2025年廣州國際車展的發(fā)布廳內(nèi)，理想汽車產(chǎn)品部高級副總裁范皓宇演示著全新VLA充電功能時(shí)的語氣堅(jiān)定，但臺下不少觀察者卻想起了一個(gè)月前的場景——北京雁棲湖的秋季閉門戰(zhàn)略會上，這家以“節(jié)奏穩(wěn)”著稱的車企首次公開承認(rèn)“效率慢了”。

10月31767輛的銷量同比環(huán)比雙降，2025年上半年3.10%的凈利潤率較2024年全年下滑2.47個(gè)百分點(diǎn)，理想汽車正經(jīng)歷新勢力發(fā)展史上的首次“減速帶”。

在這場戰(zhàn)略反思中，“加速出?！迸c“重投AI”被推至核心位置，這不僅是一家車企的自救方案，更折射出中國新能源車行業(yè)集體轉(zhuǎn)型的焦慮與探索。

01 “慢下來”的真相：內(nèi)外擠壓下的戰(zhàn)略校準(zhǔn)

理想汽車的“慢”，首先體現(xiàn)在市場數(shù)據(jù)的直觀變化中。2024年還以1444.60億元營收、80.32億元凈利潤領(lǐng)跑新勢力的企業(yè)，在2025年遭遇增長瓶頸：一季度營收259.27億元，凈利潤僅6.50億元，凈利潤率跌至2.49%的階段性低點(diǎn)。

更嚴(yán)峻的是產(chǎn)品周期的錯(cuò)位——新純電車型i8交付后表現(xiàn)平淡，主力車型i6雖訂單旺盛卻受限于產(chǎn)能無法放量，而競爭對手已完成產(chǎn)品矩陣的快速迭代。

這種“慢”的根源，是戰(zhàn)略判斷與市場變化的脫節(jié)。在兩年前的戰(zhàn)略會上，理想將出海優(yōu)先級排在2028年之后，選擇以平行出口模式試探海外市場，這一決策在2025年迎來集中反噬。

數(shù)據(jù)顯示，理想曾通過平行出口實(shí)現(xiàn)單月超4000輛的海外銷量，45萬元的L9在俄羅斯售價(jià)可達(dá)90萬元，但隨著俄羅斯要求補(bǔ)齊中轉(zhuǎn)稅費(fèi)、國內(nèi)嚴(yán)控新車以二手車名義出口，其平行出口量已滑落至數(shù)百輛/月。

而同期小鵬在歐洲市場年銷突破8萬輛，蔚來在德國建成20座換電站，理想在海外市場的“空窗期”已成為明顯短板。

內(nèi)部組織節(jié)奏的滯后同樣不容忽視。2021年搭建的30人海外團(tuán)隊(duì)在2022年被調(diào)回國內(nèi)，“何時(shí)出?！薄霸趺闯龊！钡挠懻摮掷m(xù)兩年卻無定論，李想2023年“2025年前不做海外市場”的表態(tài)與2024年“直營改經(jīng)銷”的反復(fù)，反映出戰(zhàn)略定力的缺失。

在國內(nèi)市場，小米、華為等跨界玩家?guī)е夹g(shù)與資本入場，傳統(tǒng)車企加速電動化轉(zhuǎn)型，理想依賴增程式車型建立的優(yōu)勢正在被稀釋，“慢下來”成為必然結(jié)果。

02 出海：補(bǔ)位全球市場的“必答題”

“最大的失誤是全力出海晚了”，理想在秋季戰(zhàn)略會上的這句反思，標(biāo)志著其全球化戰(zhàn)略的徹底轉(zhuǎn)向。將出海升級為核心戰(zhàn)略，既是被動破局，更是主動把握全球新能源車市場的增長紅利。

數(shù)據(jù)顯示，2025年全球新能源車滲透率預(yù)計(jì)突破25%，中東、中亞及歐洲市場的年增速均超30%，而中國市場滲透率已接近40%，增量空間逐漸收窄，出海成為車企突破增長天花板的關(guān)鍵選擇。

理想的出海戰(zhàn)略正在告別“平行出口”的粗放模式，轉(zhuǎn)向體系化布局。在市場選擇上，明確將中東、中亞、歐洲作為核心區(qū)域——中東市場的高購買力與充電基礎(chǔ)設(shè)施缺口，與理想“車、樁、站、云”體系化能力形成互補(bǔ)；

歐洲市場雖準(zhǔn)入門檻高，但理想已提前布局德國、美國研發(fā)中心，確保2026年上市的新車型全面適配當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。在渠道建設(shè)上，烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦的零售中心已陸續(xù)開業(yè)，擺脫對平行出口商的依賴，實(shí)現(xiàn)對終端市場的直接掌控。

不過，補(bǔ)位之路注定充滿挑戰(zhàn)。歐洲市場的碳排放法規(guī)、中東市場的本地化服務(wù)需求，都需要長期投入。理想面臨的不僅是小鵬、蔚來等中國同行的競爭，還有特斯拉在歐洲的價(jià)格戰(zhàn)與大眾的渠道優(yōu)勢。

但從行業(yè)視角看，理想的出海轉(zhuǎn)型具有示范意義——中國新能源車已從“單一車型出口”進(jìn)入“體系化出?！彪A段，海外研發(fā)、本地化生產(chǎn)、合規(guī)化運(yùn)營將成為行業(yè)標(biāo)配。

