文|小方

來源|博望財(cái)經(jīng)

當(dāng)金融“五篇大文章”從政策部署進(jìn)入銀行日常經(jīng)營，行業(yè)關(guān)注的，不只是哪個(gè)板塊增速更快，而是誰能將其融入到自身的模式創(chuàng)新、授信審批、產(chǎn)品供給、渠道觸達(dá)與特色經(jīng)營之中。

國務(wù)院辦公廳2025年3月2日印發(fā)《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，新華社2025年3月6日報(bào)道時(shí)提到，《指導(dǎo)意見》從三方面提出做好金融“五篇大文章”的政策措施：一是提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力和支持強(qiáng)度，二是強(qiáng)化金融市場和基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)功能，三是加強(qiáng)政策引導(dǎo)和配套支撐。簡言之，銀行機(jī)構(gòu)面對的題目，已經(jīng)從“做沒做”走向“怎樣做得更深”。

01

全行業(yè)同題，“五篇大文章”的作答方式

金融“五篇大文章”作為金融行業(yè)的經(jīng)營主線，國有大行近年的實(shí)踐具有啟發(fā)價(jià)值。以建設(shè)銀行與農(nóng)業(yè)銀行為例，兩家大行均在以綜合金融服務(wù)推進(jìn)“五篇大文章”。建設(shè)銀行以“股貸債保租”綜合金融服務(wù)、“建行惠懂你”平臺和“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融服務(wù)推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)；農(nóng)業(yè)銀行則通過“科捷貸”、科技創(chuàng)新債券、AIC試點(diǎn)基金、縣域普惠服務(wù)、長輩客戶上門服務(wù)和“農(nóng)銀e貸”等產(chǎn)品與服務(wù)持續(xù)推進(jìn)“五篇大文章”。

圖片來源：中國農(nóng)業(yè)銀行官網(wǎng)訂閱號

從上市城商行看，則帶有較為明顯的區(qū)域特征。以江蘇銀行與寧波銀行的推進(jìn)方式為例，前者堅(jiān)持服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民的定位；后者則加大對制造業(yè)企業(yè)、進(jìn)出口企業(yè)和民營小微企業(yè)等客群的服務(wù)力度。相較全國性銀行，城商行在推進(jìn)“五篇大文章”時(shí)，通常更強(qiáng)調(diào)區(qū)域產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與屬地服務(wù)特色。

而股份行相較國有大行，在資源稟賦上并不占絕對優(yōu)勢；相較深耕屬地生態(tài)的城商行，其經(jīng)營半徑更廣，推進(jìn)“五篇大文章”時(shí)更需要跨區(qū)域的復(fù)制能力與差異化經(jīng)營能力。以興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行三家股份行為樣本，或能理解這類銀行“五篇大文章”的落地之道。

2026年1月22日，《科技日報(bào)》在題為《構(gòu)建適配科技創(chuàng)新規(guī)律的金融生態(tài)》一文中指出，“‘十五五’規(guī)劃建議提出，加快建設(shè)金融強(qiáng)國。大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。當(dāng)前，在高水平科技自立自強(qiáng)、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的國家戰(zhàn)略指引下，科技金融對科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵支撐作用將愈發(fā)凸顯?！?/p>

3月27日，興業(yè)銀行2025年度業(yè)績說明會(huì)上，興業(yè)銀行董事長呂家進(jìn)指出，“十五五”時(shí)期要進(jìn)一步擦亮科技金融、綠色金融、財(cái)富銀行、投資銀行“四張名片”，為做好金融“五篇大文章”提供有力支撐。這一表態(tài)也意味著股份行的中長期經(jīng)營布局正與“五篇大文章”更緊密地連接在一起。

招商銀行則聚焦科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融、跨境金融、智造金融、政務(wù)金融等重點(diǎn)領(lǐng)域，構(gòu)建體系化、特色化、專業(yè)化、數(shù)智化、品牌化競爭優(yōu)勢。中信銀行以財(cái)富管理、綜合融資、交易結(jié)算、外匯服務(wù)、數(shù)字化“五個(gè)領(lǐng)先”為戰(zhàn)略抓手，向客戶提供一站式、定制化、多場景、全生命周期的專業(yè)化綜合金融服務(wù)。

從三家股份行在“五篇大文章”的做法看，興業(yè)銀行將科技金融、綠色金融、財(cái)富銀行、投資銀行作為“四張名片”加以推進(jìn)，通過這一特色戰(zhàn)略做好、做深“五篇大文章”。招商銀行則由零售金融、公司金融、投行與金融市場、財(cái)富管理與資產(chǎn)管理等板塊協(xié)同推進(jìn)，中信銀行以“五個(gè)領(lǐng)先”銀行建設(shè)帶動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)持續(xù)深化。

02

科技、綠色、普惠，如何答題“前三篇”

