2025年，中國汽車市場的競爭格局進(jìn)一步重塑。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國品牌乘用車占乘用車銷售總量的69.5%，占比近七成，合資車企整體占比已降至三成。

然而，合資陣營內(nèi)部正經(jīng)歷劇烈分化，德系、日系銷量普遍下滑，美系、韓系銷量上揚(yáng)；在電動(dòng)化與智能化轉(zhuǎn)型的道路上，不同企業(yè)選擇不同路徑——有的押注純電車型，有的力推“油車智能化”。

面對自主品牌的強(qiáng)勢進(jìn)擊，合資車企正以全新姿態(tài)在競爭白熱化的中國市場尋求突圍，嘗試通過本土研發(fā)、反向出口等策略尋找新出路。其轉(zhuǎn)型與戰(zhàn)略調(diào)整，不僅改寫著自身的市場命運(yùn)，更影響著中國汽車產(chǎn)業(yè)的未來走向。

德日下滑、美韓上漲

過去一年中，不少合資車企推出純電車型，其市場表現(xiàn)優(yōu)于其他企業(yè)，反觀表現(xiàn)不好的企業(yè)，在電動(dòng)化與智能化轉(zhuǎn)型已經(jīng)慢下腳步。德系、日系品牌絕大部分銷量出現(xiàn)下滑，美系、韓系絕大部分品牌銷量上漲。

具體來看，大眾穩(wěn)居合資陣營第一，兩家合資企業(yè)銷量均在百萬以上，其中一汽大眾銷量為158.7萬輛，上汽大眾銷量為106萬輛，盡管雙超百萬，但銷量同比出現(xiàn)下滑。

日系品牌中“兩田一產(chǎn)”中，豐田銷量微增，本田、日產(chǎn)銷量均出現(xiàn)下滑。一汽豐田銷量為80.6萬輛，同比增加0.7%；廣汽豐田銷量77.2萬輛，同比增加0.3%。

廣汽本田銷量為35.2萬輛，同比減少25.22%，東風(fēng)本田銷量為32.6萬輛，同比減少23.92%。東風(fēng)日產(chǎn)（含東風(fēng)英菲尼迪、啟辰）銷量為60萬輛，同比減少4.94%。

此外蓋世汽車統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年11月，長安馬自達(dá)銷量為1萬輛，同比增加10.63%；2025年1月—11月長安馬自達(dá)銷量共計(jì)為8.11萬輛。

相較于德系、日系的下滑，美系、韓系銷量則出現(xiàn)上漲。

上汽集團(tuán)發(fā)布的銷量信息顯示，上汽通用2025年累計(jì)銷量為53.5萬輛，同比增加22.99%。上汽通用五菱銷量為161.5萬輛，同比增加20.52%。

長安福特的雙方股份均未提及其銷量。蓋世汽車統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年11月，長安福特銷量為1.64萬輛，同比減少34.79%；1-11月銷量共計(jì)為17.4萬輛。

韓系方面，北京現(xiàn)代、悅達(dá)起亞均實(shí)現(xiàn)正增長。2025年，北京現(xiàn)代銷量為21萬輛，同比增長14.8%。悅達(dá)起亞銷量為25.4萬輛，同比增長2.3%。

雖然合資車企在中國份額已跌至三成，不過中汽數(shù)研發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年，零售銷量前十的車企中，仍有5家屬于合資陣營。大眾、豐田及上汽通用五菱仍有一定的品牌影響力及市場份額。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家、新金融專家余豐慧在接受財(cái)聞采訪時(shí)表示，合資車企在2025年的中國市場表現(xiàn)顯示出明顯的分化趨勢。德系和日系品牌銷量的下滑，與豐田實(shí)現(xiàn)微增形成對比，美系和韓系品牌的上漲則表明市場正在經(jīng)歷一場深刻的變革。這一現(xiàn)象反映出消費(fèi)者對汽車品牌的偏好正在發(fā)生變化，同時(shí)也揭示了各品牌在適應(yīng)市場變化和技術(shù)轉(zhuǎn)型上的不同速度與能力。

全球并購公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇向財(cái)聞分析，合資車企在2025年的表現(xiàn)可用“止血”來形容，盡管整體市場份額下滑，但由于推出了高端電動(dòng)和智能駕駛油車等新產(chǎn)品，單車均價(jià)有顯著提升，毛利也開始回升。合資車企正從“量返巔峰”轉(zhuǎn)向“利穩(wěn)份額”，2025年是盈虧平衡年，而非反攻年。

電動(dòng)化突破與“油電同智”?

市場銷量的潮起潮落，看似是簡單的數(shù)字漲跌，其背后折射的實(shí)則是合資車企在中國市場的戰(zhàn)略抉擇差異，以及產(chǎn)品矩陣迭代速度與本土化適配能力的深層較量。不同的戰(zhàn)略選擇與產(chǎn)品落地節(jié)奏，共同勾勒出 2025 年合資車企的分化格局。

過去的一年中，上汽通用全年新能源銷量合計(jì)8.88萬輛，在新能源銷量、滲透率上在合資陣容中排名第一。別克品牌推出其高端新能源子品牌——至境，至境L7、至境世家均在2025年上市；凱迪拉克LYRIQ-V 純電高性能車型也在國內(nèi)迎來首秀。上汽通用與Momenta展開合作，別克至境L7搭載R6飛輪大模型，帶來智能駕駛體驗(yàn)。

