國(guó)金證券指出，大模型的持續(xù)升級(jí)及AI應(yīng)用的崛起對(duì)算力需求持續(xù)強(qiáng)勁，英偉達(dá)在技術(shù)上不斷升級(jí)迭代，AI算力硬件價(jià)值不斷提升，繼續(xù)看好AI核心算力硬件。存儲(chǔ)漲價(jià)趨勢(shì)有望持續(xù)，DRAM價(jià)格年初至今環(huán)比漲幅超預(yù)期，存儲(chǔ)價(jià)格漲勢(shì)或?qū)⒇灤┤?。從臺(tái)積電、英偉達(dá)及博通幾大廠商之前財(cái)報(bào)來(lái)看，通用AI GPU及ASIC的需求非常旺盛。算力芯片需求的大幅增加，將積極帶動(dòng)存儲(chǔ)芯片的需求。中長(zhǎng)期繼續(xù)看好AI覆銅板/PCB及核心算力硬件、半導(dǎo)體設(shè)備及蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈。AI強(qiáng)勁需求帶動(dòng)PCB價(jià)量齊升，目前多家AI-PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿產(chǎn)滿銷(xiāo)，正在大力擴(kuò)產(chǎn)。

消電ETF國(guó)泰（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場(chǎng)中選取涉及智能手機(jī)、家用電器、個(gè)人電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品制造和服務(wù)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)聚焦于消費(fèi)電子行業(yè)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、市場(chǎng)占有率較高的代表性企業(yè)，行業(yè)配置側(cè)重于技術(shù)硬件與設(shè)備制造，整體風(fēng)格偏向成長(zhǎng)型。

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