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審核|李曉燕

近日，國家金融監(jiān)督管理總局甘肅監(jiān)管局正式核準(zhǔn)石海龍擔(dān)任甘肅銀行行長，這一關(guān)鍵人事調(diào)整為這家西北首家上市城商行注入新的發(fā)展動(dòng)能。作為甘肅省委省政府直接管理的國有省級(jí)法人城商行，甘肅銀行成立14年來始終扎根隴原大地，營業(yè)機(jī)構(gòu)覆蓋全省14個(gè)市州及縣域，截至2025年6月末總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4274.82億元，在支持地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)中扮演著不可或缺的角色。面對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力與自身發(fā)展挑戰(zhàn)，新管理層的上任標(biāo)志著該行在戰(zhàn)略重塑、資產(chǎn)提質(zhì)、信心修復(fù)等方面的突圍之戰(zhàn)全面打響。

此次人事調(diào)整形成的“一正三副”行長陣容，凸顯了甘肅銀行強(qiáng)化經(jīng)營管理的戰(zhàn)略考量。新任行長石海龍深耕金融領(lǐng)域三十余年，履歷覆蓋國有大行、金融資產(chǎn)管理公司、地方金融監(jiān)管體系、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)及省屬金控平臺(tái)，兼具監(jiān)管視角與多元市場機(jī)構(gòu)管理經(jīng)驗(yàn)。從建設(shè)銀行甘肅省分行起步，到執(zhí)掌蘭州農(nóng)商銀行、任職甘肅金融控股集團(tuán)副總經(jīng)理，石海龍?jiān)陲L(fēng)險(xiǎn)處置、普惠金融、地方金融資源整合等領(lǐng)域積累的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，恰好契合甘肅銀行當(dāng)前資產(chǎn)質(zhì)量提升與差異化發(fā)展的核心需求。

高管團(tuán)隊(duì)的平穩(wěn)過渡與結(jié)構(gòu)優(yōu)化同樣值得關(guān)注。副行長郝菊梅、杜晶、孫曉明深耕銀行業(yè)務(wù)多年，首席信息官段劍星、合規(guī)總監(jiān)張峰的專業(yè)配置，形成了覆蓋經(jīng)營管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、金融科技的全方位管理矩陣。盡管董事長劉青臨近退休引發(fā)市場對(duì)高管層穩(wěn)定性的關(guān)注，但從行業(yè)慣例來看，甘肅銀行已通過提前完成行長任職交接、完善核心管理團(tuán)隊(duì)配置，為戰(zhàn)略延續(xù)性提供了制度保障，新管理層有望在傳承地方金融服務(wù)使命的基礎(chǔ)上，注入更具市場化的經(jīng)營理念與創(chuàng)新活力。

資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)步提升是甘肅銀行近年來最亮眼的成績單之一。面對(duì)曾連續(xù)四年不良率超過2%的壓力，該行通過建立資產(chǎn)保全部、特殊資產(chǎn)經(jīng)營中心等專職機(jī)構(gòu)，構(gòu)建起系統(tǒng)化的不良處置體系，截至2025年6月末，不良率已降至1.85%，較2024年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)多年穩(wěn)步壓降。更值得關(guān)注的是，石海龍履職前后，甘肅銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，2025年三季度累計(jì)轉(zhuǎn)讓198.94億元低效資產(chǎn)，其中包括一筆本金及利息賬面余額197.19億元的資產(chǎn)包，通過市場化轉(zhuǎn)讓方式有效盤活存量資產(chǎn)。

按照監(jiān)管測算，此次大規(guī)模資產(chǎn)處置完成后，甘肅銀行不良貸款率將進(jìn)一步降至1.28%，低于行業(yè)平均水平，撥備覆蓋率提升至154.46%，資本充足率同步改善至10.83%，核心監(jiān)管指標(biāo)將實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。在貸款集中度管控方面，該行針對(duì)此前存在的單一客戶授信超監(jiān)管紅線問題，迅速制定壓降方案，截至2025年9月末，單一最大關(guān)聯(lián)方授信占比已降至8.17%，全部關(guān)聯(lián)方授信占比43.61%，均滿足監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng)。這些舉措不僅體現(xiàn)了該行化解風(fēng)險(xiǎn)的決心與能力，更為后續(xù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2025年上半年，甘肅銀行呈現(xiàn)“營業(yè)收入同比下降13.9%、歸母凈利潤同比增長1.1%”的“增利不增收”態(tài)勢，這一現(xiàn)象需放在行業(yè)背景與戰(zhàn)略布局中客觀看待。營收下滑的核心原因，一方面是市場利率下行帶來的行業(yè)共性壓力，另一方面則是該行主動(dòng)踐行社會(huì)責(zé)任，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，通過降息讓利助力地方企業(yè)紓困發(fā)展，僅2025年上半年凈利息收入就同比減少11.4%。這種短期營收的適度讓步，換取的是地方經(jīng)濟(jì)生態(tài)的持續(xù)優(yōu)化與客戶基礎(chǔ)的深度綁定，符合省級(jí)法人銀行“與區(qū)域發(fā)展同頻共振”的定位。

