中國(guó)中免（ 601888） 加速海外業(yè)務(wù)布局。

為加快拓展海外旅游零售市場(chǎng)，持續(xù)提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，1月19日，中國(guó)中免全資孫公司中免國(guó)際與DFS新加坡、DFS香港簽署《框架協(xié)議》，約定中免國(guó)際以不超過(guò)3.95億美元現(xiàn)金方式收購(gòu)對(duì)方持有的DFS大中華區(qū)旅游零售業(yè)務(wù)相關(guān)股權(quán)及資產(chǎn)， 包括DFS新加坡、DFS香港持有的DFS Cotai Limitada100%股權(quán)及DFS香港持有的2家門(mén)店的相關(guān)資產(chǎn)（包括人員、租賃合同、店面固定資產(chǎn)、存貨等），以及DFS大中華區(qū)無(wú)形資產(chǎn)（包括品牌所有權(quán)、會(huì)員體系、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等），資金來(lái)源為中免國(guó)際自有資金。

同日，中國(guó)中免與LVMH簽署戰(zhàn)略合作諒解備忘錄，擬在雙方戰(zhàn)略契合的零售領(lǐng)域建立合作關(guān)系。此次合作將使得中國(guó)中免與LVMH可以憑借各自?xún)?yōu)勢(shì)，進(jìn)一步深化大中華區(qū)的合作、實(shí)現(xiàn)互利共贏。雙方將在產(chǎn)品銷(xiāo)售、門(mén)店開(kāi)設(shè)、品牌推廣、文化交流、旅游服務(wù)及客戶(hù)體驗(yàn)等領(lǐng)域開(kāi)展合作。

據(jù)了解，DFS是全球領(lǐng)先的高端旅游零售商，成立于1960年，其門(mén)店遍布全球主要機(jī)場(chǎng)及市中心核心地段。香港是DFS免稅及旅游零售業(yè)務(wù)的發(fā)源地，香港尖沙咀商業(yè)區(qū)的T Galleria購(gòu)物中心是旅游零售的標(biāo)桿性地標(biāo)。DFS在澳門(mén)市場(chǎng)區(qū)域亦具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，占據(jù)澳門(mén)市場(chǎng)的核心地段和重要份額。

業(yè)績(jī)方面，本次擬交易標(biāo)的2024年和2025年前三季度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收41.49億元（人民幣，下同）、27.54億元，凈利潤(rùn)1.28億元、1.33億元。

公告顯示，目標(biāo)股權(quán)及目標(biāo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)的總對(duì)價(jià)應(yīng)為DFS Cotai Limitada的企業(yè)價(jià)值以及目標(biāo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)的企業(yè)價(jià)值確認(rèn)的總和（即4億美元），并根據(jù)DFS Cotai Limitada以及目標(biāo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)于交割時(shí)所含現(xiàn)金、金融負(fù)債、營(yíng)運(yùn)資金以及若干關(guān)鍵資產(chǎn)范圍進(jìn)行慣常調(diào)整后得出之金額，但最終收購(gòu)價(jià)格不超過(guò)3.95億美元。收購(gòu)價(jià)款將以現(xiàn)金方式支付。

《框架協(xié)議》簽署同日，中國(guó)中免分別與Delphine SAS（LVMH間接全資附屬公司）、Shoppers Holdings HK Limited（簡(jiǎn)稱(chēng)“Shoppers Holdings HK”，為 The Mountain Trust Company 以Miller家族為受益人的私人家族信托的持牌受托人身份行事的間接全資附屬公司）簽署《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》。待上述收購(gòu)事項(xiàng)交割后，中國(guó)中免將以77.21港元/股，分別向Delphine SAS、Shoppers Holdings HK增發(fā)分別不超過(guò)733.01萬(wàn)股及463.74萬(wàn)股H股股份。

中國(guó)中免表示，本次交易完成后，有利于公司充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用，不斷整合優(yōu)質(zhì)旅游零售網(wǎng)絡(luò)，提高公司在港澳地區(qū)旅游零售市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位，并依托港澳窗口優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)國(guó)貨精品出海，打造一個(gè)中國(guó)本土品牌走向世界的平臺(tái)及建立國(guó)際業(yè)務(wù)中臺(tái)，持續(xù)為境內(nèi)外游客提供高品質(zhì)的旅游零售消費(fèi)體驗(yàn)，為港澳地區(qū)零售經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

中國(guó)中免進(jìn)一步表示，本次交易有利于公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、服務(wù)水平提升，具有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，可進(jìn)一步增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展，符合公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。

責(zé)編：梁秋燕

校對(duì) ：楊舒欣