2月24日，華爾街日報報道稱，社交媒體巨頭Meta與芯片制造商AMD宣布達成一項重大戰(zhàn)略合作協(xié)議。該協(xié)議總價值超過1000億美元，Meta將在未來五年內(nèi)從AMD采購相當于6吉瓦AI算力的芯片。這被視為AMD向英偉達AI芯片霸主地位發(fā)起強力挑戰(zhàn)的重要一步。

根據(jù)協(xié)議細節(jié)，Meta將主要采購AMD最新一代MI450系列AI芯片。這些芯片采用先進的小芯片設(shè)計架構(gòu)，便于進行針對性定制。不同于AMD以往主要銷售標準化GPU，此次是AMD首次向客戶提供高度定制化的AI芯片，專門優(yōu)化用于AI模型的推理環(huán)節(jié)，即快速響應(yīng)用戶查詢的過程。

首批部署將于2026年下半年開始，Meta計劃率先部署1吉瓦的計算能力，隨后逐步擴展至總計6吉瓦。AMD表示，每吉瓦計算能力對應(yīng)“數(shù)百億美元”級別的營收，因此整個協(xié)議價值遠超1000億美元。

作為交易的一部分，AMD向Meta發(fā)行了基于業(yè)績的認股權(quán)證，允許Meta以極低價格（每股0.01美元）認購最多1.6億股AMD普通股，相當于AMD當前總股本的約10%。該認股權(quán)證分階段兌現(xiàn)，需滿足多個里程碑條件，包括AMD向Meta出貨特定數(shù)量的芯片、AMD股價達到600美元（當前AMD股價約為196.60美元）以及Meta實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)和商業(yè)目標。只有全部條件達成，Meta才能獲得全部股權(quán)獎勵。

AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐表示：“Meta有很多選擇。我希望確保在考慮他們需求時，AMD始終是桌面上明確且有力的選項?！盡eta首席執(zhí)行官扎克伯格則評論道：“這是Meta實現(xiàn)計算資源多元化的重要一步。我預(yù)計AMD將在未來多年成為我們關(guān)鍵的合作伙伴。”

此交易背景是AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進入白熱化階段。Meta近年來大幅增加資本開支，去年用于AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)的支出已達720億美元，今年計劃進一步提升至1350億美元。該公司已從英偉達采購了數(shù)百萬顆GPU（價值數(shù)百億美元），并計劃在本十年內(nèi)部署“數(shù)十吉瓦”、長期甚至“數(shù)百吉瓦”級的計算能力。此次與AMD的合作進一步體現(xiàn)了Meta的供應(yīng)商多元化戰(zhàn)略。

業(yè)內(nèi)分析認為，此類巨額、長期鎖定協(xié)議（包括股權(quán)互換機制）已成為AI芯片行業(yè)的新趨勢。此前AMD已與OpenAI達成類似安排。此次Meta訂單規(guī)模更大，被視為對AMD Instinct GPU平臺和軟件生態(tài)的重大信任投票。協(xié)議公布后，AMD股價在盤前交易中大幅上漲超過10%。

分析人士指出，AI芯片市場的競爭正從單純的產(chǎn)品性能轉(zhuǎn)向“客戶鎖定+資本綁定”的綜合模式。AMD通過定制化芯片進入更多競爭領(lǐng)域，也將對英偉達以及全球最大定制芯片設(shè)計商博通形成更直接壓力。Meta的巨額AI支出預(yù)計將繼續(xù)推動整個產(chǎn)業(yè)鏈高速增長。