“十五五”時(shí)期，科技金融將是推動(dòng)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵力量，也越來越考驗(yàn)銀行能否圍繞企業(yè)不同成長階段提供更具特色的金融服務(wù)。這一點(diǎn)，從三家股份行的年度報(bào)告數(shù)據(jù)呈現(xiàn)也可見一斑。興業(yè)銀行2025年度報(bào)告顯示，科技金融貸款余額1.12萬億元，較上年末增長18.47%；招商銀行同期數(shù)據(jù)顯示，2025年科技貸款余額10368.54億元，較年初增長8.06%；中信銀行同期披露，其2025年科技貸款余額較上年末增長14.75%。

圖片來源：興業(yè)銀行2025年度報(bào)告

三家銀行都在加強(qiáng)科技金融，但在2025年對科技金融的資源投放、業(yè)務(wù)推進(jìn)上也各有側(cè)重。招商銀行將科技金融列為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主線方向，圍繞現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、高水平科技自立自強(qiáng)等重點(diǎn)方向，持續(xù)完善覆蓋客戶全生命周期的專業(yè)化、差異化、綜合化金融服務(wù)。中信銀行將其科技金融構(gòu)建為全生命周期服務(wù)體系，圍繞科技企業(yè)種子期、成長期到成熟期形成全譜系產(chǎn)品矩陣，并推進(jìn)科技企業(yè)并購貸款、科技固貸、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等專屬產(chǎn)品。

興業(yè)銀行則將科技金融打造為“第四張名片”。呂家進(jìn)在業(yè)績說明會(huì)上表示，“我行高度重視科技金融發(fā)展，成立了由我任組長的科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，持續(xù)完善‘考核評價(jià)、專業(yè)研究、產(chǎn)品服務(wù)、生態(tài)伙伴、風(fēng)險(xiǎn)管理、科技支撐’六大支撐體系，推動(dòng)科技金融快速發(fā)展，全行科技金融貸款余額保持股份制商業(yè)銀行第1位?！痹诖嘶A(chǔ)上，興業(yè)銀行圍繞科技型企業(yè)與硬科技企業(yè)構(gòu)建政策鏈、創(chuàng)新鏈、資本鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、人才鏈“五位一體”科技金融生態(tài)，持續(xù)迭代“技術(shù)流”評價(jià)模式。其2025年度報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，興業(yè)銀行“技術(shù)流”項(xiàng)下審批金額達(dá)1.15萬億元。

而“一筆綠色貸款，帶活一方經(jīng)濟(jì)，富了一方百姓，正是我國綠色金融發(fā)展的生動(dòng)寫照?！薄度嗣袢請?bào)》2025年10月20日在“深度觀察·做好金融‘五篇大文章’”系列調(diào)研報(bào)道中的這一表述，將綠色金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展、民生改善連到了一起。

以興業(yè)銀行為例，對于綠色金融下一步如何繼續(xù)向前，呂家進(jìn)在業(yè)績說明會(huì)上也提到，“作為國內(nèi)綠色金融先行者，我們必須永葆綠色金融優(yōu)勢，重點(diǎn)加強(qiáng)碳金融創(chuàng)新，在越發(fā)激烈的市場競爭中塑造新優(yōu)勢、實(shí)現(xiàn)新發(fā)展?！边@也說明，興業(yè)銀行對綠色金融的推進(jìn)，并不只停留在余額增長，更在繼續(xù)向碳金融創(chuàng)新和服務(wù)延展發(fā)力。

從三家股份行2025年度報(bào)告數(shù)據(jù)來看，2025年，招商銀行綠色貸款余額6094.13億元，中信銀行綠色貸款規(guī)模突破7500億元，興業(yè)銀行綠色貸款余額1.11萬億元。此外，興業(yè)銀行雙碳管理平臺已錄入5.15萬戶企業(yè)碳賬戶，778.42萬戶個(gè)人碳賬戶，并拓展碳金融產(chǎn)品、ESG評價(jià)等應(yīng)用場景。招商銀行則強(qiáng)化綠色信貸、綠色存款、綠色債券、綠色理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)；中信銀行推進(jìn)“信碳通”綠色低碳服務(wù)平臺。

《人民日報(bào)》中國品牌發(fā)展研究院和國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合編制的《中國普惠金融報(bào)告（2025）》指出，“加強(qiáng)技術(shù)賦能、發(fā)展數(shù)字金融成為推動(dòng)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的重要?jiǎng)幽芤??！庇纱藖砜?，普惠金融的推進(jìn)重心正從傳統(tǒng)授信邁向數(shù)字化、場景化與平臺協(xié)同。

從公開披露看，興業(yè)銀行依托“智慧市場系統(tǒng)”推進(jìn)商品交易市場數(shù)字化改造與金融場景融合，并以“興業(yè)普惠”等線上平臺拓展普惠服務(wù)；招商銀行持續(xù)提升普惠金融數(shù)智化產(chǎn)品競爭力，并在供應(yīng)鏈及場景金融方面優(yōu)化系統(tǒng)功能和信貸流程；中信銀行則深度融入小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制，創(chuàng)新“五融”協(xié)同助力鄉(xiāng)村振興綜合服務(wù)體系。

