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出品： 電動(dòng)星球

作者：木俞

2026 年 1 月 6 日，特斯拉打響了「7 年低息」第一槍。

在還款周期拉到 84 期的前提下，Model 3（參數(shù)丨圖片）/Y/Y L 最低首付可以做到 7.99 萬元，疊加等額本息、國家補(bǔ)貼，首月月供低至 1759 元。

十天之后，雷軍在小米汽車直播間宣布跟進(jìn)「7 年低息」，允許以最低 4.99 萬元首付、2593 元月供購買小米 YU7。

截至目前，小鵬、理想、吉利銀河、嵐圖也推出「7 年低息」政策，其中嵐圖提供最低 0 首付，且支持除夢想家山河/典藏版之外的全系車型，進(jìn)一步把購車門檻壓了下來。

除了小米之外，目前大部分提供「7 年低息」的品牌，都做到了較大范圍的車型覆蓋，理想還針對(duì) MEGA、i8 兩款車型提供「7 年免 3（7 年分期 3 年免息）」的額外金融政策。

車企相繼推出超長期低息分期，本意上是通過更低的還款壓力和更低的購入門檻，撬動(dòng)更大的市場。

很顯然，多家車企積極跟進(jìn)「7 年低息」政策，是受到了市場大環(huán)境的影響。在購置稅補(bǔ)貼減半、購車需求在 2025 年末被過度透支的 2026 年初，國內(nèi)車市的增長疲態(tài)逐漸顯露。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1 月 1 日-18 日，全國乘用車新能源市場零售 31.2 萬臺(tái)，同比去年同期下跌 16%，較上月同期下降 52%。如何促進(jìn)車市回溫，是各家車企眼下的迫切任務(wù)。

然而「7 年低息」背后，似乎也存在一些「小秘密」。

那么，「7 年低息」對(duì)比常規(guī)的金融方案，優(yōu)勢有哪些？考慮超長期低息方案之前，需要注意哪些事項(xiàng)？

我們接下來一起看看。

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價(jià)格戰(zhàn)之外的「降價(jià)」

在解讀正式開始之前，我們先把目前各家提供「7 年低息」的車企的細(xì)節(jié)，以圖表的形式呈現(xiàn)出來：

其中，首付比例最低的是嵐圖，可以支持0首付，年化費(fèi)率和折合年化費(fèi)率分別為 1.88%、3.57%。以嵐圖 FREE+ 后驅(qū)乾崑版為例，每月還款 2962.44 元，總利息為 18944.96 元。

前面提到，車企推出超長期低息金融方案，本質(zhì)上是一種「變相降價(jià)」的操作。

以特斯拉 Model Y 后驅(qū)版為例，售價(jià)為 26.35 萬元，采用「7 年低息」方案，首付比例最低 17%（4.59 萬元），總利息約為 10712 元。

按照特斯拉中國官網(wǎng)的說法，「7 年低息」相比「標(biāo)準(zhǔn)方案」，可以優(yōu)惠約 27420 元。

此外，通過「7 年低息」購買的小米 YU7，總利息約 14252 元，相比另一套比較熱門的 60 期常規(guī)金融方案（年化費(fèi)率 2.5%，首付 15%，總利息約 26934 元），優(yōu)惠了近一半。

理想的總利息在幾家品牌當(dāng)中最高，以 i6 為例，年化費(fèi)率為 4.69%，折合年化費(fèi)率為 2.5%，總利息為 36422 元。

針對(duì) MEGA、i8 等車型，理想的「7 年免 3」似乎更有吸引力。

后者首付 9.98 萬元，前三年 0 利息，后四年年化費(fèi)率為 2.5%，總利息為 2.4 萬元，雖然仍高于五年 0 息方案，但比「常規(guī)產(chǎn)品」方案優(yōu)惠近一半。

總體而言，「7 年低息」方案普遍在總利息上做出了讓步，并通過超長期還款的方式，進(jìn)一步分?jǐn)偯吭逻€款金額，吸引預(yù)算相對(duì)有限的消費(fèi)群體，形成「等效降價(jià)」的效果。

臨近春節(jié)，嵐圖或許不是最后一家推出「7 年低息」方案的新能源品牌，為了盡可能消除購置稅補(bǔ)貼退坡帶來的影響，不排除后續(xù)有更多品牌加入的可能性。

