最近有關(guān)稅收的話題熱度很火，就是8月1日，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了一份《關(guān)于國債等債券利息收入增值稅政策的公告》。

宣布從8月8日起，國家將對新發(fā)行的國債、地方政府債券、金融債券的利息收入恢復(fù)征收增值稅，稅率在3%-6%之間。

其中對于個人購買國債等債券，每月利息不超過10萬，可以暫時免增值稅，免征期限截止到2027年12月31日。

算一下每月利息超過10萬，至少投入幾千萬，一般都達(dá)不到這種程度，所以我們個人投資者不用太擔(dān)心。

但是說一點(diǎn)影響沒有是不可能的。像我們平時買的銀行理財，債券基金等理財背后的金融機(jī)構(gòu)就是這次征稅的主要目標(biāo)，它們都買入了大量的債券。

那么它們扣完相應(yīng)的稅收，再分給投資者，就會導(dǎo)致我們拿到手的實(shí)際收益進(jìn)一步降低。

當(dāng)然這也僅限是表面影響，如果深層去挖掘，會發(fā)現(xiàn)往后一個趨勢，就是我們以往所依賴的無風(fēng)險工具穩(wěn)定吃息會越來越難。

今天我就和大家探討一下這個事情。

之前暫免征收，現(xiàn)在突然就恢復(fù)開收了，中間肯定是有原因的。

主要是這幾年經(jīng)濟(jì)增速放緩，投資資產(chǎn)荒的情況下，大家為了追求穩(wěn)定避險，選擇債券，導(dǎo)致債券價格不斷走高，收益率持續(xù)走低。

并且我們債券市場規(guī)模已經(jīng)從十年前63萬億，增長到今年年初總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到183萬億，位列全球第二大。

所以現(xiàn)在通過恢復(fù)征稅方式，為債市“降溫”，引導(dǎo)資金流動，從而達(dá)到刺激經(jīng)濟(jì)的作用。

而這這只是第一步。之前和大家講過，其實(shí)在1999年到2007年那會兒，存款利息也是要交稅的，稅率高達(dá)20%！

后來到2008年金融危機(jī)，才暫停了。

而現(xiàn)在呢，利率都快跌到1%了，大家還是拼命往銀行存錢，存款規(guī)模一個勁兒地創(chuàng)歷史新高。如果后面降息還是沒法讓大家把錢拿出來花，那“存款利息稅”這個大招，會不會重新啟用呢？

我不能說一定會，但是必然存在這個可能性，我們要建立一定的認(rèn)知。

到時候，一邊是降息，一邊是收稅，我們放在銀行和國債里追求“安穩(wěn)”的錢，收益只會越來越少。

那現(xiàn)在，我們手頭上，除了拿去股市、基金里博弈，還有沒有一個地方，能讓我們安安穩(wěn)穩(wěn)、不受打擾地，長期“吃利息”呢？

在存款、國債都有可能收稅的情況下，我找了一圈，發(fā)現(xiàn)目前能滿足這個要求的，可能真的只剩下保險了。

它最核心的優(yōu)勢，是通過一份白紙黑字的合同，幫我們把未來幾十年的收益，用白紙黑字的合同，提前鎖定下來。

而且在稅務(wù)方面，它也非常具有優(yōu)勢。有關(guān)稅務(wù)的優(yōu)勢，過往文章我們也和大家分析過?！?/p>

下面呢，我就和大家分享幾個，我非常喜歡的三個吃息方案。

吃利息方案

這三個方案，根據(jù)不同產(chǎn)品類型，可實(shí)現(xiàn)2.4%-3.4%的利息。

具體我們可以根據(jù)需求和偏好來選擇。

首先第一個方案，每年可領(lǐng)取2.4%的利息。

選擇的是當(dāng)前太平洋人壽出品的蠻好的人生，這款快返年金。

它從保單第五年末可以領(lǐng)回總保費(fèi)的7.6%，然后從第6年末開始，每年可以領(lǐng)回總保費(fèi)的2.4%左右作為利息。

具體我們以一位30歲小姐姐一次性交進(jìn)去100萬為例。

在保單第5年末就可以領(lǐng)回76000元的收益，折算下前五年的年化單利是1.52%，這已經(jīng)比現(xiàn)在銀行五年期定存收益還要高。

而從保單第6年末開始，就可以每年領(lǐng)取單利2.48%當(dāng)做利息，也就是每年可以領(lǐng)取24810元，這收益幾乎是存款的兩倍。

這些收益都是白紙黑字寫進(jìn)合同里的，每年固定發(fā)放。只要我們不主動結(jié)束合同，就可以持續(xù)領(lǐng)取，完全不用擔(dān)心后續(xù)利率下行，收益縮水。

