來源|Tech星球

文|王琳

不同于國內車企，新車上市至少舉辦兩個發(fā)布會，特斯拉首款六座車Model Y L沒有任何預告，就直接在官網開售，在開售之前很多特斯拉銷售人員也完全沒有提前接到消息。

價格上，Model Y L的價格幾乎超出了所有人預期，高盛此前預測其價格為40萬元，但實際只要33.9萬，卻比Model Y長續(xù)航全輪驅動版本多了一排座位，且只貴2萬元。雖然其價格比理想i8僅便宜800元，但車身更輕、更小、續(xù)航更長。

雖然，在馬斯克看來，他推動電動汽車行業(yè)發(fā)展的主要目標已經實現(xiàn)，剩下的大多是一些更瑣碎的事情，比如推出新車型以及迎合華爾街分析師的情緒。

無論Robotaxi，還是職能機器人都需要海量資金投入，這依然需要汽車業(yè)務輸血。而特斯拉的銷量神話從2023年開始增速放緩，它失去了全球銷量冠軍的地位，也并沒有像國內車企一樣不停推新品，反而通過不斷降價來刺激消費者的購買欲望，但改善效果有限。

數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，特斯拉在中國市場共交付12.9萬輛，為特斯拉貢獻了34%的銷量。不同于以往，這款車優(yōu)先在中國發(fā)布，被認為是專門為酷愛SUV車型的中國人設計的六座車，它被認為是拯救特斯拉銷量的關鍵。

但在競爭最激烈的中國市場，特斯拉的產品力還能打嗎？

21天賣光倆月產能

銷量已經持續(xù)下滑很久的特斯拉，終于揚眉吐氣了。

8月19日一大早，當大部分特斯拉銷售還沒有趕到門店上班時，Model Y L就已經在官網上線了。“還沒有到門店，工作群里就已經有訂單了”，一位銷售稱。

特斯拉的品牌熱度依然強大。Model Y L公布售價當天，就登上了抖音熱度第一。一位特斯拉新一線城市銷售表示，當天自己就完成了10多個訂單，整個門店有30多個訂單。而平常，一個銷售一天可能就完成1個訂單。

新車上市當天及首個周末往往是訂單高峰期。一位二線城市銷售表示，剛剛發(fā)布的那個周末，自己在商場接待了100多個顧客，老車主復購率很高。

雖然在不少購車用戶看來，在空間上，Model Y L并沒有做到足夠大，甚至成年人坐在第三排略顯擁擠，但因為真實使用場景中，坐滿六個人的時候非常少，依然不影響下單熱情。

再加上，二排和三排可以完全放倒，且每個座椅單獨控制，空間非常靈活，尺寸上城市通勤也不會覺得夸張。一位車主稱，雖然沒有冰箱、彩電、大沙發(fā)，但家庭出行，安全第一。特斯拉的操控安全性讓他最終下單。

特斯拉官方至今為止，并未公布銷量。但不止一位銷售向Tech星球表示，這款新車賣得比預期中要很多。Model Y L僅僅用了6天就賣光了9月的產能，隨后花了15天賣光了10月的產能。Tech星球登錄特斯拉官網發(fā)現(xiàn)，Model Y L的交付日期已經排到了11月。

自媒體車Fans援引特斯拉銷售的話稱，Model Y L上市之后對進店量影響很大，甚至說翻倍都不過分。大部分都沒有什么對比車型，就是等著YL來的，這部分得占比超70%了。

但因為目前，并非全國所有的門店都可以試駕，不少城市幾個門店都只能用一臺試駕車，因此不少車主還在等待著試駕完后下單。

但產能賣光后，情況發(fā)生了些變化。一位新一線城市銷售告訴Tech星球，很多客戶考慮到明年要多交至少5%的購置稅，很多人都在搶年前的產能。一些在觀望的客戶在看到10月產能賣光后，9月10日很多客戶來下單，他所在的門店有差不多20個訂單。

特供車型，押注中國市場

不同于Model 3和Modle Y是全球車型，六座版的Model Y L則是中國特供。

在燃油車時代，奧迪、寶馬、大眾各個品牌都有專為中國市場定制的加長車型，新能源汽車時代，中國用戶對大空間的喜愛反增不減。根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2024年全年國內大型、中大型SUV市場累計零售銷量達到164.6萬輛，同比增長52.5%，市場滲透率達到80%。這種增長勢頭依然延續(xù)到了2025年。

在國內幾乎每家新能源車企都推出大型SUV時，特斯拉在該車型上幾乎是空白。為了守住份額，據(jù)Tech星球統(tǒng)計Model Y在中國的降價次數(shù)是最多的，Model Y和Model 3的價格幾乎是全球最低。比如Model Y后驅版在中國的價格比美國便宜7000塊，比歐洲便宜10多萬。

