馬年首個(gè)交易日，A股迎來(lái)“開門紅”，光通信板塊成為全場(chǎng)焦點(diǎn)，直線拉升、集體爆發(fā)！2月24日開盤僅1分鐘，法爾勝率先封死漲停，長(zhǎng)江通信、華脈科技、華工科技等個(gè)股跟風(fēng)大漲、陸續(xù)漲停。截至收盤，光通信板塊整體漲幅超3%，十多只個(gè)股漲?；驖q超10%，多只個(gè)股創(chuàng)下歷史新高，賺錢效應(yīng)拉滿。這場(chǎng)狂飆絕非偶然，背后是兩大利好共振引爆，疊加AI算力需求爆發(fā)的長(zhǎng)期支撐，光通信板塊的牛市行情，或許才剛剛開啟。

一、現(xiàn)場(chǎng)直擊：開盤1分鐘漲停，多只個(gè)股刷新歷史紀(jì)錄

2月24日A股開盤后，光通信板塊直接開啟“狂飆模式”，爆發(fā)力拉滿。最搶眼的法爾勝，開盤1分鐘就直線封死漲停，成為板塊“領(lǐng)頭羊”；緊隨其后，長(zhǎng)江通信、華脈科技、華工科技、長(zhǎng)飛光纖等個(gè)股陸續(xù)封死10%漲停，昀?？萍几悄孟?0%漲停。

板塊內(nèi)其余標(biāo)的全線飄紅，三環(huán)集團(tuán)、天孚通信、炬光科技等漲超10%，通光線纜、遠(yuǎn)東股份等漲超8%，大族激光漲近8%。值得一提的是，長(zhǎng)飛光纖、炬光科技、天孚通信等多只個(gè)股股價(jià)刷新歷史新高，吸引更多資金涌入，進(jìn)一步助推板塊走高。

大漲背后離不開龍頭企業(yè)支撐。據(jù)“中國(guó)光谷”消息，春節(jié)期間華工科技武漢、泰國(guó)兩大生產(chǎn)基地全線運(yùn)轉(zhuǎn)，初一即復(fù)工，全力保障1.6T、800G等高速光模塊量產(chǎn)交付。其光模塊業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人直言，公司聯(lián)接業(yè)務(wù)訂單已排至2026年第四季度，AI高速光模塊產(chǎn)線24小時(shí)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，產(chǎn)品源源不斷發(fā)往全球AI應(yīng)用一線，足見行業(yè)火爆程度。

二、兩大重磅利好：內(nèi)外共振，直接引爆板塊行情

光通信板塊的猛烈上漲，核心是兩大利好共振發(fā)力，點(diǎn)燃了市場(chǎng)情緒。

第一大利好來(lái)自國(guó)內(nèi)技術(shù)突破：我國(guó)科學(xué)家在光通信和6G領(lǐng)域取得重大突破，北京大學(xué)聯(lián)合鵬城實(shí)驗(yàn)室等科研團(tuán)隊(duì)，在國(guó)際上率先實(shí)現(xiàn)光纖與無(wú)線通信系統(tǒng)跨網(wǎng)絡(luò)融合，自主研發(fā)的“光纖—無(wú)線一體化融合通信系統(tǒng)”，破解了兩者“帶寬鴻溝”難題，數(shù)據(jù)傳輸速率刷新全球紀(jì)錄。

該系統(tǒng)創(chuàng)下三項(xiàng)世界紀(jì)錄：調(diào)制器帶寬突破250GHz，單根光纖每秒傳輸512Gbit數(shù)據(jù)，無(wú)線傳輸每秒達(dá)400Gbit，可實(shí)現(xiàn)“一套系統(tǒng)、跨場(chǎng)景復(fù)用”，為AI數(shù)據(jù)中心傳輸、6G發(fā)展提供強(qiáng)力支撐，成果已發(fā)表于《自然》期刊，彰顯我國(guó)光通信領(lǐng)域的領(lǐng)先實(shí)力。

