近日，中國人民銀行溫州市分行發(fā)布了一則行政處罰信息，劍指溫州民商銀行股份有限公司。罰單顯示，溫州民商銀行股份有限公司的主要違法違規(guī)行為是：違反金融統(tǒng)計(jì)管理規(guī)定、違反賬戶管理規(guī)定、違反征信管理規(guī)定以及未按規(guī)定報(bào)告可疑交易。針對(duì)以上行為，中國人民銀行溫州市分行對(duì)其沒收違法所得42.5元，并罰款188.8萬元。

這張2026年初的罰單，并非溫州民商銀行首次面臨監(jiān)管處罰，但卻是在其經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、股權(quán)變更懸而未決的復(fù)雜背景下開出的，因而格外引人注目。

作為全國首批、首家正式開業(yè)的民營銀行，溫州民商銀行正經(jīng)歷著自成立以來最為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

溫州民商銀行的合規(guī)問題由來已久。早在2021年，該行就曾因貸款業(yè)務(wù)等六項(xiàng)嚴(yán)重違規(guī)，被原銀保監(jiān)會(huì)罰款225萬元。彼時(shí)，該行超乎尋常的撥備覆蓋率(2020年9月末高達(dá)16306.38%)與極低的不良率(0.02%)形成鮮明對(duì)比，被業(yè)內(nèi)質(zhì)疑存在隱藏利潤、貸款分類不準(zhǔn)確的可能。

時(shí)隔數(shù)年，此次處罰的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向了金融統(tǒng)計(jì)、賬戶管理、征信管理及可疑交易報(bào)告等領(lǐng)域。特別是“未按規(guī)定報(bào)告可疑交易”一項(xiàng)，直接觸及金融機(jī)構(gòu)反洗錢的核心義務(wù)。

根據(jù)《中華人民共和國反洗錢法》及相關(guān)規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)對(duì)可疑交易負(fù)有法定報(bào)告責(zé)任，未履行將面臨“雙罰制”的嚴(yán)厲懲處。

近期，從工商銀行、建設(shè)銀行到多家地方銀行，均因此類違規(guī)受到重罰。溫州民商銀行此次受罰，反映出其在內(nèi)部控制和合規(guī)管理體系上仍存在漏洞，未能跟上監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)化的步伐。

合規(guī)問題的背后，是溫州民商銀行日益凸顯的經(jīng)營壓力。最新數(shù)據(jù)顯示，該行業(yè)績已連續(xù)兩年下滑。

2025年前三季度，溫州民商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.05億元，同比下滑16.06%；實(shí)現(xiàn)凈利潤2.84億元，同比大幅下滑28.38%。

更值得警惕的是，該行在2025年第三季度出現(xiàn)了單季虧損，虧損額達(dá)4540萬元。這與2025年上半年凈利潤3.3億元的表現(xiàn)形成巨大反差，暴露出其盈利能力的極度不穩(wěn)定。

業(yè)績下滑的根源在于其單一的營收結(jié)構(gòu)和持續(xù)收窄的息差。該行利息凈收入占總營收比重高達(dá)93.05%，對(duì)息差業(yè)務(wù)高度依賴。在行業(yè)凈息差普遍收窄的背景下，該行凈息差從2022年的2.81%降至2025年前三季度的1.76%，直接導(dǎo)致利息收入萎縮。同時(shí)，非利息收入貢獻(xiàn)微乎其微，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比僅0.43%，未能形成有效的收入補(bǔ)充。

與此同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量正在快速惡化。截至2025年9月末，溫州民商銀行不良貸款率攀升至1.77%，較年初上升0.34個(gè)百分點(diǎn)。而其風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力則急劇“坍縮”，撥備覆蓋率從2022年末高達(dá)749.59%的水平，驟降至150.58%，僅略高于150%的監(jiān)管紅線。第三季度單季計(jì)提2.22億元的信用減值損失，是導(dǎo)致當(dāng)季虧損的直接原因。

資產(chǎn)質(zhì)量惡化的原因與其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)緊密相關(guān)。該行貸款以對(duì)公業(yè)務(wù)為主(占比超86%)，且其中小微企業(yè)貸款余額占比高達(dá)83.09%。

除了經(jīng)營層面的挑戰(zhàn)，溫州民商銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也處于變動(dòng)與不確定性之中。

2025年1月，該行并列第三大股東浙江富通科技集團(tuán)有限公司(持股9.9%)，因其與債權(quán)人浙江杭叉控股股份有限公司的借款合同糾紛，所持股權(quán)被司法拍賣。最終，杭叉控股以1.92億元競得該筆股權(quán)。

股權(quán)層面的不確定性不止于此。該行股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)分散，由13家民營企業(yè)共同發(fā)起，無實(shí)際控制人。這種結(jié)構(gòu)本意是集合多方產(chǎn)業(yè)資源，但實(shí)踐中卻導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)協(xié)同困難。

盡管第一大股東正泰集團(tuán)在光伏等領(lǐng)域有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，銀行也推出了“陽光貸”等產(chǎn)品，但相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模有限(截至2024年末貸款余額僅4.61億元)，未能形成強(qiáng)有力的差異化競爭力。

此外，部分發(fā)起股東自身經(jīng)營也陷入困境，如奧康鞋業(yè)連年虧損，華峰化學(xué)凈利潤連續(xù)下滑，這雖然未直接影響銀行股權(quán)穩(wěn)定性，但也從側(cè)面反映出其股東生態(tài)的脆弱性。

溫州民商銀行的最新罰單、業(yè)績報(bào)表和股權(quán)動(dòng)態(tài)，共同勾勒出一家早期民營銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)監(jiān)管強(qiáng)化和自身模式局限下的多維困境。

對(duì)于溫州民商銀行而言，當(dāng)務(wù)之急是嚴(yán)肅整改合規(guī)漏洞，筑牢風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控防線，避免罰單背后更深層次的管理失效。中長期看，如何擺脫對(duì)傳統(tǒng)對(duì)公息差業(yè)務(wù)的過度依賴，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下真正深耕小微金融，并探索與股東資源更有效的結(jié)合方式，是其能否穿越周期、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。