僅靠降價并不能維持銷量。特斯拉的銷量從去年上半年開始下滑。今年第二季度特斯拉創(chuàng)下了自2020年推出Model Y以來的最差業(yè)績表現(xiàn)。第二季財報顯示營收和凈利雙雙下滑，其中營收224.96 億美元，同比降低12%，凈利潤也減少了16%至11.72億美元。而這已經是特斯拉連續(xù)3季利潤下滑。

不同于對手幾乎每年都有不止一款新車上市，特斯拉新車的研發(fā)周期過于漫長。Model 3和Model Y自從上市以來，并沒進行過真正意義上的大改款。 甚至，在一些消費者看來，特斯拉的產品設計也不僅如人意，尤其是在中國地區(qū)的自動駕駛技術上。

最受關注的競爭者之一小米SU7上市時，雷軍將特斯拉Model 3和SU7的參數(shù)對比做成了整整一頁PPT，并“凡爾賽”地說道，SU7標準版只有能耗和算力還落后于Model 3。

一位汽車行業(yè)人士告訴Tech星球，傳統(tǒng)燃油車從立項到上市需要3-5年，甚至更久，而新能源汽車因為動力總成簡單，電車模塊化平臺化更多，2-3年甚至更短就可以研發(fā)出一款新車型。這讓競爭對手有了更高的效率試探市場反應。

據(jù)Tech星球統(tǒng)計，從2020年開始特斯拉在中國區(qū)的銷量占比就一直在30%以上，2024年和2025年第二季度，中國區(qū)的銷量占比一度達到了37%和36%，相當于每賣出3輛特斯拉就有一位中國消費者買單。車型空白和產品力落后，讓特斯拉在全球最大的單一市場競爭力也在變弱。

圖注：數(shù)據(jù)來源于特斯拉財報、乘聯(lián)會，制圖Tech星球。

專門針對中國用戶設計的Model Y L是特斯拉提振銷量的武器。但這款車并沒有出現(xiàn)在特斯拉此前的藍圖愿景中。一位資深特斯拉用戶稱，這意味著特斯拉以后慢慢不再是全球車型，而是會在各個細分市場制造和設計車輛，特別是在中國市場，將更多授權給中國當?shù)卦O計團隊，以滿足當?shù)匦枨蟆?/p>

賣車回血，造機器人

雖然汽車銷售業(yè)務依然占據(jù)70%以上的營收，但在馬斯克眼中，與周期性較強且競爭日益激烈的電動汽車業(yè)務相比，AI和機器人業(yè)務潛力更大，特斯拉未來80%的長期價值將來自人形機器人項目Optimus。

上周，特斯拉創(chuàng)始人馬斯克在All-In峰會上談及擎天柱（Optimus）機器人的最新情況，稱目前正在設計的第三版Optimus將解決手部靈活性、擁有AI大腦，并且有望實現(xiàn)量產，這三個優(yōu)勢是其他所有同行都達不到的。

但這離馬斯克的愿景“解放人類勞動力”依然有很大距離。媒體Electrek的評論員Fred Lambert諷刺其人形機器人“連爆米花都端不好”。在國內，很多具身機器人更多提供的是情緒價值，比如宇樹機器人在租賃場景的爆發(fā)。雖然，今年號稱是交付元年，但目前頭部企業(yè)的交付數(shù)量也才2000臺。

要支持動輒投入百億美金的宏大愿景，除了技術實力，就是資金，賣車是整個特斯拉的基石。財報顯示，去年第四季度特斯拉的自由現(xiàn)金流為20億美元，今年第二季度只有1.5億美元，因此必須靠賣車回血。

在馬斯克的計劃中，未來10年累計交付2000萬輛特斯拉汽車——以今年6月累計交付800萬輛作參考，此后需月均交付10.5萬臺。對于特斯拉來說，這并不是一個難以實現(xiàn)的目標。以銷量最高的2023年來看，特斯拉全年交付180.86萬輛汽車，每月平均為15萬臺。今年上半年雖然銷量已經下跌到了72萬輛，但每個月也有12萬輛。

換句話說，只要特斯拉堅持產品設計不拉胯，產能可控，未來10年賣出2000萬輛車的概率也并不小。更重要的是，特斯拉的銷量開始回暖。供應30多個市場的德國工廠負責人上周末表示，由于銷量數(shù)據(jù)非?？捎^，該工廠因此已上調了第三季度和第四季度的生產計劃。

The Future Fund分析師指出，“每個對沖基金都意識到，特斯拉第三季度交付量將超預期。這源于買家搶在9月30日7500美元電動汽車補貼到期前加速購車，導致四季度需求提前釋放。”

畢竟，在更多人眼中，馬斯克的AI夢想依然挑戰(zhàn)無限，而特斯拉還是一家新能源汽車公司。