不過，關(guān)于「7 年低息」下面的網(wǎng)友評(píng)論，對(duì)政策的態(tài)度普遍不太樂觀，一部分是呼吁「不要超前消費(fèi)」，另一部分網(wǎng)友認(rèn)為，「7 年低息」政策的明細(xì)并不夠「透明」，表面上優(yōu)惠力度不小，但增加了風(fēng)險(xiǎn)。

而所謂的「風(fēng)險(xiǎn)」或許在于，「7 年低息」方案并非只是「把還款周期拉長到 84 期」那么簡單。

「真套路」還是「真讓利」？

一般來說，車企提供的金融方案，絕大部分是與銀行合作的信用貸款或抵押貸款。

和常規(guī)金融方案不同的是，部分車企推出的「7 年低息」方案，并非全部來自各大銀行。

據(jù)了解，目前推出「7 年低息」方案的 6 家新能源品牌當(dāng)中，僅特斯拉一家，方案源自于中信銀行和浦發(fā)銀行。

其它新能源品牌的「7 年低息」方案，大多來自集團(tuán)內(nèi)的金融公司，或是與汽車品牌有合作關(guān)系的融資租賃公司。

小米、小鵬、理想等品牌會(huì)在官方小程序的金融計(jì)算器當(dāng)中，或下方的小字解說里顯示「7 年低息」方案的提供商。

比如小米的「7 年低息」由上海小米融資租賃、上海暢途融資兩家公司提供，小鵬的由小鵬融資租賃提供，理想則與易鑫集團(tuán)旗下的天津恒通嘉合融資租賃有限公司合作。

由東風(fēng)汽車集團(tuán)全資控股的東風(fēng)汽車金融有限公司，是嵐圖「7 年低息」方案的供應(yīng)商。

據(jù)了解，這家公司的業(yè)務(wù)中包含了汽車及汽車附加品貸款和融資租賃服務(wù)。但嵐圖官方小程序的金融計(jì)算器中僅提到「東風(fēng)汽金」，具體操作需以購車時(shí)為準(zhǔn)。

根據(jù)差評(píng) X.PIN 的分析，消費(fèi)者通過「7 年低息」購買車輛，相當(dāng)于是「超長期租賃」，車輛的所有權(quán)歸于車企，車主僅有使用權(quán)。

當(dāng)車主還完超長期貸款，車輛需要額外花錢進(jìn)行解押，并進(jìn)行過戶。在「租賃」車輛期間，若車主對(duì)車輛改色等需要到車管所備案，同樣需要花錢。

「7 年低息」顯著降低了用戶的購車門檻和還款壓力，不過一旦遇到還款困難、融資租賃公司倒閉等情況，車輛的歸屬權(quán)等遺留問題，或?qū)⒊蔀檩^大的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)合乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)，2026 年開年，中國車市并不算十分火熱，銷量上的下跌，一定程度上意味著，車企在 1 月的新增單量比較有限，還有一部分可能是來自上月的積壓訂單。

如何在 2026 年「開個(gè)好頭」，或者率先向年度銷量目標(biāo)發(fā)起沖刺，「賣車」仍是車企的重點(diǎn)命題。

「7 年低息」雖說有著一定的不透明度，但從結(jié)果來看，也算是一條降低購車壓力的路徑。

或者可以說，新方案能夠讓較低預(yù)算的群體「咬咬牙」買一臺(tái)定位高一些的車型。

無論政策如何，汽車作為大宗消費(fèi)，在購買之前應(yīng)該盡可能向?qū)拥匿N售人員了解清楚所有細(xì)節(jié)，簽署合同之前認(rèn)真閱讀，確?！覆徊瓤印埂?/p>

或許，隨著外界的監(jiān)督，以及機(jī)制的完善，「7 年低息」背后的條例、產(chǎn)權(quán)歸屬等不透明的難題，將會(huì)逐步得到解決。

那么，屏幕前的各位，對(duì)「7 年低息」的看法如何？是否會(huì)因?yàn)椤?年低息」考慮在春節(jié)前買車回家過年？歡迎大家分享自己的看法。

（完）