豐田、日產(chǎn)在電動(dòng)化與智能化開始發(fā)力。廣汽豐田推出首款純電SUV、鉑智品牌第二款車鉑智3X；東風(fēng)日產(chǎn)推出其純電轎車N7，日產(chǎn)天籟則搭載了鴻蒙座艙，補(bǔ)齊了燃油車的智能短板。

北京現(xiàn)代也在2025年推出純電SUV羿歐。2025一開年，北京現(xiàn)代第11代索納塔、全新途勝L、庫斯途發(fā)布“煥新一口價(jià)”，直降3萬元、4萬元和4.2萬元。

此外，出口也是韓系車銷量增長的原因之一。2025年，北京現(xiàn)代加大了整車出口力度，伊蘭特、途勝L等車型已通過天津港出口至東南亞、中東等市場，部分MPV和SUV車型在海外市場表現(xiàn)相對亮眼。

悅達(dá)起亞累計(jì)出口整車規(guī)模已達(dá)到53.7萬輛，包括EV5、獅鉑拓界、賽圖斯、K5、索奈、煥馳等多款燃油與新能源車型銷往亞太、中東、拉美等多個(gè)市場。同時(shí)，其發(fā)動(dòng)機(jī)在2025年出口12.2萬臺，也在一定程度上提升了國內(nèi)工廠的產(chǎn)能利用率。

大眾則用“Pro家族”打智能化升級牌。一年連推四款“Pro”油車（途觀L Pro、帕薩特Pro等），把IQ.Pilot高階智駕、科大訊飛的語音、華為車機(jī)一次性配齊，以“油車智能化”對抗“電車低價(jià)化”。

安光勇認(rèn)為，德系和日系車企通過減量增利的策略，推出高階智能駕駛和長軸車型，在銷量上有所下降，但提升了利潤。美系和韓系車企則通過低價(jià)電動(dòng)SUV以及高技術(shù)配置，搶占了比亞迪、吉利等自主品牌的客群。

戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移，攻守易位

2025年的市場表現(xiàn)，本質(zhì)是合資車企轉(zhuǎn)型進(jìn)程的“體檢報(bào)告”，燃油車基本盤仍是短期現(xiàn)金流保障，但電動(dòng)化與智能化的滯后已成為長期發(fā)展的致命短板。

工信部發(fā)布的第 403 批《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》新產(chǎn)品公示顯示，別克至境E7、上汽大眾ID. ERA 9X、一汽—大眾探岳L PHEV均將于近期上市。合資車企與自主品牌的競爭將進(jìn)入白熱化階段。

現(xiàn)代汽車CEO何塞·穆諾茲近期與北汽集團(tuán)黨委書記、董事長張建勇舉行會(huì)談，并表示，中國市場始終是其全球戰(zhàn)略的核心，將持續(xù)加碼在中國市場的投入與發(fā)展。

眺遠(yuǎn)咨詢董事長兼CEO高承遠(yuǎn)認(rèn)為未來合資車企會(huì)有兩條路：一是“技術(shù)借殼”，把電機(jī)、電控、智駕全棧交給寧德時(shí)代、華為、Momenta，自己管品牌與渠道，五年后變“輕資產(chǎn)牌照商”；二是“反向出口”，把中國專屬電動(dòng)平臺返銷東南亞、拉美，當(dāng)“中國工廠+全球品牌”用。外資總部心態(tài)已變，從“中國利潤補(bǔ)貼全球”轉(zhuǎn)為“中國技術(shù)救命”，下一代純電平臺先在中國立項(xiàng)，再考慮歐美適配，順序10年內(nèi)首次顛倒。

“若合資車企建立新能源戰(zhàn)略并持續(xù)投資，隨著產(chǎn)業(yè)鏈開放和技術(shù)平臺定型，可縮小與中國自主品牌和新勢力的差距，甚至迎頭趕上。”國際智能運(yùn)載科技協(xié)會(huì)秘書長張翔在接受財(cái)聞采訪時(shí)表示，合資車企可將智能化應(yīng)用到油車上，此外與中國本土車企合作，利用本土車企平臺可減少工作量、研發(fā)費(fèi)用，縮短車型上市時(shí)間。

此前，多家合資企業(yè)喊出“在中國為中國”或“為全球”的戰(zhàn)略。伴隨中國車企新車迭代節(jié)奏持續(xù)提速，自主品牌市場份額穩(wěn)步攀升，消費(fèi)者對新能源汽車的接受度與認(rèn)可度同步提升。從 “智能化體驗(yàn)” 到 “場景定義產(chǎn)品”，中國市場正在改寫傳統(tǒng)的汽車產(chǎn)品定義邏輯。2026年預(yù)計(jì)將有實(shí)質(zhì)性落地。

中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜對財(cái)聞表示，2025年的合資車企不再是“落后產(chǎn)能”的代名詞，而是一支“分化后的精銳部隊(duì)”。它們用“油車智能化+電車本土化”雙軌策略，守住利潤與品牌；用“中國研發(fā)、全球出口”反向整合母公司資源，把中國區(qū)從“規(guī)模中心”升級為“創(chuàng)新中心”。

此外，柏文喜認(rèn)為未來三年，合資陣營將縮減至5家—6家核心主體，但每家都以“中國速度”和“全球標(biāo)準(zhǔn)”雙重身份存在，成為中外汽車技術(shù)與產(chǎn)業(yè)鏈深度融合的“新物種”。