第二大利好來(lái)自海外帶動(dòng)：春節(jié)假期期間，美股光通信概念股持續(xù)走高，康寧、Lumentum、Coherent等龍頭股本周一紛紛創(chuàng)下歷史新高，海外市場(chǎng)的火爆表現(xiàn)，給A股光通信板塊帶來(lái)積極傳導(dǎo)效應(yīng)，成為節(jié)后大漲的重要推手。

三、核心邏輯：AI算力爆發(fā)，光通信成“剛需”賽道

兩大利好是“導(dǎo)火索”，AI算力需求爆發(fā)才是光通信板塊長(zhǎng)期走牛的核心邏輯，也是機(jī)構(gòu)看好的關(guān)鍵。

春節(jié)期間，字節(jié)Seedance 2.0、阿里Qwen3.5、谷歌Gemini 3.1 Pro等海內(nèi)外AI大模型密集更新，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從“參數(shù)競(jìng)賽”轉(zhuǎn)向“生產(chǎn)力競(jìng)賽”，AI大模型加速成為各行業(yè)生產(chǎn)力工具。而AI模型升級(jí)、應(yīng)用普及，離不開算力支撐，光通信就相當(dāng)于AI算力的“血管”，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)高速、低時(shí)延傳輸，算力需求爆發(fā)，光通信自然成為剛需。

此外，2026年是CPO（共封裝光學(xué)）技術(shù)規(guī)?；涞卦?，這項(xiàng)技術(shù)可解決傳統(tǒng)光模塊功耗高、帶寬不足的痛點(diǎn)，能效提升超3倍，NVIDIA、Broadcom等國(guó)際巨頭加速推進(jìn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)積極布局，將為板塊打開全新增長(zhǎng)空間。同時(shí)，光纖光纜價(jià)格持續(xù)上漲，2026年2月G.652.D裸纖價(jià)格突破30元/芯公里，累計(jì)漲幅94%-144%，供需缺口短期難以彌補(bǔ)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)迎來(lái)業(yè)績(jī)紅利。

四、機(jī)構(gòu)看好：算力需求確定，行業(yè)景氣度持續(xù)提升

各大機(jī)構(gòu)對(duì)光通信板塊未來(lái)均持樂觀預(yù)期，認(rèn)為隨著AI算力需求爆發(fā)，板塊高景氣度將持續(xù)。

國(guó)盛證券指出，科技巨頭密集更新AI模型，疊加CPO技術(shù)新增量、光纖光纜價(jià)格上漲，板塊景氣度持續(xù)凸顯；華西證券表示，AI產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)傳輸需求將持續(xù)增加，北美四大云廠商2026年資本支出加速增長(zhǎng)，算力需求傳導(dǎo)將帶動(dòng)光通信全產(chǎn)業(yè)鏈景氣度提升。

興業(yè)證券直言，全球算力需求爆發(fā)確定，國(guó)內(nèi)光模塊供應(yīng)商占據(jù)全球主要份額，高速光模塊、光纖、CPO等配套技術(shù)將持續(xù)受益；國(guó)投證券建議，重點(diǎn)關(guān)注核心器件、關(guān)鍵工藝有突破，且進(jìn)入頭部客戶驗(yàn)證體系的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

五、尾聲：板塊狂歡背后，機(jī)遇與理性并存

馬年首個(gè)交易日，光通信板塊的集體狂飆，給A股注入活力，也帶來(lái)新的投資機(jī)遇。兩大利好引爆行情，AI算力提供長(zhǎng)期支撐，CPO技術(shù)打開增長(zhǎng)空間，光通信板塊成為2026年最具潛力的賽道之一。

需提醒的是，板塊短期漲幅較大，難免有回調(diào)壓力，投資者需保持理性，切勿盲目追高。普通投資者可重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)穩(wěn)健、有核心技術(shù)支撐的企業(yè)，長(zhǎng)期布局把握行業(yè)紅利。

隨著AI算力需求持續(xù)爆發(fā)、6G推進(jìn)、CPO技術(shù)落地，光通信行業(yè)高景氣度將延續(xù)，未來(lái)有望涌現(xiàn)更多優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。馬年A股的開門紅，或許只是光通信板塊牛市的開端，讓我們拭目以待。

*本文不作為投資推薦，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。