布要約收購股份第三次提示性公告，控股股東瓦軸集團(tuán)發(fā)起的以終止公司上市地位為目的全面要約收購進(jìn)入最后沖刺階段。截至今日收盤，根據(jù)交易所網(wǎng)站披露，本次要約凈預(yù)受股份為1808萬股，距3905萬股的生效門檻仍有差距，且本次退市不設(shè)整理期，股東通過二級(jí)市場(chǎng)交易退出窗口逐漸收窄。

公告明確，本次要約收購期限為2026年1月20日至2月27日共39個(gè)自然日，要約價(jià)格為2.86港元/股，收購數(shù)量為1.586億股無限售條件流通股，占公司總股本的39.39%，涉及最高資金總額達(dá)4.54億港元。要約收購生效門檻為預(yù)受要約股份數(shù)量達(dá)到3905萬股，占公司B股總股本的9.48%，達(dá)標(biāo)后公司社會(huì)公眾持股比例將低于10%，觸發(fā)深交所退市條件，股票將直接終止上市；若未達(dá)標(biāo)，本次要約將自始不生效，已預(yù)受股份申報(bào)自動(dòng)失效。

值得投資者高度關(guān)注的是，本次要約收購與A股常規(guī)退市流程不同，全程不設(shè)退市整理期，退市后股東無法通過二級(jí)市場(chǎng)交易退出股份。同時(shí)，2月25日至2月27日為要約不可撤銷期，此期間申報(bào)預(yù)受的股份將被中登深圳臨時(shí)保管并鎖定至收購結(jié)束，僅可撤回當(dāng)日申報(bào)，不得撤回已保管股份，這也意味著2月24日成為投資者可自由申報(bào)并撤銷預(yù)受要約的最后節(jié)點(diǎn)。

對(duì)于退市后的股份安排，公告披露，若退市成功且剩余股東人數(shù)超200人，公司股票將轉(zhuǎn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓，同時(shí)收購人明確亦可能依法推動(dòng)公司獨(dú)立法人資格的注銷。此外，公告還明確了預(yù)受要約的操作規(guī)范，質(zhì)押、司法凍結(jié)等存在權(quán)利限制的股份不得申報(bào)，投資者需通過股份托管券商辦理申報(bào)手續(xù)，申報(bào)當(dāng)日可撤銷，已預(yù)受股份經(jīng)確認(rèn)后不得轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)托管或質(zhì)押。

據(jù)了解，瓦軸集團(tuán)作為公司控股股東，目前持股比例為60.61%，本次收購資金來源于自有及自籌資金，并已出具履約承諾，確保足資金額完成收購。此次要約收購是2023年山航B私有化失敗后，B股市場(chǎng)時(shí)隔兩年再現(xiàn)的私有化要約案例，而瓦軸B作為中國軸承行業(yè)首家B股上市公司，自1997年上市至今已近29年，此次私有化源于公司長(zhǎng)期經(jīng)營財(cái)務(wù)承壓與B股市場(chǎng)融資功能缺失、全球經(jīng)濟(jì)衰退、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)升級(jí)停滯等多重因素影響。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，瓦軸B經(jīng)營頹勢(shì)已持續(xù)多年，2013年起扣非凈利潤(rùn)連續(xù)12年為負(fù)，2019年起歸母凈利潤(rùn)連續(xù)6年虧損。同時(shí)，B股市場(chǎng)自2000年起便無新股發(fā)行，再融資功能停滯二十余年，瓦軸B長(zhǎng)期無法通過資本市場(chǎng)股權(quán)融資，設(shè)備更新和技術(shù)改造終止，公司發(fā)展明顯落后于同行企業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士表示，本次要約收購是瓦軸B中小股東難得的市場(chǎng)化退出通道，若錯(cuò)過本次窗口期，未處置股份的流動(dòng)性將大幅下降，后續(xù)僅能通過場(chǎng)外合規(guī)渠道轉(zhuǎn)讓，存在變現(xiàn)困難、價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，如公司注銷，則投資者勢(shì)必承擔(dān)更大損失的風(fēng)險(xiǎn)。公司特提出提醒，投資者需通過深交所官網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)等法定信息披露平臺(tái)查閱公告原文，依規(guī)辦理相關(guān)操作。