整體看，興業(yè)銀行更多依托“技術(shù)流”評價(jià)、碳賬戶及場景平臺建設(shè)推進(jìn)科技金融、綠色金融、普惠金融；招商銀行與中信銀行則分別在數(shù)智化產(chǎn)品能力、綜合服務(wù)與專屬方案上持續(xù)發(fā)力。

03

養(yǎng)老金融與數(shù)字金融，怎樣推進(jìn)“后兩篇”

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》指出，“健全應(yīng)對人口老齡化的養(yǎng)老金融體系。持續(xù)完善養(yǎng)老金融相關(guān)政策，強(qiáng)化銀發(fā)經(jīng)濟(jì)金融支持，促進(jìn)中國式養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！迸c此同時(shí)，要“推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展。加快推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)數(shù)字化經(jīng)營服務(wù)能力。加快數(shù)字金融創(chuàng)新，支持鞏固拓展數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢?！?/p>

圖片來源：中國政府網(wǎng)官網(wǎng)截圖

股份行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的布局呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)。興業(yè)銀行，立足自身優(yōu)勢，聚焦主業(yè)、創(chuàng)新模式、深化協(xié)同，持續(xù)完善養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)體系，推動(dòng)養(yǎng)老金融三大板塊協(xié)同發(fā)展，養(yǎng)老金融服務(wù)質(zhì)效提升。養(yǎng)老金金融方面，“三個(gè)支柱”持續(xù)發(fā)力；養(yǎng)老服務(wù)金融方面，全面深化體系建設(shè)；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面，加速布局全生態(tài)服務(wù)，持續(xù)完善“安愉人生”養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

招商銀行則深化三大業(yè)務(wù)布局，以產(chǎn)品、服務(wù)、渠道、科技四位一體，結(jié)合財(cái)富管理和金融科技打磨客戶體驗(yàn)、提升服務(wù)能力。中信銀行優(yōu)化“幸福+”養(yǎng)老金融服務(wù)體系，積極開展社保賬戶管理、基金存放和待遇發(fā)放，聚焦年金客戶綜合服務(wù)，完善養(yǎng)老金融托管經(jīng)營模式，并推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金系統(tǒng)迭代升級。

圖片來源：招商銀行2025年度報(bào)告

“堅(jiān)持把數(shù)智化轉(zhuǎn)型作為生死存亡之戰(zhàn)。數(shù)字化、智能化已經(jīng)成為影響銀行業(yè)發(fā)展模式的關(guān)鍵變量?！眳渭疫M(jìn)的這句話，道出了數(shù)字金融作為銀行業(yè)貫穿全局的創(chuàng)新價(jià)值所在。

興業(yè)銀行通過堅(jiān)持“科技興行”方略，將數(shù)字金融與夯實(shí)底座、提升運(yùn)營效率、增強(qiáng)金融服務(wù)質(zhì)效一齊推進(jìn)。目前，興業(yè)銀行正在打造一流智能銀行，對于如何實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，呂家進(jìn)表示，興業(yè)銀行成立人工智能行動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組，并由其擔(dān)任組長，同時(shí)印發(fā)了興業(yè)銀行“人工智能+”行動(dòng)方案，有力有序推動(dòng)“數(shù)字興業(yè)”向“智慧興業(yè)”邁進(jìn)。

招商銀行在數(shù)字金融建設(shè)上，以“線上化、數(shù)據(jù)化、智能化、平臺化、生態(tài)化”為演進(jìn)方向，加速“數(shù)智招行”建設(shè)；落實(shí)“人工智能+”行動(dòng)，提出“AI First”理念，堅(jiān)定執(zhí)行AI“優(yōu)先”“領(lǐng)先”“率先”，全面擁抱以大模型為代表的新一代人工智能革命，做好數(shù)字金融大文章。中信銀行以業(yè)務(wù)的場景化、生態(tài)化、自動(dòng)化、智能化、平臺化、國際化“六化”為牽引，深入推進(jìn)數(shù)字金融賦能其他四篇大文章，持續(xù)提升數(shù)字金融服務(wù)質(zhì)效。

歸根到底，“五篇大文章”的推進(jìn)成效，不能只看單項(xiàng)業(yè)務(wù)增量，更要看金融資源能否持續(xù)流向產(chǎn)業(yè)升級與民生所需，并在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中提升發(fā)展質(zhì)量與運(yùn)行效率。進(jìn)一步說，只有科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融在經(jīng)營實(shí)踐中持續(xù)發(fā)力、相互支撐，“五篇大文章”才算從政策部署走向了更深層次、更可持續(xù)的經(jīng)營生態(tài)之中。正如呂家進(jìn)在業(yè)績說明會(huì)上所言，“所有的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)最終目的都是創(chuàng)造價(jià)值”。