更關(guān)鍵的是在我們吃利息的同時不影響本金，在保單第四年的時候，賬戶里的現(xiàn)金價值已經(jīng)增長到105萬，超過本金，并且后續(xù)一直維持在101萬左右。

也就是說如果后續(xù)不想繼續(xù)吃利息了，可以選擇隨時退保，把賬戶里剩余的現(xiàn)金價值拿走，本金不會有損失，靈活性非常強(qiáng)。

這個方案就非常適合不接受波動，追求穩(wěn)定的朋友。可以把它當(dāng)做是一個大額存單的替代，能鎖定更高的利率，穩(wěn)定吃息。

再看第二個方案，可以每年領(lǐng)取3%的利息。

這個方案我們選擇的的利用分紅險來實(shí)現(xiàn)，主要通過每年固定減保一定比例，來模擬吃利息。

具體也是一次交清后，從第五年開始，每年固定減保3%作為利息，比快返年金更高一些，同時賬戶剩余的本金繼續(xù)穩(wěn)健增值。

產(chǎn)品我們選擇中意人壽一生中意尊享版，同樣是30歲小姐姐一次性投入100萬的情況下。

從保單第5年開始，每年固定減保領(lǐng)取3%當(dāng)做利息，也就是30000元。

看到減保的同時，賬戶里剩余的現(xiàn)金價值在保單第四年回本后，還在持續(xù)增值。

保單持有20年時，累計減?？梢灶I(lǐng)走48萬，賬戶里的現(xiàn)金價值還有114萬。

保單持有到40年時，累計減保可以領(lǐng)走108萬，賬戶里的現(xiàn)金價值還有138萬，能一次性退保拿回來。

當(dāng)然，這里我們都是按照預(yù)定100%達(dá)成的情況計算的，但由于分紅險的分紅是不確定的。

為了更穩(wěn)妥，下面我們就調(diào)低一些預(yù)期，假設(shè)達(dá)成率只有70%的情況下，每年的吃息效果如何？

按照演示來看，從第五年依舊可以穩(wěn)定減保3%當(dāng)利息。

同年，賬戶里剩余的現(xiàn)金價值是100.5萬，高于本金。

然后一直持續(xù)領(lǐng)到20年的話，可以領(lǐng)回48萬的利息，賬戶現(xiàn)金價值還有103萬；

持有更長時間，領(lǐng)到40年，是領(lǐng)回108萬，賬戶現(xiàn)金價值還能余下108萬。

也就是即便降低分紅預(yù)期，也能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定吃利息的效果，并且比起當(dāng)前其他吃利息的方式，收益還高得多。

不過畢竟是分紅險，演示再過美妙，終是不保證的。

由此，我們需要考慮下，這家保司的實(shí)際經(jīng)營情況，能否達(dá)成持續(xù)穩(wěn)定的分紅。

而中意人壽屬于分紅險領(lǐng)域優(yōu)秀選手，其背后的股東是中石油和意大利忠利保險，都是世界500強(qiáng)。

再來看總資產(chǎn)，中意人壽從2021年就突破了千億，去年已經(jīng)達(dá)到了1700多億，近五年凈利潤穩(wěn)定能達(dá)到10億以上。從規(guī)模來看，屬于一家逐步提高的中大型保險公司。

最近幾年的償付能力和風(fēng)險評級都屬于優(yōu)等生，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求的標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營方面穩(wěn)定。

在分紅達(dá)成率公布這塊，也屬于是行業(yè)領(lǐng)先水平。是少數(shù)幾家，敢于公布10年以上達(dá)成率的保司。

除開2024年，監(jiān)管限高，分紅平均實(shí)現(xiàn)率在80%左右。

其他年份所有分紅險的實(shí)現(xiàn)率，全都做到了100%及以上，甚至有很多還能超額分紅。

梳理下來，中意人壽無論從保司規(guī)模、運(yùn)營穩(wěn)定性，還有分紅層面，都是市面上分紅險保司中絕頂?shù)谋Ｋ?，對于它家還是很有信心的。

另外我計算下，如果它分紅實(shí)現(xiàn)率只要達(dá)成63%左右，依舊可以保證，不影響本金，五年后每年領(lǐng)3%的利息。

所以，即便分紅沒那么高也完全不用擔(dān)心，這款產(chǎn)品的下限是很高的。

而且每年可以自主選擇領(lǐng)利息，也可以繼續(xù)存在賬戶里增值，比快返年金更有操作的空間。

但還是要注意一下，這個方案屬于分紅險，能夠做到“進(jìn)可攻，退可守”，適合有一定風(fēng)險承受能力的朋友，保證基礎(chǔ)收益的同時，有一定增值潛力與使用的靈活性。