03 AI：重構(gòu)競爭力的“核心引擎”

如果說出海是為了打開增量市場，那么重投AI則是為了在存量競爭中建立壁壘。理想汽車2025年全年研發(fā)投入預(yù)計(jì)達(dá)120億元，其中AI領(lǐng)域投入超60億元，相當(dāng)于每小時(shí)投入68.5萬元在AI研發(fā)上，這樣的投入規(guī)模在國內(nèi)車企中處于領(lǐng)先水平。

如此“豪賭”的背后，是對汽車行業(yè)變革趨勢的判斷——AI正在重塑汽車的產(chǎn)品定義與價(jià)值鏈條。

理想的AI布局呈現(xiàn)“全棧自研”的特點(diǎn)，從底層芯片到上層應(yīng)用形成完整閉環(huán)。

硬件端，自研智駕芯片M100已成功流片，運(yùn)行大語言模型時(shí)性能較市場主流芯片提升2倍，視覺模型性能提升3倍，預(yù)計(jì)2026年量產(chǎn)上車，第二代側(cè)重推理能力的芯片也已啟動研發(fā)。

軟件端，投入200人團(tuán)隊(duì)、耗資超十億研發(fā)的星環(huán)OS操作系統(tǒng)，不僅支撐車載場景，更瞄準(zhǔn)未來機(jī)器人、具身智能體等更廣泛的AI終端。

應(yīng)用端，全球首個(gè)VLA司機(jī)大模型實(shí)現(xiàn)“私人司機(jī)”般的交互體驗(yàn)，理想同學(xué)從語音助手進(jìn)化為具備思維、記憶能力的智能體，推動高附加值A(chǔ)D Max車型銷量占比顯著提升。

AI投入已展現(xiàn)實(shí)際價(jià)值。2024年端到端+VLM輔助駕駛技術(shù)推送后，理想30萬以上車型中AD Max版本銷量占比超75%，驗(yàn)證了AI技術(shù)對產(chǎn)品溢價(jià)能力的提升。

在秋季戰(zhàn)略會上，YCombinator中國創(chuàng)始人陸奇提出的“未來稀缺的是推理算力”觀點(diǎn)，進(jìn)一步堅(jiān)定了理想的投入方向——目前已儲備3EFLOPS推理算力，并計(jì)劃持續(xù)擴(kuò)充，為后續(xù)AI功能迭代奠定基礎(chǔ)。

這種“硬件打底、軟件賦能、應(yīng)用落地”的模式，為行業(yè)提供了AI轉(zhuǎn)型的可行路徑。

04 行業(yè)鏡鑒：轉(zhuǎn)型困境與出路的集體思考

理想汽車的戰(zhàn)略調(diào)整，本質(zhì)上是中國新能源車行業(yè)轉(zhuǎn)型困境的縮影。

當(dāng)前行業(yè)面臨三重挑戰(zhàn)：一是國內(nèi)市場從增量競爭轉(zhuǎn)向存量博弈，價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致利潤空間持續(xù)壓縮；二是核心技術(shù)領(lǐng)域存在“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)，芯片、操作系統(tǒng)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)依賴外部供應(yīng)商的局面尚未完全改變；三是全球化過程中面臨貿(mào)易壁壘、文化差異等多重考驗(yàn)。

理想的“出海+AI”戰(zhàn)略，為行業(yè)提供了破解困境的思路。

從技術(shù)層面看，全棧自研成為必然選擇，只有掌握芯片、OS等核心技術(shù)，才能在競爭中擁有話語權(quán)，這一趨勢已推動小鵬、蔚來等車企加大研發(fā)投入；

從市場層面看，全球化布局必須從“產(chǎn)品出?！鄙墳椤捌放瞥龊！保ㄟ^本地化運(yùn)營建立用戶信任；

從生態(tài)層面看，“汽車+AI+能源”的融合將成為新方向，理想的“車、樁、站、云”體系，比亞迪的光伏+儲能+汽車模式，都在探索行業(yè)新價(jià)值。

當(dāng)然，無論是出海還是AI，都不是一蹴而就的“解藥”。理想汽車仍需面對海外市場的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、AI技術(shù)的商業(yè)化落地難題，以及組織效率提升的內(nèi)部挑戰(zhàn)。但這種“直面問題、果斷調(diào)整”的姿態(tài)，正是中國新能源車行業(yè)保持活力的關(guān)鍵。

從行業(yè)發(fā)展規(guī)律來看，轉(zhuǎn)型從來不是平滑的線性過程，而是在試錯(cuò)與校準(zhǔn)中不斷前進(jìn)，理想的探索無疑為行業(yè)積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

2025年的中國新能源車市場，正站在從“高速增長”向“高質(zhì)量發(fā)展”的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上。理想汽車的“慢下來”，既是自身發(fā)展的調(diào)整期，也是行業(yè)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)階段。

出海打開的是全球市場的想象空間，AI構(gòu)建的是長期競爭的核心能力，這兩大戰(zhàn)略或許不是立竿見影的“解藥”，卻是中國新能源車突破瓶頸、邁向全球領(lǐng)先的“必由之路”。而理想的探索，終將成為行業(yè)轉(zhuǎn)型浪潮中最具價(jià)值的注腳。