凈利潤的正增長則凸顯了該行成本管控與資產(chǎn)提質(zhì)的成效。2025年上半年，甘肅銀行通過精細(xì)化管理減少支出1560萬元，同時(shí)得益于資產(chǎn)質(zhì)量改善，資產(chǎn)減值損失同比大幅下降24.4%，從17.43億元降至13.18億元，成為盈利增長的關(guān)鍵支撐。放長周期來看，該行在2020-2024年期間，歸母凈利潤除2024年外均保持正增長，展現(xiàn)出較強(qiáng)的經(jīng)營韌性。連續(xù)六年未分紅的決策，雖引發(fā)部分投資者關(guān)注，但本質(zhì)上是該行基于長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇——通過留存利潤夯實(shí)資本基礎(chǔ)、補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，為后續(xù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張與高質(zhì)量發(fā)展儲(chǔ)備“彈藥”，這一舉措與監(jiān)管部門“強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充”的導(dǎo)向高度契合。

作為西北地區(qū)首家上市城商行，甘肅銀行的突圍關(guān)鍵在于構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢。依托地方國企占比較高的股權(quán)結(jié)構(gòu)，該行在對(duì)接省級(jí)重大項(xiàng)目、服務(wù)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈方面具備天然優(yōu)勢。參考同業(yè)轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)，未來該行有望聚焦“園區(qū)金融、供應(yīng)鏈金融、科創(chuàng)金融”三大方向，打造特色化服務(wù)體系：針對(duì)甘肅重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，提供“專人跟蹤、專業(yè)審批、專項(xiàng)方案”的定制化服務(wù)；圍繞區(qū)域核心企業(yè)，延伸服務(wù)至上下游中小微企業(yè)，破解融資難題；聚焦新能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等本地優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、產(chǎn)業(yè)鏈融資等創(chuàng)新產(chǎn)品，培育新的盈利增長點(diǎn)。

資本市場信心的修復(fù)需要時(shí)間與實(shí)績的雙重支撐。當(dāng)前甘肅銀行股價(jià)處于低位運(yùn)行，與該行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善、經(jīng)營韌性凸顯的基本面存在一定背離，這既受港股市場整體環(huán)境影響，也與投資者對(duì)其轉(zhuǎn)型成效的觀望態(tài)度相關(guān)。隨著大規(guī)模不良處置落地、監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)優(yōu)化、差異化業(yè)務(wù)逐步成型，該行基本面與估值的匹配度將不斷提升。新管理層若能持續(xù)釋放戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型信號(hào)、加強(qiáng)投資者溝通、穩(wěn)步提升盈利水平，資本市場的信心有望逐步修復(fù)，股價(jià)也將回歸合理估值區(qū)間。

甘肅銀行的轉(zhuǎn)型之路，既是地方城商行應(yīng)對(duì)行業(yè)變革的縮影，也是國有金融機(jī)構(gòu)踐行使命擔(dān)當(dāng)?shù)捏w現(xiàn)。新管理層的上任，為該行帶來了復(fù)合型管理經(jīng)驗(yàn)與市場化運(yùn)營思路，而持續(xù)改善的資產(chǎn)質(zhì)量、清晰的差異化戰(zhàn)略、穩(wěn)步增強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，構(gòu)成了其突圍發(fā)展的核心支撐。盡管當(dāng)前仍面臨凈息差收窄、資本市場信心不足等挑戰(zhàn)，但隨著不良處置成效的持續(xù)釋放、特色業(yè)務(wù)的逐步落地，甘肅銀行有望在扎根地方經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)“規(guī)模、質(zhì)量、效益”的協(xié)調(diào)發(fā)展。