如果你覺得方案一太保守，方案二又需要自己“動手”取錢太麻煩，那么第三個方案可以考慮一下，預(yù)期年領(lǐng)取3.4%的利息，更高一些。

具體產(chǎn)品是復(fù)星保德信的星頤2.0，屬于一款分紅型快返年金。

當(dāng)然收益也是有一定不確定性，是由保底利息2%+分紅，最終預(yù)期可以達(dá)到年領(lǐng)3.4%的利息。

具體，我們還是以30歲小姐姐，一次交100萬，按照100%達(dá)成率演示一下。

由于是分紅型的，所以交完保費(fèi)當(dāng)年就會有分紅收益，每年前四年每年分紅到手13000左右，相當(dāng)于年化單利1.3%左右。

注意啊，這部分收益呢是分紅收益，它存在一定的不確定性。

從第五年末開始，每年繼續(xù)派發(fā)分紅的同時，還會額外派發(fā)一筆完全固定的年金收益。

每年固定發(fā)20530元，等于每年固定2%的利息。

最終兩部分收益加一起啊，相當(dāng)于每年吃息3.47萬。

也就是說呢從第五年開始，年化單利是3.47%，是目前存款收益的三倍左右。

同樣在保單第5年的時候，賬戶里的現(xiàn)金價值增值到103萬，并且后續(xù)一直高于本金。

另外，它還有個定期版，若按照100%達(dá)成率，能吃4.1%的利息。

具體方案是這樣的。

30歲的小姐姐，一次交清100萬，選12年定期版。

這款產(chǎn)品買完后，即可領(lǐng)取分紅。

假設(shè)100%達(dá)成計算，第一年開始，即可以領(lǐng)1.3萬左右，即1.3%左右的利息，這是分紅部分。

固定類領(lǐng)取，就是從第五年開始，每年領(lǐng)2.7萬。

就是說，前四年領(lǐng)1.3%左右的利息；第五年到第十二年，每年都能領(lǐng)4.1%單利左右的利息。

而且到第12年，期滿后，還能領(lǐng)回100萬，本金原封不動退回。

這個方案，實(shí)在是很有吸引力。

只是，還是那句話，分紅部分不保證，我們要結(jié)合保司來看。

復(fù)星保德信人壽近三年的平均投資收益率達(dá)到6.07%，收益水平在業(yè)內(nèi)排在前三分之一，而且過往的分紅收益率也很不錯。

他們家公布了從2013年到目前所有產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)，在最近幾年因限高令的影響導(dǎo)致達(dá)成率不盡如人意，但其余余11年平均分紅實(shí)現(xiàn)率幾乎都在100%以上。

總體上，復(fù)保分紅表現(xiàn)，可能達(dá)不到第一梯隊，但屬于中上游的水平。

而且這款產(chǎn)品，只要達(dá)到40%左右，即可超過固定類快返年金，如果對復(fù)保他家達(dá)成率有信心的，完全可以考慮這款玩法很大的產(chǎn)品。

總體三個方案介紹完了，它們都能做到保本同時，穩(wěn)定吃利息。

具體如果我們不能接受波動，想替代存款國債的長期穩(wěn)定吃息，那么方案一，保本保息最適合。

如果有一定風(fēng)險承受能力，想要進(jìn)一步提升收益預(yù)期朋友，可以考慮方案二和方案三。

其中方案二，它不像年金險每年固定吃利息，而是將選擇權(quán)完全交給自己，資金使用更靈活，吃利息的同時本金還能穩(wěn)健增值。

方案三就是結(jié)合了方案一的穩(wěn)定和方案二的增長潛力，提供了一種“保底+上浮”的領(lǐng)取方式。

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當(dāng)前利率下行疊加稅收體系的日趨完善，以后無風(fēng)險吃利息越來越難，只有保險還能做到鎖定長期利率，穩(wěn)定吃利息，算是一個紅利，大家有需求可以及時鎖定。